興銀裕安增利債券型證券投資基金基金產(chǎn)品資料概要
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編制日期：2025年09月25日
送出日期：2025年09月27日
本概要提供本基金的重要信息，是招募說明書的一部分。
作出投資決定前，請閱讀完整的招募說明書等銷售文件。
一、產(chǎn)品概況
基金簡稱興銀裕安增利債券基金代碼025321
基金簡稱A興銀裕安增利債券A基金代碼A 025321
基金簡稱C興銀裕安增利債券C基金代碼C 025322
興銀基金管理有限責任
基金管理人基金托管人平安銀行股份有限公司
公司
上市交易所及上市
基金合同生效日--
日期
基金類型債券型交易幣種人民幣
運作方式普通開放式開放頻率每個開放日
開始擔任本基金基
-
基金經(jīng)理林學晨金經(jīng)理的日期
證券從業(yè)日期2013年12月29日
開始擔任本基金基
-
基金經(jīng)理王深金經(jīng)理的日期
證券從業(yè)日期2011年07月22日
注：本基金為二級債基，本基金投資于權(quán)益類資產(chǎn)、可轉(zhuǎn)換債券（含分離交易可轉(zhuǎn)債）和可交換債
券的比例合計為基金資產(chǎn)的5%-20%。其中，投資于境內(nèi)股票資產(chǎn)的比例不低于基金資產(chǎn)的5%。本基
金投資于港股通標的股票的比例不超過股票資產(chǎn)的50%。在通常情況下本基金的預期風險水平高于
純債基金。
二、基金投資與凈值表現(xiàn)
（一）投資目標與投資策略
在嚴格控制風險和保持資產(chǎn)流動性的基礎(chǔ)上，
投資目標通過積極主動的投資管理，力爭實現(xiàn)基金資產(chǎn)
的長期穩(wěn)定增值。
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工
具，包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票（包括主
板、創(chuàng)業(yè)板及其他中國證監(jiān)會允許基金投資的
投資范圍股票和存托憑證）、港股通標的股票、債券（含
國債、金融債、企業(yè)債、公司債、次級債、可
轉(zhuǎn)換債券（含分離交易可轉(zhuǎn)債）、可交換債券、
央行票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、中期
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票據(jù)、政府支持機構(gòu)債、政府支持債券、地方
政府債及其他中國證監(jiān)會允許基金投資的債
券）、經(jīng)中國證監(jiān)會依法核準或注冊的公開募集
證券投資基金（僅包括全市場的股票型ETF和
本基金管理人管理的股票型基金以及應計入權(quán)
益類資產(chǎn)的混合型基金，不包含QDII基金、香
港互認基金、基金中基金和其他投資范圍包含
基金的基金、貨幣市場基金、非本基金管理人
管理的基金（全市場的股票型ETF除外））、資
產(chǎn)支持證券、債券回購、同業(yè)存單、銀行存款
（包括協(xié)議存款、通知存款、定期存款及其他
銀行存款）、貨幣市場工具、信用衍生品、國債
期貨以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資
的其他金融工具，但須符合中國證監(jiān)會的相關(guān)
規(guī)定。
如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后允許基金投資其他
品種，基金管理人在履行適當程序后，可以將
其納入投資范圍。
本基金的投資組合比例為：本基金投資于債券
資產(chǎn)的比例不低于基金資產(chǎn)的80%；本基金投
資于權(quán)益類資產(chǎn)、可轉(zhuǎn)換債券（含分離交易可
轉(zhuǎn)債）和可交換債券的比例合計為基金資產(chǎn)的
5%-20%。其中，投資于境內(nèi)股票資產(chǎn)的比例不
低于基金資產(chǎn)的5%。本基金投資于港股通標的
股票的比例不超過股票資產(chǎn)的50%。本基金投
資于公開募集證券投資基金的市值不超過基金
資產(chǎn)凈值的10%。每個交易日日終在扣除國債
期貨合約需繳納的交易保證金后，本基金持有
現(xiàn)金或者到期日在一年以內(nèi)的政府債券投資比
例不低于基金資產(chǎn)凈值的5%，其中，現(xiàn)金不包
括結(jié)算備付金、存出保證金、應收申購款等。
國債期貨及其他金融工具的投資比例依照法律
法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)的規(guī)定執(zhí)行。
其中，計入上述權(quán)益類資產(chǎn)的混合型基金需符
合下列兩個條件之一：
1、基金合同中明確規(guī)定股票和存托憑證資產(chǎn)占
基金資產(chǎn)比例不低于60%的混合型基金；
2、根據(jù)基金披露的定期報告，最近四個季度末
股票和存托憑證資產(chǎn)占基金資產(chǎn)比例均不低于
60%的混合型基金。
如果法律法規(guī)對基金合同約定投資組合比例限
制進行變更的，待履行相應程序后，以變更后
的規(guī)定為準。
主要投資策略1、資產(chǎn)配置策略；2、債券投資策略；3、信用
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債投資策略；4、股票投資策略；5、港股通標
的股票投資策略；6、存托憑證投資策略；7、
基金投資策略；8、可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券投
資策略；9、資產(chǎn)支持證券投資策略；10、信用
衍生品投資策略；11、國債期貨投資策略。
中債綜合全價（總值）指數(shù)收益率×88%+中證
業(yè)績比較基準紅利低波動指數(shù)收益率×10%+中證港股通高股
息投資指數(shù)(人民幣)收益率×2%
本基金為債券型證券投資基金，其預期收益和
風險水平低于股票型基金、混合型基金，高于
貨幣市場基金。
風險收益特征
本基金如果投資港股通標的股票，需承擔港股
通機制下因投資環(huán)境、投資標的、市場制度以
及交易規(guī)則等差異帶來的特有風險。
（二）投資組合資產(chǎn)配置圖表/區(qū)域配置圖表
（三）自基金合同生效以來/最近十年（孰短）基金每年的凈值增長率及與同期業(yè)績比較基準的比較
圖
三、投資本基金涉及的費用
（一）基金銷售相關(guān)費用
以下費用在認購/申購/贖回基金過程中收取：
興銀裕安增利債券A
份額(S)或金額(M)/持
費用類型收費方式/費率備注
有期限(N)
M
100萬元≤M
認購費
300萬元≤M
M≥500萬元1000.00元/筆
M
100萬元≤M
申購費(前收費)
300萬元≤M
M≥500萬元1000.00元/筆
N
贖回費
N≥7天0%
興銀裕安增利債券C
份額(S)或金額(M)/持
費用類型收費方式/費率備注
有期限(N)
N
贖回費
N≥7天0%
注：本基金C類基金份額在投資者認購/申購時不收取認購/申購費用
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（二）基金運作相關(guān)費用
以下費用將從基金資產(chǎn)中扣除：
費用類別收費方式/年費率或金額收取方
管理費0.50%基金管理人和銷售機構(gòu)
托管費0.10%基金托管人
銷售服務費C類0.40%銷售機構(gòu)
按照國家有關(guān)規(guī)定和《基金合
同》約定，可以在基金財產(chǎn)中
列支的其他費用按實際發(fā)生額
從基金資產(chǎn)扣除。費用類別詳
見本基金《基金合同》及《招
募說明書》或其更新。
注：本基金交易證券、基金等產(chǎn)生的費用和稅負，按實際發(fā)生額從基金資產(chǎn)扣除。
四、風險揭示與重要提示
（一）風險揭示
本基金不提供任何保證。投資者可能損失投資本金。
投資有風險，投資者購買基金時應認真閱讀本基金的《招募說明書》等銷售文件。
基金業(yè)績受證券市場價格波動的影響，投資者持有本基金可能盈利，也可能虧損。
本基金屬于債券型基金，適合能正確認識和對待本基金可能出現(xiàn)的投資風險的投資者。本基金
投資過程中面臨的主要風險有：市場風險、流動性風險、信用風險、管理風險、其他風險、本基金
法律文件風險收益特征表述與銷售機構(gòu)基金風險評價可能不一致的風險及本基金的特有風險。
本基金特有風險包括：
（1）本基金為債券型基金，本基金投資于債券資產(chǎn)的比例不低于基金資產(chǎn)的80%；本基金投
資于權(quán)益類資產(chǎn)、可轉(zhuǎn)換債券（含分離交易可轉(zhuǎn)債）和可交換債券的比例合計為基金資產(chǎn)的5%-
20%。其中，投資于境內(nèi)股票資產(chǎn)的比例不低于基金資產(chǎn)的5%。本基金投資于港股通標的股票的比
例不超過股票資產(chǎn)的50%。本基金投資于公開募集證券投資基金的市值不超過基金資產(chǎn)凈值的
10%。本基金主要投資于債券資產(chǎn)，會受到宏觀經(jīng)濟環(huán)境、行業(yè)周期和公司自身經(jīng)營狀況等因素的
影響。同時，境內(nèi)股票市場和港股通標的股票市場以及債券市場的變化均會影響到基金凈值表現(xiàn)。
本基金管理人將發(fā)揮專業(yè)研究優(yōu)勢，加強對宏觀經(jīng)濟數(shù)據(jù)、各大類資產(chǎn)市場和上市公司基本面的深
入研究，持續(xù)優(yōu)化組合配置，以控制特定風險。
（2）本基金投資港股通標的股票的特有風險
1）市場風險
本基金如果投資港股通標的股票將受到香港市場宏觀經(jīng)濟運行情況、產(chǎn)業(yè)景氣循環(huán)周期、貨幣
政策、財政政策、產(chǎn)業(yè)政策等多種因素的影響，上述因素的波動和變化可能會使基金資產(chǎn)面臨潛在
風險。此外，香港證券市場對于負面的特定事件、特有的政治因素、法律法規(guī)、市場狀況、經(jīng)濟發(fā)
展趨勢的反應較A股證券市場可能有諸多不同，從而帶來市場風險的增加。
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2）交易規(guī)則風險
香港市場交易規(guī)則與A股市場交易規(guī)則有明顯的區(qū)別，因此參與香港股票投資可能面臨以下因
交易規(guī)則差異而導致的風險：
①香港市場的證券交易價格無漲跌幅上下限的規(guī)定，因此每日漲跌幅空間相對較大，且實行
T+0回轉(zhuǎn)交易機制，當日買入的股票，在交收前可以于當日賣出。
②出現(xiàn)香港聯(lián)交所規(guī)定的特定情形時，香港聯(lián)交所將可能停市，本基金將面臨在停市期間無
法進行交易的風險；出現(xiàn)境內(nèi)交易所證券交易服務公司認定的交易異常情況時，境內(nèi)交易所證券交
易服務公司將可能暫停提供部分或者全部港股通服務，投資者將面臨在暫停服務期間無法進行港股
通交易的風險。
③本基金因港股通股票權(quán)益分派、轉(zhuǎn)換、上市公司被收購等情形或者異常情況，所取得的港
股通股票以外的香港聯(lián)交所上市證券，只能通過港股通賣出，但不得買入，交易所另有規(guī)定的除
外；因港股通股票權(quán)益分派或者轉(zhuǎn)換等情形取得的香港聯(lián)交所上市股票的認購權(quán)利并上市的，可以
通過港股通賣出，但不得行權(quán)；因港股通股票權(quán)益分派、轉(zhuǎn)換或者上市公司被收購等所取得的非香
港聯(lián)交所上市證券，可以享有相關(guān)權(quán)益，但不得通過港股通買入或賣出。
3）匯率風險
本基金將投資港股通標的股票，在交易時間內(nèi)提交訂單依據(jù)的港幣買入?yún)⒖紖R率和賣出參考匯
率，并不等于最終結(jié)算匯率。港股通交易日日終，中國證券登記結(jié)算有限責任公司進行凈額換匯，
將換匯成本按成交金額分攤至每筆交易，確定交易實際適用的結(jié)算匯率。故本基金投資面臨匯率風
險。
4）港股通額度限制
港股通業(yè)務設(shè)有每日額度上限的限制，本基金可能因為港股通市場每日額度不足面臨不能通過
港股通進行買入交易的風險。
5）稅務風險
香港地區(qū)在稅務方面的法律法規(guī)與境內(nèi)存在一定差異，基金投資香港市場可能會就股息、利
息、資本利得等收益向當?shù)囟悇諜C構(gòu)繳納稅金，該行為可能會使基金收益受到一定影響。此外，香
港地區(qū)的稅收規(guī)定可能發(fā)生變化，或者實施具有追溯力的修訂，可能導致本基金向香港地區(qū)繳納在
基金銷售、估值或者出售投資當日并未預計的額外稅項。
6）本基金可根據(jù)投資策略需要或不同配置地市場環(huán)境的變化，選擇將部分基金資產(chǎn)投資于港
股或選擇不將基金資產(chǎn)投資于港股，基金資產(chǎn)并非必然投資港股。
（3）投資基金的風險
本基金可以投資于其他公開募集證券投資基金的基金份額，因此本基金所持有的基金的業(yè)績表
現(xiàn)、持有基金的基金管理人水平等因素將影響到本基金的基金業(yè)績表現(xiàn)。
（4）投資資產(chǎn)支持證券的風險
本基金的投資范圍包括資產(chǎn)支持證券，它是一種債券性質(zhì)的金融工具，其向投資者支付的本息
來自于基礎(chǔ)資產(chǎn)池產(chǎn)生的現(xiàn)金流或剩余權(quán)益。與股票和一般債券不同，資產(chǎn)支持證券不是對某一經(jīng)
營實體的利益要求權(quán)，而是對基礎(chǔ)資產(chǎn)池所產(chǎn)生的現(xiàn)金流和剩余權(quán)益的要求權(quán)，是一種以資產(chǎn)信用
為支持的證券。資產(chǎn)支持證券存在信用風險、利率風險、流動性風險、提前償付風險、操作風險和
興銀裕安增利債券型證券投資基金基金產(chǎn)品資料概要
法律風險等。
（5）投資信用衍生品的風險
為對沖信用風險，本基金可能投資信用衍生品，信用衍生品的投資可能面臨流動性風險、償付
風險、以及價格波動風險等。其中：
流動性風險是指信用衍生品在交易轉(zhuǎn)讓過程中，因無法找到交易對手或交易對手較少導致難以
將其以合理價格變現(xiàn)的風險；
償付風險是指在信用衍生品存續(xù)期內(nèi)由于不可控制的市場或環(huán)境變化，創(chuàng)設(shè)機構(gòu)可能出現(xiàn)經(jīng)營
狀況不佳或用于償付的現(xiàn)金流與預期發(fā)生偏差，從而影響信用衍生品結(jié)算的風險；
價格波動風險是指由于創(chuàng)設(shè)機構(gòu)，或所受保護債券主體經(jīng)營情況，或利率環(huán)境出現(xiàn)變化，引起
信用衍生品交易價格波動的風險。
本基金采用信用衍生品對沖信用債的信用風險，當信用債出現(xiàn)違約時，存在信用衍生品賣方無
力或拒絕履行信用保護承諾的風險。
（6）投資國債期貨的風險
本基金可投資國債期貨，但并非必然投資國債期貨。國債期貨采用保證金交易制度，由于保證
金交易具有杠桿性，當出現(xiàn)不利行情時，標的資產(chǎn)價格的微小變動就可能會使投資者權(quán)益遭受較大
損失。國債期貨采用每日無負債結(jié)算制度，如果沒有在規(guī)定的時間內(nèi)補足保證金，按規(guī)定將被強制
平倉，可能給投資帶來重大損失。
（7）投資存托憑證的風險
本基金可投資存托憑證，基金凈值可能受到存托憑證的境外基礎(chǔ)證券價格波動影響，存托憑證
的境外基礎(chǔ)證券的相關(guān)風險可能直接或間接成為本基金的風險。本基金可根據(jù)投資策略需要或市場
環(huán)境的變化，選擇將部分基金資產(chǎn)投資于存托憑證或選擇不將基金資產(chǎn)投資于存托憑證，基金資產(chǎn)
并非必然投資存托憑證。
（二）重要提示
中國證監(jiān)會對本基金募集的注冊，并不表明其對本基金的價值和收益作出實質(zhì)性判斷或保證，
也不表明投資于本基金沒有風險。
基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基金財產(chǎn)，但不保證基金一
定盈利，也不保證最低收益。
基金投資者自依基金合同取得基金份額，即成為基金份額持有人和基金合同的當事人。
基金產(chǎn)品資料概要信息發(fā)生重大變更的，基金管理人將在三個工作日內(nèi)更新，其他信息發(fā)生變
更的，基金管理人每年更新一次。因此，本文件內(nèi)容相比基金的實際情況可能存在一定的滯后，如
需及時、準確獲取基金的相關(guān)信息，敬請同時關(guān)注基金管理人發(fā)布的相關(guān)臨時公告等。
五、其他資料查詢方式
以下資料詳見基金管理人網(wǎng)站[www.hffunds.cn]、客服電話[40000-96326]
基金合同、托管協(xié)議、招募說明書
定期報告，包括基金季度報告、中期報告和年度報告
興銀裕安增利債券型證券投資基金基金產(chǎn)品資料概要
基金份額凈值
基金銷售機構(gòu)及聯(lián)系方式
其他重要資料
六、其他情況說明
無。
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