天弘中證港股通央企紅利指數(shù)型證券投資基金(C類份額)基金產(chǎn)品資料概要（更新）
天弘中證港股通央企紅利指數(shù)型證券投資基金(C類份額)基金產(chǎn)品資
料概要（更新）
編制日期：2025年11月05日
送出日期：2025年11月06日
本概要提供本基金的重要信息，是招募說明書的一部分。
作出投資決定前，請閱讀完整的招募說明書等銷售文件。
一、產(chǎn)品概況
基金簡稱 天弘中證港股通央企紅利指數(shù) 基金代碼 024371
基金簡稱C 天弘中證港股通央企紅利指數(shù)C 基金代碼C 024372
基金管理人 天弘基金管理有限公司 基金托管人 交通銀行股份有限公司
基金合同生效日 2025年11月04日
基金類型 股票型 交易幣種 人民幣
運作方式 普通開放式 開放頻率 每個開放日
基金經(jīng)理 賀雨軒 開始擔任本基金基金經(jīng)理的日期 2025年11月04日
證券從業(yè)日期 2015年06月07日
其他 《基金合同》生效后，連續(xù)20個工作日出現(xiàn)基金份額持有人數(shù)量不滿200人或者基金資產(chǎn)凈值低于5000萬元情形的，基金管理人應當在定期報告中予以披露；連續(xù)60個工作日出現(xiàn)前述情形的，基金管理人應當在10個工作日內(nèi)向中國證監(jiān)會報告并提出解決方案，如持續(xù)運作、轉(zhuǎn)換運作方式、與其他基金合并或者終止基金合同等，并于6個月內(nèi)召集基金份額持有人大會。 法律法規(guī)或中國證監(jiān)會另有規(guī)定時，從其規(guī)定。
二、基金投資與凈值表現(xiàn)
（一）投資目標與投資策略
投資目標 緊密跟蹤標的指數(shù)，追求跟蹤偏離度和跟蹤誤差的最小化，實現(xiàn)與標的指數(shù)表現(xiàn)相一致的長期投資收益。
投資范圍 本基金的標的指數(shù)為中證港股通央企紅利指數(shù)。 本基金主要投資于標的指數(shù)的成份股和備選成份股（含存托憑證）。為更好地實現(xiàn)投資目標，本基金可能會少量投資于依法發(fā)行上市的非成份股（包括主板、科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準或注冊上市的股票與存托憑證、其他港股通標的股票）、債券（包括國債、地方政府債、政府支持債券、政府支持機構(gòu)債券、金融債、企業(yè)債、公司債、次級債、可轉(zhuǎn)換債券（含分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分）、可交換債券、央行票據(jù)、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券等）、資產(chǎn)支持證券、債券回購、金融衍生工具（包括國債期貨、股指期貨、股票期權(quán)等）、銀行存款（包括協(xié)議存款、定期存款及
其他銀行存款）、同業(yè)存單、貨幣市場工具以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許本基金投資的其他金融工具（但須符合中國證監(jiān)會的相關(guān)規(guī)定）。 本基金可以根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定參與融資和轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務。如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當程序后，可以將其納入投資范圍。本基金投資于股票的資產(chǎn)比例不低于基金資產(chǎn)凈值的90%，投資于標的指數(shù)成份股、備選成份股的資產(chǎn)比例不低于非現(xiàn)金基金資產(chǎn)的80%，因法律法規(guī)的規(guī)定而受限制的情形除外；每個交易日日終在扣除國債期貨、股指期貨和股票期權(quán)合約需繳納的交易保證金后，應當保持不低于基金資產(chǎn)凈值5%的現(xiàn)金或到期日在一年以內(nèi)的政府債券，其中現(xiàn)金不包括結(jié)算備付金、存出保證金和應收申購款等。國債期貨、股指期貨、股票期權(quán)及其他金融工具的投資比例依照法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)的規(guī)定執(zhí)行。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)變更投資品種的投資比例限制，基金管理人在履行適當程序后，可以調(diào)整上述投資品種的投資比例。
主要投資策略 本基金主要采用完全復制法，即按照標的指數(shù)的成份股組成及其權(quán)重構(gòu)建基金股票投資組合，并根據(jù)標的指數(shù)成份股及其權(quán)重的變化進行相應調(diào)整。當預期成份股發(fā)生調(diào)整和成份股發(fā)生配股、增發(fā)、分紅等行為時，或因申購和贖回等對本基金跟蹤標的指數(shù)的效果可能帶來影響時，或因某些特殊情況導致流動性不足時，或其他原因?qū)е聼o法有效復制和跟蹤標的指數(shù)時，基金管理人可以對投資組合管理進行適當變通和調(diào)整，從而使得投資組合緊密地跟蹤標的指數(shù)。本基金的投資策略包括：股票投資策略、存托憑證投資策略、債券投資策略、資產(chǎn)支持證券投資策略、股指期貨投資策略、國債期貨投資策略、股票期權(quán)投資策略、參與融資及轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務策略。
業(yè)績比較基準 中證港股通央企紅利指數(shù)收益率（使用估值匯率折算）×95%＋銀行活期存款利率（稅后）×5%
風險收益特征 本基金為股票型基金，預期風險與預期收益高于混合型基金、債券型基金與貨幣市場基金。本基金為指數(shù)型基金，主要采用完全復制法跟蹤標的指數(shù)的表現(xiàn)，具有與標的指數(shù)相似的風險收益特征。本基金主要投資香港證券市場，需承擔匯率風險以及境外市場的風險。
注:詳見《天弘中證港股通央企紅利指數(shù)型證券投資基金招募說明書》"基金的投資"章節(jié)。
（二）投資組合資產(chǎn)配置圖表／區(qū)域配置圖表
注：天弘中證港股通央企紅利指數(shù)C無歷史數(shù)據(jù)。
（三）自基金合同生效以來／最近十年（孰短）基金每年的凈值增長率及與同期業(yè)績比較基
準的比較圖
注：天弘中證港股通央企紅利指數(shù)C無歷史數(shù)據(jù)。
三、投資本基金涉及的費用
（一）基金銷售相關(guān)費用
以下費用在申購／贖回基金過程中收?。?
費用類型 金額(M)/持有期限(N) 收費方式/費率 備注
申購費 - -
贖回費 N＜7天 1.50%
7天≤N 0.00%
注：天弘中證港股通央企紅利指數(shù)C不收取申購費用。
（二）基金運作相關(guān)費用
以下費用將從基金資產(chǎn)中扣除：
費用類別 收費方式/年費率或金額 收取方
管理費 0.50% 基金管理人和銷售機構(gòu)
托管費 0.10% 基金托管人
銷售服務費 0.25% 銷售機構(gòu)
審計費用 0.00 元 會計師事務所
信息披露費 0.00 元 規(guī)定披露報刊
其他費用 合同約定的其他費用，包括律師費、訴訟費等。 第三方收取方
注:1、本基金交易證券、基金等產(chǎn)生的費用和稅負，按實際發(fā)生額從基金資產(chǎn)扣除。
2、審計費用、信息披露費為基金整體承擔費用，非單個份額類別費用，且年金額為預估值，
最終實際金額以基金定期報告披露為準。
四、風險揭示與重要提示
（一）風險揭示
本基金不提供任何保證。投資者可能損失本金。
投資有風險，投資者購買基金時應認真閱讀本基金的《招募說明書》等銷售文件。
本基金特有風險：
1、投資科創(chuàng)板股票的風險：本基金可投資于科創(chuàng)板股票，科創(chuàng)板股票在發(fā)行、上市、交
易、退市等方面的規(guī)則與其他板塊存在差異，本基金須承受投資于科創(chuàng)板上市公司相關(guān)的特有
風險，包括但不限于：
（1）科創(chuàng)板企業(yè)無法盈利甚至較大虧損的風險：本基金投資于科創(chuàng)板上市企業(yè)不一定盈
利，而且還可能面臨更大的投資風險。一方面，科創(chuàng)板上市企業(yè)相對集中于新一代信息技術(shù)、
高端裝備、新材料、新能源、節(jié)能環(huán)保及生物醫(yī)藥等高新技術(shù)和戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，往往具有
科技投入大、迭代快、風險高、易被顛覆等特點，存在因重大技術(shù)、產(chǎn)品、經(jīng)營模式、相關(guān)政
策變化而出現(xiàn)經(jīng)營失敗的風險；另一方面，部分科創(chuàng)企業(yè)可能尚處于初步發(fā)展階段，企業(yè)持續(xù)
創(chuàng)新能力、主營業(yè)務發(fā)展可持續(xù)性、公司收入、現(xiàn)金流及盈利水平等具有較大不確定性，個股
投資風險加大。此外，科創(chuàng)板企業(yè)普遍具有前景不確定、業(yè)績波動大、風險高的特征，市場可
比公司較少，估值與發(fā)行定價難度較大。因此，本基金在追求科創(chuàng)板企業(yè)帶來收益的同時，須
承受科創(chuàng)板企業(yè)帶來的風險，本基金投資于科創(chuàng)板企業(yè)面臨無法盈利甚至可能導致較大虧損的
風險。投資者投資于本基金前，須對科創(chuàng)板市場（包括科創(chuàng)板股票的價格影響因素和交易規(guī)則
等）有一定了解和認知,在理性判斷的基礎(chǔ)上做出審慎投資選擇。
（2）股價大幅波動風險：科創(chuàng)板競價交易較主板設(shè)置了更寬的漲跌幅限制（上市后的前
5個交易日不設(shè)漲跌幅限制，其后漲跌幅限制為20%）、科創(chuàng)板股票上市首日即可作為融資融券
標的，可能導致較大的股票價格波動，從而導致本基金凈值出現(xiàn)大幅波動的風險。
（3）流動性風險：科創(chuàng)板投資門檻較高，由此可能導致整體流動性相對較弱。此外，科
創(chuàng)板股票網(wǎng)下發(fā)行時，獲配賬戶存在被隨機抽中設(shè)置一定期限限售期的可能，由此可能導致基
金面臨無法及時變現(xiàn)及其他相關(guān)流動性風險。
（4）紅籌企業(yè)的投資風險：符合相關(guān)規(guī)定的紅籌企業(yè)可以在科創(chuàng)板上市。紅籌企業(yè)在境
外注冊，可能采用協(xié)議控制架構(gòu)，在信息披露、分紅派息等方面可能與境內(nèi)上市公司存在差異。
紅籌公司注冊地、境外上市地等地法律法規(guī)對當?shù)赝顿Y者提供的保護,可能與境內(nèi)法律為境內(nèi)
投資者提供的保護存在差異。紅籌企業(yè)可以發(fā)行股票或存托憑證在科創(chuàng)板上市。存托憑證由存
托人簽發(fā)、以境外證券為基礎(chǔ)在中國境內(nèi)發(fā)行,代表境外基礎(chǔ)證券權(quán)益。紅籌公司存托憑證持
有人實際享有的權(quán)益與境外基礎(chǔ)證券持有人的權(quán)益雖然基本相當,但并不能等同于直接持有境
外基礎(chǔ)證券。投資者應當充分知悉存托協(xié)議和相關(guān)規(guī)則的具體內(nèi)容，了解并接受本基金在交易
和持有紅籌公司股票或存托憑證過程中可能存在的風險。
（5）科創(chuàng)板企業(yè)退市風險：科創(chuàng)板退市制度較主板更為嚴格，退市時間更短，退市速度
更快，退市情形更多，且不再設(shè)置暫停上市、恢復上市和重新上市環(huán)節(jié)。一旦所投資的科創(chuàng)板
股票進入退市流程，將面臨退出難度較大、成本較高的風險。
（6）科創(chuàng)板股票在發(fā)行與交易機制上與主板市場存在差異的風險：科創(chuàng)板股票在發(fā)行與
交易機制上與主板市場存在差異，可能使本基金標的指數(shù)波動較大，從而導致本基金凈值出現(xiàn)
大幅波動的風險?？苿?chuàng)板股票在發(fā)行與交易機制上與主板市場存在差異包括但不限于：
1）科創(chuàng)板新股發(fā)行價格、規(guī)模、節(jié)奏等堅持市場化導向，詢價、定價、配售等環(huán)節(jié)由機
構(gòu)投資者主導?？苿?chuàng)板新股發(fā)行全部采用詢價定價方式，詢價對象限定在證券公司等七類專業(yè)
機構(gòu)投資者，而個人投資者無法直接參與發(fā)行定價。同時，因科創(chuàng)板企業(yè)普遍具有技術(shù)新、前
景不確定、業(yè)績波動大、風險高等特征，市場可比公司較少，傳統(tǒng)估值方法可能不適用，發(fā)行
定價難度較大，科創(chuàng)板股票上市后可能存在股價波動的風險。
2）初步詢價結(jié)束后，科創(chuàng)板發(fā)行人預計發(fā)行后總市值不滿足其在招股說明書中明確選擇
的市值與財務指標上市標準的，將按規(guī)定中止發(fā)行。
3）科創(chuàng)板股票網(wǎng)上發(fā)行比例、網(wǎng)下向網(wǎng)上回撥比例、申購單位、投資風險特別公告發(fā)布
等與目前上交所主板股票發(fā)行規(guī)則存在差異，投資者應當在充分知悉并關(guān)注相關(guān)規(guī)則。
4）首次公開發(fā)行股票時，發(fā)行人和主承銷商可以采用超額配售選擇權(quán)，不受首次公開發(fā)
行股票數(shù)量條件的限制，即存在超額配售選擇權(quán)實施結(jié)束后，發(fā)行人增發(fā)股票的可能性。
5）科創(chuàng)板制度允許上市公司設(shè)置表決權(quán)差異安排。上市公司可能根據(jù)此項安排，存在控
制權(quán)相對集中，以及因每一特別表決權(quán)股份擁有的表決權(quán)數(shù)量大于每一普通股份擁有的表決權(quán)
數(shù)量等情形，而使普通投資者的表決權(quán)利及對公司日常經(jīng)營等事務的影響力受到限制。
6）出現(xiàn)《上海證券交易所科創(chuàng)板股票上市規(guī)則》以及上市公司章程規(guī)定的情形時，特別
表決權(quán)股份將按1:1的比例轉(zhuǎn)換為普通股份。股份轉(zhuǎn)換自相關(guān)情形發(fā)生時即生效，并可能與相
關(guān)股份轉(zhuǎn)換登記時點存在差異。
7）相對于主板上市公司，科創(chuàng)板上市公司的股權(quán)激勵制度更為靈活，包括股權(quán)激勵計劃
所涉及的股票比例上限和對象有所擴大、價格條款更為靈活、實施方式更為便利。實施該等股
權(quán)激勵制度安排可能導致公司實際上市交易的股票數(shù)量超過首次公開發(fā)行時的數(shù)量。
8）科創(chuàng)板股票在漲跌幅限制，做市商機制，交易的單筆申報數(shù)量、最小價格變動單位、
有效申報價格范圍，盤中臨時停牌情形和嚴重異常波動股票核查制度等與上交所主板市場股票
交易存在差異。
（7）監(jiān)管規(guī)則變化的風險：科創(chuàng)板股票相關(guān)法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章、規(guī)范性文件和
交易所業(yè)務規(guī)則，可能根據(jù)市場情況進行修改完善，或者補充制定新的法律法規(guī)和業(yè)務規(guī)則，
導致基金投資運作產(chǎn)生相應調(diào)整變化。
（8）科創(chuàng)板長期投資者相關(guān)制度的風險：若監(jiān)管部門推出科創(chuàng)板長期投資者相關(guān)制度，
在符合基金合同約定及長期投資者要求的前提下，本基金可申請作為科創(chuàng)板長期投資者參與投
資，并需遵循長期投資者相關(guān)要求及限制，屆時科創(chuàng)板企業(yè)的經(jīng)營情況及風險可能給本基金帶
來更大影響。
（9）科創(chuàng)板設(shè)立和注冊制試點時間較短的風險：科創(chuàng)板的設(shè)立和注冊制的試點時間較短，
其效果仍待市場檢驗，且后續(xù)可能根據(jù)國情、市場情況、投資者情況等對相關(guān)規(guī)則作出必要的
調(diào)整和完善。投資者投資于本基金將可能面臨因為試點效果不及預期、規(guī)則的調(diào)整變化等原因
導致基金凈值下跌或大幅波動的風險。
2、本基金是股票型指數(shù)基金，主要采用完全復制法跟蹤本基金的標的指數(shù)，基金在多數(shù)
情況下將維持較高的股票投資比例，在股票市場下跌的過程中，可能面臨基金凈值與標的指數(shù)
同步下跌的風險。
3、跟蹤偏離風險：即基金在跟蹤指數(shù)時由于各種原因?qū)е禄鸬臉I(yè)績表現(xiàn)與標的指數(shù)表
現(xiàn)之間產(chǎn)生差異的不確定性。
4、本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具，以標的指數(shù)的成份股及其備選成份
股為主要投資對象。如指數(shù)成份股發(fā)生明顯負面事件面臨退市或違約風險時，可能在一定時間
后被剔除指數(shù)成份股，或由于尚未達到指數(shù)剔除標準，仍存在于指數(shù)成份股中。為充分維護基
金份額持有人的利益，針對前述風險證券，基金管理人有權(quán)降低配置比例或全部賣出，或進行
合理估值調(diào)整，從而可能造成與標的之間的跟蹤偏離度和跟蹤誤差擴大。
5、跟蹤誤差控制未達約定目標的風險：在正常市場情況下，力爭控制本基金的份額凈值
與業(yè)績比較基準的收益率日均跟蹤偏離度的絕對值不超過0.35%，年跟蹤誤差不超過4%。如因
指數(shù)編制規(guī)則調(diào)整或其他因素導致跟蹤偏離度和跟蹤誤差超過上述范圍，本基金凈值表現(xiàn)與指
數(shù)價格走勢可能發(fā)生較大偏離。
6、成份股停牌的風險：標的指數(shù)成份股可能因各種原因臨時或長期停牌，發(fā)生成份股停
牌時可能面臨如下風險：
（1）基金可能因無法及時調(diào)整投資組合而導致跟蹤偏離度和跟蹤誤差擴大。
（2）在極端情況下，標的指數(shù)成份股可能大面積停牌，基金可能無法及時賣出成份股以
獲取足額的符合要求的贖回款項，由此基金管理人可能根據(jù)基金合同的約定設(shè)置較低的贖回份
額上限或者采取暫停贖回的措施，投資者將面臨無法贖回全部或部分基金份額的風險。
7、成份股退市的風險：標的指數(shù)成份股發(fā)生明顯負面事件面臨退市風險，且指數(shù)編制機
構(gòu)暫未作出調(diào)整的，基金管理人將按照基金份額持有人利益優(yōu)先的原則，綜合考慮成份股的退
市風險、其在指數(shù)中的權(quán)重以及對跟蹤誤差的影響，據(jù)此制定成份股替代策略，并對投資組合
進行相應調(diào)整。
8、指數(shù)編制機構(gòu)停止服務的風險：本基金的標的指數(shù)由指數(shù)編制機構(gòu)發(fā)布并管理和維護，
未來指數(shù)編制機構(gòu)可能由于各種原因停止對指數(shù)的管理和維護，本基金將根據(jù)基金合同的約定
自該情形發(fā)生之日起十個工作日內(nèi)向中國證監(jiān)會報告并提出解決方案，如轉(zhuǎn)換運作方式、與其
他基金合并或者終止基金合同等，并在6個月內(nèi)召集基金份額持有人大會進行表決，基金份額
持有人大會未成功召開或就上述事項表決未通過的，基金合同終止。投資人將面臨轉(zhuǎn)換運作方
式、與其他基金合并或者終止基金合同等風險。自指數(shù)編制機構(gòu)停止標的指數(shù)的編制及發(fā)布至
解決方案確定期間，基金管理人應按照指數(shù)編制機構(gòu)提供的最近一個交易日的指數(shù)信息遵循基
金份額持有人利益優(yōu)先原則維持基金投資運作，該期間由于標的指數(shù)不再更新等原因可能導致
指數(shù)表現(xiàn)與相關(guān)市場表現(xiàn)存在差異，影響投資收益。
9、標的指數(shù)變更的風險：盡管可能性很小，但如出現(xiàn)變更標的指數(shù)的情形，本基金將變
更標的指數(shù)?；谠瓨说闹笖?shù)的投資政策將會改變，投資組合將隨之調(diào)整，基金的收益風險特
征將與新的標的指數(shù)保持一致，投資者須承擔此項調(diào)整帶來的風險與成本。
10、標的指數(shù)風險：即編制方法可能導致標的指數(shù)的表現(xiàn)與總體市場表現(xiàn)的差異，此外因
標的指數(shù)編制方法的不成熟也可能導致指數(shù)調(diào)整較大，增加基金投資成本，并有可能因此而增
加跟蹤誤差，影響投資收益。
11、標的指數(shù)波動的風險：標的指數(shù)成份股的價格可能受到政治因素、經(jīng)濟因素、上市公
司經(jīng)營狀況、投資者心理和交易制度等各種因素的影響而波動，導致指數(shù)波動，從而使基金收
益水平發(fā)生變化，產(chǎn)生風險。
12、標的指數(shù)回報與股票市場平均回報偏離的風險：標的指數(shù)并不能完全代表整個股票市
場。標的指數(shù)成份股的平均回報率與整個股票市場的平均回報率可能存在偏離。
13、基金投資組合回報與標的指數(shù)回報偏離的風險：由于基金投資過程中的證券交易成本、
基金管理費和托管費的存在以及其它因素，使基金投資組合與標的指數(shù)產(chǎn)生跟蹤偏離度與跟蹤
誤差。
14、投資資產(chǎn)支持證券的風險：
（1）與基礎(chǔ)資產(chǎn)相關(guān)的風險主要包括特定原始權(quán)益人破產(chǎn)風險、現(xiàn)金流預測風險等與基
礎(chǔ)資產(chǎn)相關(guān)的風險。
（2）與資產(chǎn)支持證券相關(guān)的風險主要包括資產(chǎn)支持證券信用增級措施相關(guān)風險、資產(chǎn)支
持證券的利率風險、資產(chǎn)支持證券的流動性風險、評級風險等與資產(chǎn)支持證券相關(guān)的風險。
（3）其他風險主要包括政策風險、稅收風險、發(fā)生不可抗力事件的風險、技術(shù)風險和操
作風險。
15、基金參與融資與轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務的風險：本基金可根據(jù)法律法規(guī)和基金合同的約
定參與融資及轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務，可能存在如下特有風險。
（1）流動性風險：本基金面臨大額贖回時可能因轉(zhuǎn)融通證券出借的原因，發(fā)生無法及時
變現(xiàn)并支付贖回款項的風險；
（2）信用風險：轉(zhuǎn)融通證券出借的對手方可能無法及時歸還出借證券、無法及時支付權(quán)
益補償及相關(guān)費用的風險；
（3）市場風險：證券出借后，可能面臨出借期間無法及時處置證券的市場風險。
16、股指期貨的投資風險：本基金可投資于股指期貨，股指期貨作為一種金融衍生品，主
要存在以下風險：
（1）市場風險：是指由于股指期貨價格變動而給投資者帶來的風險。
（2）流動性風險：是指由于股指期貨合約無法及時變現(xiàn)所帶來的風險。
（3）基差風險：是指股指期貨合約價格和標的指數(shù)價格之間的價格差的波動所造成的風
險。
（4）保證金風險：是指由于無法及時籌措資金滿足建立或者維持股指期貨合約頭寸所要
求的保證金而帶來的風險。
（5）杠桿風險：因股指期貨采用保證金交易而存在杠桿，基金財產(chǎn)可能因此產(chǎn)生更大的
收益波動。
（6）信用風險：是指期貨經(jīng)紀公司違約而產(chǎn)生損失的風險。
（7）操作風險：是指由于內(nèi)部流程的不完善，業(yè)務人員出現(xiàn)差錯或者疏漏，或者系統(tǒng)出
現(xiàn)故障等原因造成損失的風險。
17、國債期貨的投資風險：本基金可投資國債期貨，所面臨的風險如下：
（1）杠桿性風險。國債期貨交易采用保證金交易方式，潛在損失可能成倍放大，具有杠
桿性風險。
（2）到期日風險。國債期貨合約到期時，如本基金仍持有未平倉合約，交易所將按照交
割結(jié)算價將本基金持有的合約進行現(xiàn)金交割，本基金存在無法繼續(xù)持有到期合約的可能，具有
到期日風險。國債期貨合約采取實物交割方式，如本基金未能在規(guī)定期限內(nèi)如數(shù)交付可交割國
債或者未能在規(guī)定期限內(nèi)如數(shù)繳納交割貨款，將構(gòu)成交割違約，交易所將收取相應的懲罰性違
約金。
（3）強制平倉風險。如本基金參與交割不符合交易所或者期貨公司相關(guān)業(yè)務規(guī)定，期貨
公司有權(quán)不接受本基金的交割申請或?qū)Ρ净鸬奈雌絺}合約強行平倉，由此產(chǎn)生的費用和結(jié)果
將由基金承擔。
（4）使用國債期貨對沖市場風險的過程中，基金財產(chǎn)可能因為國債期貨合約與合約標的
價格波動不一致而面臨期現(xiàn)基差風險。在需要將期貨合約展期時，合約平倉時的價格與下一個
新合約開倉時的價格之差也存在不確定性，面臨跨期基差風險。
18、股票期權(quán)投資風險：本基金可投資于股票期權(quán)，投資股票期權(quán)的風險包括但不限于市
場風險、流動性風險、交易對手信用風險、操作風險、保證金風險等。由此可能增加本基金凈
值的波動性。
19、第三方機構(gòu)服務的風險：本基金的多項服務委托第三方機構(gòu)辦理，存在以下風險：
（1）申購贖回代理機構(gòu)因多種原因，導致代理申購、贖回業(yè)務受到限制、暫停或終止，
由此影響對投資人申購贖回服務的風險。
（2）登記機構(gòu)可能調(diào)整結(jié)算制度，如實施貨銀對付制度，對投資人基金份額、組合證券
及資金的結(jié)算方式發(fā)生變化，制度調(diào)整可能給投資人帶來風險。同樣的風險還可能來自于證券
交易所及其他代理機構(gòu)。
（3）證券/期貨交易所、登記機構(gòu)、基金托管人及其他代理機構(gòu)可能違約，導致基金或投
資人利益受損的風險。
20、參與存托憑證的風險：基金資產(chǎn)可投資于存托憑證，會面臨與創(chuàng)新企業(yè)、境外發(fā)行人、
中國存托憑證發(fā)行機制以及交易機制等差異帶來的特有風險，包括但不限于創(chuàng)新企業(yè)業(yè)務持續(xù)
能力和盈利能力等經(jīng)營風險，存托憑證持有人與境外基礎(chǔ)證券發(fā)行人的股東在法律地位、享有
權(quán)利等方面存在差異可能引發(fā)的風險；存托協(xié)議自動約束存托憑證持有人的風險；存托憑證持
有人在分紅派息、行使表決權(quán)等方面的特殊安排可能引發(fā)的風險；存托憑證退市的風險；因多
地上市造成存托憑證價格差異以及受境外市場影響交易價格大幅波動的風險；存托憑證持有人
權(quán)益被攤薄的風險；已在境外上市的基礎(chǔ)證券發(fā)行人，在持續(xù)信息披露監(jiān)管方面與境內(nèi)可能存
在差異的風險；境內(nèi)外法律制度、監(jiān)管環(huán)境差異可能導致的其他風險等。
21、港股通機制下，港股投資風險：本基金投資范圍為具有良好流動性的金融工具，包括
港股通機制下允許投資的香港聯(lián)合交易所（以下簡稱“香港聯(lián)交所”或“聯(lián)交所”）上市的股
票，除與其他投資于內(nèi)地市場股票的基金所面臨的共同風險外，本基金還面臨港股通機制下因
投資環(huán)境、投資者結(jié)構(gòu)、投資標的構(gòu)成、市場制度以及交易規(guī)則等差異所帶來的特有風險，包
括但不限于：
1）市場聯(lián)動的風險：與內(nèi)地A股市場相比，港股市場上外匯資金流動更為自由，海外資金
的流動對港股價格的影響巨大，港股價格與海外資金流動表現(xiàn)出高度相關(guān)性，本基金在參與港
股市場投資時受到全球宏觀經(jīng)濟和貨幣政策變動等因素所導致的系統(tǒng)風險相對更大。
2）股價波動的風險：港股市場實行T+0回轉(zhuǎn)交易機制（即當日買入的股票，在交收前可以
于當日賣出），同時對個股不設(shè)漲跌幅限制，加之香港市場結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品和衍生品種類相對豐富
以及做空機制的存在；港股股價受到意外事件影響可能表現(xiàn)出比A股更為劇烈的股價波動，本
基金持倉的波動風險可能相對較大。
3）匯率風險：在現(xiàn)行港股通機制下，港股的買賣是以港幣報價，以人民幣進行支付，并
且資金不留港（港股交易后結(jié)算的凈資金余額頭寸以換匯的方式兌換為人民幣），故本基金每
日的港股買賣結(jié)算將進行相應的港幣兌人民幣的換匯操作，本基金承擔港元對人民幣匯率波動
的風險，以及因匯率大幅波動引起賬戶透支的風險。另外本基金對港股買賣每日結(jié)算中所采用
的報價匯率可能存在報價差異，本基金可能需額外承擔買賣結(jié)算匯率報價點差所帶來的損失；
同時根據(jù)港股通的規(guī)則設(shè)定，本基金在每日買賣港股申請時將參考匯率買入/賣出價凍結(jié)相應
的資金，該參考匯率買入價和賣出價設(shè)定上存在比例差異，以抵御該日匯率波動而帶來的結(jié)算
風險，本基金將因此而遭遇資金被額外占用進而降低基金投資效率的風險。
4）港股通額度限制：現(xiàn)行的港股通規(guī)則，對港股通每日額度有上限的限制；本基金可能
因為港股通市場每日額度不足，而不能買入看好之投資標的進而錯失投資機會的風險。
5）港股通可投資標的范圍調(diào)整帶來的風險：現(xiàn)行的港股通規(guī)則，對港股通下可投資的港
股范圍進行了限制，并定期或不定期根據(jù)范圍限制規(guī)則對具體的可投資標的進行調(diào)整，對于調(diào)
出在投資范圍的港股，只能賣出不能買入；本基金可能因為港股通可投資標的范圍的調(diào)整而不
能及時買入看好的投資標的，而錯失投資機會的風險。
6）港股通交易日設(shè)定的風險：根據(jù)現(xiàn)行的港股通規(guī)則，只有滬港深三地均為交易日方可
進行港股通交易，存在港股通交易日不連貫的情形。如內(nèi)地市場因放假等原因休市而香港市場
照常交易但港股通不能如常進行交易，將導致基金所持的港股組合在后續(xù)港股通交易日開市交
易中集中體現(xiàn)市場反應而造成其價格波動驟然增大，進而導致本基金所持港股組合在資產(chǎn)估值
上出現(xiàn)波動增大的風險。如在內(nèi)地市場開市而香港市場休市的情形下，港股通也不能正常交易，
本基金所持港股將不能及時賣出，可能帶來一定的流動性風險等。
7）交收制度帶來的基金流動性風險：由于香港市場實行T+2日（T日買賣股票，資金和股
票在T+2日才進行交收）的交收安排，本基金在T日（港股通交易日）賣出股票，T+2日（港股
通交易日，即為賣出當日之后第二個港股通交易日）才能在香港市場完成清算交收，賣出的資
金在T+3日才能回到人民幣資金賬戶。因此交收制度的不同以及港股通交易日的設(shè)定原因，本
基金可能面臨賣出港股后資金不能及時到賬，而造成支付贖回款日期比正常情況延后而給投資
者帶來流動性風險，同時也存在不能及時調(diào)整基金資產(chǎn)組合中A股和港股投資比例，造成比例
超標的風險。
8）港股通下對公司行為的處理規(guī)則帶來的風險：根據(jù)現(xiàn)行的港股通規(guī)則，本基金因所持
港股通股票權(quán)益分派、轉(zhuǎn)換、上市公司被收購等情形或者異常情況，所取得的港股通股票以外
的香港聯(lián)交所上市證券，只能通過港股通賣出，但不得買入；因港股通股票權(quán)益分派或者轉(zhuǎn)換
等情形取得的香港聯(lián)交所上市股票的認購權(quán)利在聯(lián)交所上市的，可以通過港股通賣出，但不得
行權(quán)；因港股通股票權(quán)益分派、轉(zhuǎn)換或者上市公司被收購等所取得的非聯(lián)交所上市證券，可以
享有相關(guān)權(quán)益，但不得通過港股通買入或賣出。本基金存在因上述規(guī)則，利益得不到最大化甚
至受損的風險。
9）香港聯(lián)合交易所停牌、退市等制度性差異帶來的風險：香港聯(lián)交所規(guī)定，在交易所認
為所要求的停牌合理而且必要時,上市公司方可采取停牌措施。此外，不同于內(nèi)地A股市場的停
牌制度，聯(lián)交所對停牌的具體時長并沒有量化規(guī)定，只是確定了“盡量縮短停牌時間”的原則；
同時與A股市場對存在退市可能的上市公司根據(jù)其財務狀況在證券簡稱前加入相應標記(例如，
ST及*ST等標記)以警示投資者風險的做法不同，在香港聯(lián)交所市場沒有風險警示板,聯(lián)交所采
用非量化的退市標準且在上市公司退市過程中擁有相對較大的主導權(quán)，使得聯(lián)交所上市公司的
退市情形較A股市場相對復雜。因該等制度性差異，本基金可能存在因所持個股遭遇非預期性
的停牌甚至退市而給基金帶來損失的風險。
10）港股通規(guī)則變動帶來的風險：本基金是在港股通機制和規(guī)則下參與香港聯(lián)交所證券的
投資，受港股通規(guī)則的限制和影響；本基金存在因港股通規(guī)則變動而帶來基金投資受阻或所持
資產(chǎn)組合價值發(fā)生波動的風險。
11）其他可能的風險：除上述顯著風險外，本基金參與港股通投資，還可能面臨的其他風
險，包括但不限于：
①除因股票交易而發(fā)生的傭金、交易征費、交易費、交易系統(tǒng)費、印花稅、過戶費等稅費
外，在不進行交易時也可能要繼續(xù)繳納證券組合費等項費用，本基金存在因費用估算不準而導
致賬戶透支的風險；
②在香港市場，部分中小市值港股成交量則相對較少，流動性較為缺乏，本基金投資此類
股票可能因缺乏交易對手而面臨個股流動性風險；
③在本基金參與港股通交易中若香港聯(lián)交所與內(nèi)地交易所的證券交易服務公司之間的報
盤系統(tǒng)或者通信鏈路出現(xiàn)故障，可能導致15分鐘以上不能申報和撤銷申報的交易中斷風險；
④存在港股通香港結(jié)算機構(gòu)因極端情況下無法交付證券和資金的結(jié)算風險；另外港股通境
內(nèi)結(jié)算實施分級結(jié)算原則，本基金可能面臨以下風險：
（一）因結(jié)算參與人未完成與中國結(jié)算的集中交收，導致本基金應收資金或證券被暫不交
付或處置；
（二）結(jié)算參與人對本基金出現(xiàn)交收違約導致本基金未能取得應收證券或資金；
（三）結(jié)算參與人向中國結(jié)算發(fā)送的有關(guān)本基金的證券劃付指令有誤的導致本基金權(quán)益受
損；
（四）其他因結(jié)算參與人未遵守相關(guān)業(yè)務規(guī)則導致本基金利益受到損害的情況。
22、基金管理人有權(quán)決定本基金是否轉(zhuǎn)型為基金管理人同時管理的跟蹤同一標的指數(shù)的交
易型開放式指數(shù)證券投資基金（ETF）聯(lián)接基金并相應修改基金合同，如決定以ETF聯(lián)接基金模
式運作，則基金管理人有權(quán)在履行適當程序后使本基金轉(zhuǎn)型為該基金的聯(lián)接基金，并相應修改
基金合同，屆時無需召開基金份額持有人大會，但需提前公告。投資者還有可能面臨基金自動
轉(zhuǎn)型的風險。
其他風險：市場風險、基金管理風險、流動性風險、其他風險、啟用側(cè)袋機制的風險、本
基金法律文件風險收益特征表述與銷售機構(gòu)基金風險評價可能不一致的風險。
（二）重要提示
中國證監(jiān)會對本基金募集的注冊/核準，并不表明其對本基金的價值和收益作出實質(zhì)性判
斷或保證，也不表明投資于本基金沒有風險。
基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基金財產(chǎn)，但不保證
基金一定盈利，也不保證最低收益。
基金投資者自依基金合同取得基金份額，即成為基金份額持有人和基金合同的當事人。
基金產(chǎn)品資料概要信息發(fā)生重大變更的，基金管理人將在三個工作日內(nèi)更新，其他信息
發(fā)生變更的，基金管理人每年更新一次。因此本文件內(nèi)容相比基金的實際情況可能存在一定的
滯后，如需及時、準確獲取基金的相關(guān)信息，敬請同時關(guān)注基金管理人發(fā)布的相關(guān)臨時公告等。
五、其他資料查詢方式
以下資料詳見天弘基金管理有限公司官方網(wǎng)站［www.thfund.com.cn］［客服電話：
95046］
●《天弘中證港股通央企紅利指數(shù)型證券投資基金基金合同》
《天弘中證港股通央企紅利指數(shù)型證券投資基金托管協(xié)議》
《天弘中證港股通央企紅利指數(shù)型證券投資基金招募說明書》
●定期報告，包括基金季度報告、中期報告和年度報告
●基金份額凈值
●基金銷售機構(gòu)及聯(lián)系方式
●其他重要資料
天弘中證港股通央企紅利指數(shù)型證券投資基金(C類份額)基金產(chǎn)品資料概要（更新）.pdf