富國恒益3個月持有期混合型基金中基金（ETF-FOF）（A類份額）基金產(chǎn)品資料概要更新
富國恒益3個月持有期混合型基金中基金（ETF-FOF）（A類份額）
基金產(chǎn)品資料概要更新
2025年12月01日（信息截至：2025年11月28日）
本概要提供本基金的重要信息，是招募說明書的一部分。作出投資決定前，請閱讀完
整的招募說明書等銷售文件。
一、產(chǎn)品概況
基金簡稱 富國恒益3個月持有期混合（ETF-FOF） 基金代碼 025814
份額簡稱 富國恒益3個月持有期混合（ETF-FOF）A 份額代碼 025814
基金管理人 富國基金管理有限公司 基金托管人 招商證券股份有限公司
基金合同生效日 2025年11月11日 基金類型 基金中基金
運作方式 其他開放式 開放頻率 對每份基金份額設(shè)置3個月的最短持有期限
交易幣種 人民幣
基金經(jīng)理 張子炎 任職日期 2025年11月11日
證券從業(yè)日期 2011年07月28日
基金經(jīng)理 張翔 任職日期 2025年11月27日
證券從業(yè)日期 2017年03月29日
注：本基金基金類型為混合型基金中基金。
二、基金投資與凈值表現(xiàn)
（一）投資目標(biāo)與投資策略
投資目標(biāo) 本基金在嚴格控制風(fēng)險的前提下，通過資產(chǎn)配置和基金精選策略，力爭實現(xiàn)基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)健增值。
投資范圍 本基金的投資范圍包括經(jīng)中國證監(jiān)會依法核準(zhǔn)或注冊的公開募集的基金份額（包括商品基金（含商品期貨基金和黃金ETF，下同）、QDII基金、香港互認基金、公開募集基礎(chǔ)設(shè)施證券投資基金（以下簡稱“公募REITs”））、國內(nèi)依法公開發(fā)行上市交易的股票（包括主板、科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板及其他中國證監(jiān)會允許發(fā)行的股票）、存托憑證、港股通標(biāo)的證券（包括股票和ETF）、債券（包括國債、地方政府債、金融債、企業(yè)債、公司債、政府支持債券、政府支持機構(gòu)債、次級債、可轉(zhuǎn)換債券、分離交易可轉(zhuǎn)債、央行票據(jù)、中期票據(jù)、短期融資券（含超短期融資券）、可交換債券）、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款（包括定期存款、協(xié)議存款、通知存款等）、同業(yè)存單、貨幣市場工具以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具（但須符合中國證監(jiān)會的相關(guān)規(guī)定）。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當(dāng)程序后，可以將其納入投資范圍。 基金的投資組合比例為：本基金投資于經(jīng)中國證監(jiān)會依法核準(zhǔn)或注冊的公開募集的基金份額的資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的比例不低于80%，其中投資于交易型開放式證券投資基金（以下簡稱“ETF”）的比例不低于非現(xiàn)金基金資產(chǎn)的80%，投資于股票、存托憑證、股票型基金（含股票型指數(shù)基金）、偏股混合型基金等權(quán)益類資產(chǎn)合計占基金資產(chǎn)的比例為10%-50%，投資于QDII基金和香港互認基金的資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的比例不高于20%，投資于港股通標(biāo)的股票的比例占股票資產(chǎn)的0%-50%，投資于貨幣市場基金的資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的比例不高于15%。本基金應(yīng)當(dāng)保
持不低于基金資產(chǎn)凈值5%的現(xiàn)金或者到期日在一年以內(nèi)的政府債券；其中，現(xiàn)金不包括結(jié)算備付金、存出保證金、應(yīng)收申購款等。 其中，計入上述權(quán)益類資產(chǎn)的偏股混合型基金需符合下列兩個條件之一： 1、基金合同約定股票及存托憑證資產(chǎn)投資比例不低于基金資產(chǎn)60%的混合型基金； 2、根據(jù)基金披露的定期報告，最近四個季度股票及存托憑證資產(chǎn)占基金資產(chǎn)比例均不低于60%的混合型基金。 如果法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)對該比例要求有變更的，在履行適當(dāng)程序后，以變更后的比例為準(zhǔn)，本基金的投資比例會做相應(yīng)調(diào)整。
主要投資策略 本基金在深入研究和分析大類資產(chǎn)的基礎(chǔ)上，運用風(fēng)險平價模型進行資產(chǎn)配置，旨在通過調(diào)整各類資產(chǎn)權(quán)重，實現(xiàn)各資產(chǎn)在組合中風(fēng)險貢獻的相對均衡，從而有效分散投資風(fēng)險。在基金投資方面，本基金主要投資ETF，本基金通過定量分析和定性分析相結(jié)合的方式，一方面通過嚴格的量化指標(biāo)篩選出跟蹤誤差低、流動性較好的標(biāo)的納入投資范圍，另一方面結(jié)合所選基金的基金管理人的ETF管理經(jīng)驗和風(fēng)險監(jiān)控能力進行二次研判，雙重維度篩選出優(yōu)質(zhì)的ETF標(biāo)的。在債券投資方面，本基金管理人將基于對國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟形勢的深入分析、國內(nèi)財政政策與貨幣政策等因素對債券市場的影響，進行合理的利率預(yù)期，判斷債券市場的基本走勢，制定久期控制下的資產(chǎn)類屬配置策略。在股票投資方面，本基金注重控制股票市場下跌風(fēng)險，力求分享股票市場成長收益。本基金的可轉(zhuǎn)債（含分離交易可轉(zhuǎn)債）及可交換債券投資策略、資產(chǎn)支持證券投資策略、港股通標(biāo)的證券投資策略、存托憑證投資策略和公募REITs投資策略詳見法律文件。
業(yè)績比較基準(zhǔn) 中債綜合全價指數(shù)收益率×65%+中證800指數(shù)收益率×12%+恒生指數(shù)收益率（使用匯率估值折算）×12%+上海黃金交易所Au99.99現(xiàn)貨實盤合約收益率×6%+銀行人民幣活期存款利率（稅后）×5%
風(fēng)險收益特征 本基金為混合型基金中基金，在通常情況下其預(yù)期收益及預(yù)期風(fēng)險水平高于債券型基金、貨幣市場基金、債券型基金中基金和貨幣型基金中基金，低于股票型基金和股票型基金中基金。本基金投資港股通標(biāo)的證券的，需承擔(dān)港股通機制下因投資環(huán)境、投資標(biāo)的、市場制度以及交易規(guī)則等差異帶來的特有風(fēng)險。
注：詳情請閱讀《招募說明書》中“基金的投資”章節(jié)的相關(guān)內(nèi)容。
三、投資本基金涉及的費用
（一）基金銷售相關(guān)費用
費用類型 金額（M）/持有期限（N） 費率（普通客戶） 費率（特定客戶）
申購費（前端） M＜100萬 0.3% 0.03%
100萬≤M＜500萬 0.2% 0.02%
M≥500萬 1000元/筆 1000元/筆
贖回費 N＜180天 0.5%
N≥180天 0
注：以上費用在投資者申購/贖回基金過程中收取，特定客戶的具體含義請見《招募說明書》相關(guān)
內(nèi)容。
（二）基金運作相關(guān)費用
費用類別 年費率/收費方式 收取方
管理費 0.50% 基金管理人、銷售機構(gòu)
托管費 0.05% 基金托管人
信息披露費 20,000.00元/年 規(guī)定披露報刊
注：以上費用將從基金資產(chǎn)中扣除；本基金對基金財產(chǎn)中持有的本基金管理人自身管理的基金部
分不收取管理費，對基金財產(chǎn)中持有的本基金托管人自身托管的基金部分不收取托管費；本基金
交易證券等產(chǎn)生的費用和稅負，按實際發(fā)生額從基金資產(chǎn)扣除。信息披露費為基金整體承擔(dān)的年
費用金額，非單個份額類別費用。年費用金額為預(yù)估值，最終實際金額以基金定期報告披露為
準(zhǔn)。除上述費用外的其他運作費用，詳見《招募說明書》中的“基金費用與稅收”章節(jié)。若本基
金觸發(fā)基金合同中關(guān)于“基金份額持有人數(shù)量和資產(chǎn)規(guī)?！钡念A(yù)警情形，基金管理人可決定是否
承擔(dān)本基金項下相關(guān)固定費用，最終實際情況以基金定期報告披露為準(zhǔn)。
（三）基金運作綜合費用測算
注：本基金暫未披露過年度報告，暫無綜合費率測算。
四、風(fēng)險揭示與重要提示
（一）風(fēng)險揭示
本基金不提供任何保證。投資者可能損失投資本金。投資有風(fēng)險，投資者購買基金時應(yīng)認真
閱讀本基金的《招募說明書》等銷售文件。
本基金投資中的風(fēng)險包括：證券市場整體環(huán)境引發(fā)的系統(tǒng)性風(fēng)險，個別證券特有的非系統(tǒng)性
風(fēng)險，大量贖回或暴跌導(dǎo)致的流動性風(fēng)險，基金投資過程中產(chǎn)生的操作風(fēng)險，因交收違約和投資
債券引發(fā)的信用風(fēng)險，基金投資對象與投資策略引致的特有風(fēng)險等等?；鸸芾砣颂嵝淹顿Y者基
金投資的“買者自負”原則，在投資者作出投資決策后，基金運營狀況與基金凈值變化引致的投
資風(fēng)險，由投資者自行負責(zé)。
本基金的特有風(fēng)險包括：
1、本基金是混合型基金中基金，本基金投資于經(jīng)中國證監(jiān)會依法核準(zhǔn)或注冊的公開募集的基
金份額的資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的比例不低于80%，其中投資于交易型開放式證券投資基金(以下簡稱
“ETF”)的比例不低于非現(xiàn)金基金資產(chǎn)的80%，投資于股票、存托憑證、股票型基金（含股票型
指數(shù)基金）、偏股混合型基金等權(quán)益類資產(chǎn)合計占基金資產(chǎn)的比例為10%-50%，投資于QDII基金
和香港互認基金的資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的比例不高于20%，投資于港股通標(biāo)的股票的比例占股票資產(chǎn)
的0%-50%，投資于貨幣市場基金的資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的比例不高于15%。本基金存在大類資產(chǎn)配置
風(fēng)險，有可能受到經(jīng)濟周期、市場環(huán)境或基金管理人對市場所處的經(jīng)濟周期和產(chǎn)業(yè)周期的判斷不
足等因素的影響，導(dǎo)致基金的大類資產(chǎn)配置比例偏離最優(yōu)化水平，給基金投資組合的表現(xiàn)帶來風(fēng)
險。本基金對被投資基金的評估具有一定的主觀性，將在基金投資決策中給基金帶來一定的不確
定性的風(fēng)險。被投資基金的波動會受到宏觀經(jīng)濟環(huán)境、行業(yè)周期、基金經(jīng)理管理能力和基金管理
人自身經(jīng)營狀況等因素的影響。因此，本基金整體表現(xiàn)可能在特定時期內(nèi)低于其他基金。本基金
堅持價值和長期投資理念，重視基金投資風(fēng)險的防范，但是基于投資范圍的規(guī)定，本基金無法完
全規(guī)避基金市場、股票市場和債券市場的下跌風(fēng)險。
2、本基金投資于港股通標(biāo)的股票的比例占股票資產(chǎn)的0%-50%。內(nèi)地和港股通標(biāo)的證券市場
和債券市場的變化均會影響到基金業(yè)績表現(xiàn)，基金凈值表現(xiàn)因此可能受到影響。
3、資產(chǎn)支持證券投資風(fēng)險
本基金可投資資產(chǎn)支持證券，資產(chǎn)支持證券在國內(nèi)市場尚處發(fā)展初期，具有低流動性、高收
益的特征，并存在一定的投資風(fēng)險。
4、本基金可以投資于港股通標(biāo)的證券，投資風(fēng)險包括：
1）本基金將通過“港股通”投資于香港市場，在市場進入、投資額度、可投資對象、稅務(wù)政
策等方面都有一定的限制，而且此類限制可能會不斷調(diào)整，這些限制因素的變化可能對本基金進
入或退出當(dāng)?shù)厥袌鲈斐烧系K，從而對投資收益以及正常的申購贖回產(chǎn)生直接或間接的影響。
2）香港市場交易規(guī)則有別于內(nèi)地A股市場規(guī)則，此外，在港股通下參與香港證券投資還將面
臨包括但不限于如下特殊風(fēng)險：漲跌幅限制、交易日不同、臨時停市、交易機制、代理投票、匯
率風(fēng)險、港股通每日額度限制等。
3）本基金可根據(jù)投資策略需要或不同配置地市場環(huán)境的變化，選擇將部分基金資產(chǎn)投資于港
股通標(biāo)的證券或選擇不將基金資產(chǎn)投資于港股通標(biāo)的證券，基金資產(chǎn)并非必然投資港股通標(biāo)的證
券。
4）本基金投資范圍包括港股通ETF，可能出現(xiàn)因港股通ETF跟蹤標(biāo)的指數(shù)成份證券大幅波
動、流動性不佳、受有關(guān)場外結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品影響、交易異常情形等原因而引起價格較大波動、折溢
價率和跟蹤誤差偏離合理區(qū)間等情形，從而導(dǎo)致本基金所持投資組合在資產(chǎn)估值上出現(xiàn)波動增大
的風(fēng)險。
5、本基金的投資范圍包括QDII基金和香港互認基金，因此本基金可能間接面臨海外市場風(fēng)
險、匯率風(fēng)險、法律和政治風(fēng)險、會計制度風(fēng)險、稅務(wù)風(fēng)險等風(fēng)險。
6、存托憑證投資風(fēng)險
本基金如投資存托憑證的，在承擔(dān)境內(nèi)上市交易股票投資的共同風(fēng)險外，還將承擔(dān)與存托憑
證、創(chuàng)新企業(yè)發(fā)行、境外發(fā)行人以及交易機制相關(guān)的特有風(fēng)險。
7、投資科創(chuàng)板股票的風(fēng)險
基金資產(chǎn)可投資科創(chuàng)板股票，若本基金投資于科創(chuàng)板股票，會面臨科創(chuàng)板機制下因投資標(biāo)
的、市場制度以及交易規(guī)則等差異帶來的特有風(fēng)險。
8、公募REITs投資風(fēng)險
本基金投資公募REITs可能面臨的風(fēng)險包括但不限于基金價格波動風(fēng)險、基礎(chǔ)設(shè)施項目運營
風(fēng)險、基礎(chǔ)設(shè)施估值無法體現(xiàn)公允價值的風(fēng)險、基金份額交易價格折溢價風(fēng)險、流動性風(fēng)險、終
止上市風(fēng)險、政策調(diào)整風(fēng)險、利益沖突風(fēng)險。
9、最短持有期內(nèi)不能贖回的風(fēng)險
基金合同生效后，本基金對每一份認購/申購/轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入的基金份額分別計算3個月的“最短
持有期”，投資者持有的基金份額自基金合同生效日（對于認購份額而言）或基金份額申購、轉(zhuǎn)
換轉(zhuǎn)入確認日（對于申購、轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入份額而言）3個月后的月度對日（若不存在該對應(yīng)日期的，
則取該月最后一日）的下一個工作日起（含當(dāng)日），方可申請辦理贖回或轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)出業(yè)務(wù)。因此基金
份額持有人面臨在最短持有期內(nèi)不能贖回或轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)出基金份額的風(fēng)險。
（二）重要提示
中國證監(jiān)會對本基金募集的注冊/核準(zhǔn)，并不表明其對本基金的價值和收益作出實質(zhì)性判斷或
保證，也不表明投資于本基金沒有風(fēng)險?；鸸芾砣艘勒浙”M職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則
管理和運用基金財產(chǎn)，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益?；鹜顿Y者自依基金合同取
得基金份額，即成為基金份額持有人和基金合同的當(dāng)事人。
因基金合同而產(chǎn)生的或與基金合同有關(guān)的一切爭議，如經(jīng)友好協(xié)商未能解決的，均應(yīng)提交上
海國際經(jīng)濟貿(mào)易仲裁委員會，按照申請仲裁時該會屆時有效的仲裁規(guī)則進行仲裁，仲裁地點為上
海市。仲裁裁決是終局的，并對各方當(dāng)事人具有約束力。
基金產(chǎn)品資料概要信息發(fā)生重大變更的，基金管理人將在三個工作日內(nèi)更新，其他信息發(fā)生
變更的，基金管理人每年更新一次。因此，本文件內(nèi)容相比基金的實際情況可能存在一定的滯
后，如需及時、準(zhǔn)確獲取基金的相關(guān)信息，敬請同時關(guān)注基金管理人發(fā)布的相關(guān)臨時公告、定期
公告等披露文件。
五、其他資料查詢方式
以下資料詳見基金管理人網(wǎng)站（www.fullgoal.com.cn），客戶服務(wù)熱線：95105686，
4008880688（全國統(tǒng)一，免長途話費）
1.基金合同、托管協(xié)議、招募說明書
2.定期報告，包括基金季度報告、中期報告和年度報告
3.基金份額凈值
4.基金銷售機構(gòu)及聯(lián)系方式
5.其他重要資料
富國恒益3個月持有期混合型基金中基金（ETF-FOF）（A類份額）基金產(chǎn)品資料概要更新.pdf