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              興銀基金管理有限責任公司

興銀頤福保守養(yǎng)老目標一年持有期混合

型發(fā)起式基金中基金（FOF）招募說明

書

基金管理人：興銀基金管理有限責任公司

基金托管人：興業(yè)銀行股份有限公司

二〇二五年九月

重要提示

興銀頤福保守養(yǎng)老目標一年持有期混合型發(fā)起式基金中基金（FOF）（以下

簡稱“本基金”）經(jīng)中國證券監(jiān)督管理委員會2025年3月28日證監(jiān)許可

〔2025〕687號注冊。

興銀基金管理有限責任公司（以下稱“本基金管理人”或“管理人”）保

證招募說明書的內(nèi)容真實、準確、完整。本招募說明書經(jīng)中國證監(jiān)會注冊。中

國證監(jiān)會對基金募集注冊的審查以要件齊備和內(nèi)容合規(guī)為基礎，以充分的信息

披露和投資者適當性為核心，以加強投資者利益保護和防范系統(tǒng)性風險為目

標。但中國證監(jiān)會對本基金的注冊，并不表明其對本基金的投資價值、收益和

市場前景作出實質(zhì)性判斷或保證，也不表明投資于本基金沒有風險。投資有風

險，投資人認購（或申購）本基金時應認真閱讀本招募說明書、基金合同、基

金產(chǎn)品資料概要等信息披露文件，全面認識本基金的風險收益特征和產(chǎn)品特

性，并充分考慮自身的風險承受能力，理性判斷市場，謹慎做出投資決策，并

承擔基金投資中出現(xiàn)的各類風險,包括：市場風險、信用風險、流動性風險、管

理風險、上市公司的經(jīng)營風險、本基金的特有風險、其他風險等。

本基金投資于公開募集的證券投資基金，包括基金管理人旗下的基金，基

金凈值會因為其投資所涉及證券市場波動等因素產(chǎn)生波動，投資者在投資本基

金前，請認真閱讀基金合同、本招募說明書、基金產(chǎn)品資料概要等信息披露文

件，全面認識本基金產(chǎn)品的風險收益特征和產(chǎn)品特性，充分考慮自身的風險承

受能力，理性判斷市場，對認購（或申購）基金的意愿、時機、數(shù)量等投資行

為作出獨立決策，獲得基金投資收益，亦承擔基金投資中出現(xiàn)的各類風險。本

基金屬于混合型基金中基金（FOF），是養(yǎng)老目標風險系列基金中基金（FOF）

中風險收益特征相對保守的基金。本基金以風險控制為主要導向，通過限制權(quán)

益類資產(chǎn)配置比例在5%-20%之間以控制風險，定位為較為保守的養(yǎng)老目標風險

FOF產(chǎn)品，適合風險偏好較為保守的投資者。本基金長期平均風險和預期收益

率理論上低于股票型基金、股票型基金中基金，高于債券型基金中基金、債券

型基金、貨幣市場基金和貨幣型基金中基金。

本基金名稱中含有“養(yǎng)老”并不代表收益保障或其他任何形式的承諾，保

本，可能發(fā)生虧損。

本基金的最短持有期限為一年，最短持有期限內(nèi)，基金份額持有人不能對

該基金份額提出贖回或轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)出申請；最短持有期限之后，基金份額持有人可

對該基金份額提出贖回或轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)出申請?；鸱蓊~持有人將面臨在一年持有期

到期前不能贖回或轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)出基金份額的風險。

本基金參與內(nèi)地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機制下港股通相關(guān)業(yè)務，基

金資產(chǎn)投資于港股通標的股票，會面臨港股通機制下因投資環(huán)境、投資標的、

市場制度以及交易規(guī)則等差異帶來的特有風險，包括港股市場股價波動較大的

風險（港股市場實行T+0回轉(zhuǎn)交易，且對個股不設漲跌幅限制，港股股價可能

表現(xiàn)出比A股更為劇烈的股價波動）、匯率風險（匯率波動可能對基金的投資

收益造成損失）、港股通機制下交易日不連貫可能帶來的風險（在內(nèi)地開市港

股休市的情形下，港股通不能正常交易，港股通標的股票不能及時賣出，可能

帶來一定的流動性風險）等。

本基金可以通過港股通機制投資港股通標的股票，基金資產(chǎn)對港股通標的

股票投資比例會根據(jù)市場情況、投資策略等進行調(diào)整，存在不對港股通標的股

票進行投資的可能。本基金可根據(jù)投資策略需要或不同配置地市場環(huán)境的變

化，選擇將部分基金資產(chǎn)投資于港股通標的股票或選擇不將基金資產(chǎn)投資于港

股通標的股票，基金資產(chǎn)并非必然投資港股通標的股票。

本基金可投資存托憑證，基金凈值可能受到存托憑證的境外基礎證券價格

波動影響，存托憑證的境外基礎證券的相關(guān)風險可能直接或間接成為本基金的

風險。本基金可根據(jù)投資策略需要或市場環(huán)境的變化，選擇將部分基金資產(chǎn)投

資于存托憑證或選擇不將基金資產(chǎn)投資于存托憑證，基金資產(chǎn)并非必然投資存

托憑證。

本基金將資產(chǎn)支持證券納入到投資范圍當中，可能帶來信用風險、利率風險、

流動性風險、提前償付風險、操作風險、法律風險等。

本基金主要投資于經(jīng)中國證監(jiān)會依法核準或注冊的公開募集證券投資基金

的基金份額，基金凈值會因為持有基金份額凈值的變動而產(chǎn)生波動，持有基金

的相關(guān)風險會直接或間接成為本基金的風險。

《基金合同》生效日起三年后的對應日，若基金資產(chǎn)凈值低于二億元，《基

金合同》自動終止，同時不得通過召開基金份額持有人大會延續(xù)基金合同期限。

《基金合同》生效滿三年后基金繼續(xù)存續(xù)的，連續(xù)50個工作日出現(xiàn)基金份額持

有人數(shù)量不滿200人或者基金資產(chǎn)凈值低于5000萬元情形的，本基金將按照基

金合同的約定進入清算程序并終止，無需召開基金份額持有人大會。因此，投資

人將面臨基金合同可能終止的不確定性風險。

基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基金財

產(chǎn)，但投資者購買本基金并不等于將資金作為存款存放在銀行或存款類金融機

構(gòu)，本基金管理人不保證投資于本基金一定盈利，也不保證最低收益。當投資

者贖回時，所得或高于或低于投資人先前所支付的金額，如對本招募說明書有

任何疑問，應尋求獨立及專業(yè)的財務意見。

基金的過往業(yè)績并不代表其未來表現(xiàn)。基金管理人管理的其他基金的業(yè)績

并不構(gòu)成對本基金業(yè)績表現(xiàn)的保證?；鸸芾砣颂嵝淹顿Y者基金投資的“買者

自負”原則，在投資者作出投資決策后，基金運營狀況與基金資產(chǎn)凈值變化引

致的投資風險，由投資者自行負責。

目錄

第一部分緒言.....................................................5

第二部分釋義.....................................................6

第三部分基金管理人..............................................12

第四部分基金托管人..............................................19

第五部分相關(guān)服務機構(gòu)............................................22

第六部分基金的募集..............................................24

第七部分基金合同的生效..........................................29

第八部分基金份額的申購與贖回....................................31

第九部分基金的投資..............................................42

第十部分基金的財產(chǎn)..............................................53

第十一部分基金資產(chǎn)的估值........................................54

第十二部分基金的收益與分配......................................62

第十三部分基金費用與稅收........................................64

第十四部分基金的會計與審計......................................67

第十五部分基金的信息披露........................................68

第十六部分側(cè)袋機制..............................................76

第十七部分風險揭示..............................................79

第十八部分基金合同的變更、終止與基金財產(chǎn)的清算..................91

第十九部分基金合同內(nèi)容摘要......................................93

第二十部分基金托管協(xié)議的內(nèi)容摘要...............................111

第二十一部分對基金份額持有人的服務.............................126

第二十二部分其他應披露事項.....................................128

第二十三部分招募說明書存放及查閱方式...........................129

第二十四部分備查文件...........................................130

第一部分緒言

本招募說明書依據(jù)《中華人民共和國證券投資基金法》（以下簡稱“《基

金法》”）、《公開募集證券投資基金運作管理辦法》（以下簡稱“《運作辦

法》”）、《公開募集證券投資基金銷售機構(gòu)監(jiān)督管理辦法》（以下簡稱

“《銷售辦法》”）、《公開募集證券投資基金信息披露管理辦法》（以下簡

稱“《信息披露辦法》”）、《公開募集開放式證券投資基金流動性風險管理

規(guī)定》（以下簡稱“《流動性風險管理規(guī)定》”）、《公開募集證券投資基金

運作指引第2號——基金中基金指引》（以下簡稱“《基金中基金指

引》”）、《養(yǎng)老目標證券投資基金指引（試行）》（以下簡稱“《養(yǎng)老目標

基金指引》”）等其他有關(guān)法律法規(guī)以及《興銀頤福保守養(yǎng)老目標一年持有期

混合型發(fā)起式基金中基金（FOF）基金合同》（以下簡稱“《基金合同》”）編

寫。

基金管理人承諾本招募說明書不存在任何虛假記載、誤導性陳述或者重大

遺漏，并對其真實性、準確性、完整性承擔法律責任。本基金是根據(jù)本招募說

明書所載明的資料申請募集的。

本基金管理人沒有委托或授權(quán)任何其他人提供未在本招募說明書中載明的

信息，或?qū)Ρ菊心颊f明書作任何解釋或者說明。

本招募說明書根據(jù)本基金的基金合同編寫，并經(jīng)中國證監(jiān)會注冊?；鸷?
同是約定基金合同當事人之間權(quán)利、義務的法律文件。基金投資人自依基金合

同取得基金份額，即成為本基金份額持有人和基金合同當事人，其持有本基金

份額的行為本身即表明其對基金合同的承認和接受，并按照《基金法》、基金

合同及其他有關(guān)規(guī)定享有權(quán)利、承擔義務?；鹜顿Y人欲了解本基金份額持有

人的權(quán)利和義務，應詳細查閱基金合同。

第二部分釋義

在本招募說明書中，除非文意另有所指，下列詞語或簡稱具有以下含義：

1、基金或本基金：指興銀頤福保守養(yǎng)老目標一年持有期混合型發(fā)起式基金

中基金（FOF）

2、基金管理人：指興銀基金管理有限責任公司

3、基金托管人：指興業(yè)銀行股份有限公司

4、基金合同：指《興銀頤福保守養(yǎng)老目標一年持有期混合型發(fā)起式基金中

基金（FOF）基金合同》及對基金合同的任何有效修訂和補充

5、托管協(xié)議：指基金管理人與基金托管人就本基金簽訂之《興銀頤福保守

養(yǎng)老目標一年持有期混合型發(fā)起式基金中基金（FOF）托管協(xié)議》及對該托管協(xié)

議的任何有效修訂和補充

6、招募說明書或本招募說明書：指《興銀頤福保守養(yǎng)老目標一年持有期混

合型發(fā)起式基金中基金（FOF）招募說明書》及其更新

7、基金份額發(fā)售公告：指《興銀頤福保守養(yǎng)老目標一年持有期混合型發(fā)起

式基金中基金（FOF）基金份額發(fā)售公告》

8、基金產(chǎn)品資料概要：指《興銀頤福保守養(yǎng)老目標一年持有期混合型發(fā)起

式基金中基金（FOF）基金產(chǎn)品資料概要》及其更新

9、法律法規(guī)：指中國現(xiàn)行有效并公布實施的法律、行政法規(guī)、規(guī)范性文件、

司法解釋、行政規(guī)章以及其他對基金合同當事人有約束力的決定、決議、通知等

10、《基金法》：指2003年10月28日經(jīng)第十屆全國人民代表大會常務委

員會第五次會議通過，經(jīng)2012年12月28日第十一屆全國人民代表大會常務委

員會第三十次會議修訂，自2013年6月1日起實施，并經(jīng)2015年4月24日第

十二屆全國人民代表大會常務委員會第十四次會議《全國人民代表大會常務委員

會關(guān)于修改＜中華人民共和國港口法＞等七部法律的決定》修正的《中華人民共和

國證券投資基金法》及頒布機關(guān)對其不時做出的修訂

11、《銷售辦法》：指中國證監(jiān)會2020年8月28日頒布、同年10月1日

實施的《公開募集證券投資基金銷售機構(gòu)監(jiān)督管理辦法》及頒布機關(guān)對其不時做

出的修訂

12、《信息披露辦法》：指中國證監(jiān)會2019年7月26日頒布、同年9月1

日實施的，并經(jīng)2020年3月20日中國證監(jiān)會《關(guān)于修改部分證券期貨規(guī)章的決

定》修正的《公開募集證券投資基金信息披露管理辦法》及頒布機關(guān)對其不時做

出的修訂

13、《運作辦法》：指中國證監(jiān)會2014年7月7日頒布、同年8月8日實

施的《公開募集證券投資基金運作管理辦法》及頒布機關(guān)對其不時做出的修訂

14、《流動性風險管理規(guī)定》：指中國證監(jiān)會2017年8月31日頒布、同年

10月1日實施的《公開募集開放式證券投資基金流動性風險管理規(guī)定》及頒布

機關(guān)對其不時做出的修訂

15、中國證監(jiān)會：指中國證券監(jiān)督管理委員會

16、銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)：指中國人民銀行和/或國家金融監(jiān)督管理總局

17、基金合同當事人：指受基金合同約束，根據(jù)基金合同享有權(quán)利并承擔義

務的法律主體，包括基金管理人、基金托管人和基金份額持有人

18、個人投資者：指依據(jù)有關(guān)法律法規(guī)規(guī)定可投資于證券投資基金的自然人

19、機構(gòu)投資者：指依法可以投資證券投資基金的、在中華人民共和國境內(nèi)

合法登記并存續(xù)或經(jīng)有關(guān)政府部門批準設立并存續(xù)的企業(yè)法人、事業(yè)法人、社會

團體或其他組織

20、合格境外投資者：指符合《合格境外機構(gòu)投資者和人民幣合格境外機構(gòu)

投資者境內(nèi)證券期貨投資管理辦法》（包括其不時修訂）及相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定使

用來自境外的資金進行境內(nèi)證券期貨投資的境外機構(gòu)投資者，包括合格境外機構(gòu)

投資者和人民幣合格境外機構(gòu)投資者

21、投資人、投資者：指個人投資者、機構(gòu)投資者、合格境外投資者、發(fā)起

資金提供方以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許購買證券投資基金的其他投資人的

合稱

22、基金份額持有人：指依基金合同和招募說明書合法取得基金份額的投資

人

23、基金銷售業(yè)務：指基金管理人或銷售機構(gòu)宣傳推介基金，發(fā)售基金份額，

辦理基金份額的申購、贖回、轉(zhuǎn)換、轉(zhuǎn)托管及定期定額投資計劃等業(yè)務

24、銷售機構(gòu)：指興銀基金管理有限責任公司以及符合《銷售辦法》和中國

證監(jiān)會規(guī)定的其他條件，取得基金銷售業(yè)務資格并與基金管理人簽訂了基金銷售

服務協(xié)議，辦理基金銷售業(yè)務的機構(gòu)

25、登記業(yè)務：指基金登記、存管、過戶、清算和結(jié)算業(yè)務，具體內(nèi)容包括

投資人基金賬戶的建立和管理、基金份額登記、基金銷售業(yè)務的確認、清算和結(jié)

算、代理發(fā)放紅利、建立并保管基金份額持有人名冊和辦理非交易過戶等

26、登記機構(gòu)：指辦理登記業(yè)務的機構(gòu)。基金的登記機構(gòu)為興銀基金管理有

限責任公司或接受興銀基金管理有限責任公司委托代為辦理登記業(yè)務的機構(gòu)

27、基金賬戶：指登記機構(gòu)為投資人開立的、記錄其持有的、基金管理人所

管理的基金份額余額及其變動情況的賬戶

28、基金交易賬戶：指銷售機構(gòu)為投資人開立的、記錄投資人通過該銷售機

構(gòu)辦理認購、申購、贖回、轉(zhuǎn)換、轉(zhuǎn)托管及定期定額投資計劃等業(yè)務而引起的基

金份額變動及結(jié)余情況的賬戶

29、基金合同生效日：指基金募集達到法律法規(guī)規(guī)定及基金合同規(guī)定的條件，

基金管理人向中國證監(jiān)會辦理基金備案手續(xù)完畢，并獲得中國證監(jiān)會書面確認的

日期

30、基金合同終止日：指基金合同規(guī)定的基金合同終止事由出現(xiàn)后，基金財

產(chǎn)清算完畢，清算結(jié)果報中國證監(jiān)會備案并予以公告的日期

31、基金募集期：指自基金份額發(fā)售之日起至發(fā)售結(jié)束之日止的期間，最長

不得超過3個月

32、存續(xù)期：指基金合同生效至終止之間的不定期期限

33、工作日：指上海證券交易所、深圳證券交易所的正常交易日

34、T日：指銷售機構(gòu)在規(guī)定時間受理投資人申購、贖回或其他業(yè)務申請的

開放日

35、T+n日：指自T日起第n個工作日(不包含T日)

36、開放日：指為投資人辦理基金份額申購、贖回或其他業(yè)務的工作日（若

本基金參與港股通交易且該工作日為非港股通交易日，則基金管理人可根據(jù)實際

情況決定本基金是否開放申購、贖回及轉(zhuǎn)換業(yè)務，具體以屆時發(fā)布的公告為準）

37、開放時間：指開放日基金接受申購、贖回或其他交易的時間段

38、《業(yè)務規(guī)則》：指《興銀基金開放式基金業(yè)務規(guī)則》，是規(guī)范基金管理

人所管理的開放式證券投資基金登記方面的業(yè)務規(guī)則，由基金管理人和投資人共

同遵守

39、認購：指在基金募集期內(nèi)，投資人根據(jù)基金合同和招募說明書的規(guī)定申

請購買基金份額的行為

40、申購：指基金合同生效后，投資人根據(jù)基金合同和招募說明書的規(guī)定申

請購買基金份額的行為

41、贖回：指基金合同生效后，基金份額持有人按基金合同和招募說明書規(guī)

定的條件要求將基金份額兌換為現(xiàn)金的行為

42、基金轉(zhuǎn)換：指基金份額持有人按照基金合同和基金管理人屆時有效公告

規(guī)定的條件，申請將其持有基金管理人管理的、某一基金的基金份額轉(zhuǎn)換為基金

管理人管理的其他基金基金份額的行為

43、轉(zhuǎn)托管：指基金份額持有人在本基金的不同銷售機構(gòu)之間實施的變更所

持基金份額銷售機構(gòu)的操作

44、定期定額投資計劃：指投資人通過有關(guān)銷售機構(gòu)提出申請，約定每期申

購日、申購金額及扣款方式，由銷售機構(gòu)于每期約定申購日在投資人指定銀行賬

戶內(nèi)自動完成扣款及受理基金申購申請的一種投資方式

45、巨額贖回：指本基金單個開放日，基金凈贖回申請（贖回申請份額總數(shù)

加上基金轉(zhuǎn)換中轉(zhuǎn)出申請份額總數(shù)后扣除申購申請份額總數(shù)及基金轉(zhuǎn)換中轉(zhuǎn)入

申請份額總數(shù)后的余額）超過上一開放日基金總份額的10%

46、元：指人民幣元

47、基金收益：指基金投資所得紅利、股息、債券利息、買賣證券價差、銀

行存款利息、已實現(xiàn)的其他合法收入及因運用基金財產(chǎn)帶來的成本和費用的節(jié)約

48、基金資產(chǎn)總值：指基金擁有的各類有價證券、票據(jù)價值、基金份額、銀

行存款本息、基金應收款及其他資產(chǎn)的價值總和

49、基金資產(chǎn)凈值：指基金資產(chǎn)總值減去基金負債后的價值

50、基金份額凈值：指計算日基金資產(chǎn)凈值除以計算日基金份額總數(shù)

51、基金資產(chǎn)估值：指計算評估基金資產(chǎn)和負債的價值，以確定基金資產(chǎn)凈

值和基金份額凈值的過程

52、流動性受限資產(chǎn)：指由于法律法規(guī)、監(jiān)管、合同或操作障礙等原因無法

以合理價格予以變現(xiàn)的資產(chǎn)，包括但不限于到期日在10個交易日以上的逆回購

與銀行定期存款（含協(xié)議約定有條件提前支取的銀行存款）、停牌股票、流通受

限的新股及非公開發(fā)行股票、資產(chǎn)支持證券、因發(fā)行人債務違約無法進行轉(zhuǎn)讓或

交易的債券等

53、流通受限基金：指封閉運作基金、定期開放基金等由基金合同規(guī)定明確

在一定期限鎖定期內(nèi)不可贖回的基金，但不包括ETF、LOF等可上市交易的基

金

54、擺動定價機制：指當本基金遭遇大額申購贖回時，通過調(diào)整基金份額凈

值的方式，將基金調(diào)整投資組合的市場沖擊成本分配給實際申購、贖回的投資者，

從而減少對存量基金份額持有人利益的不利影響，確保投資人的合法權(quán)益不受損

害并得到公平對待

55、規(guī)定媒介：指符合中國證監(jiān)會規(guī)定條件的用以進行信息披露的全國性報

刊及《信息披露辦法》規(guī)定的互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)站（包括基金管理人網(wǎng)站、基金托管人網(wǎng)

站、中國證監(jiān)會基金電子披露網(wǎng)站）等媒介

56、《養(yǎng)老目標基金指引》：指由中國證監(jiān)會2018年2月11日頒布并實

施的《養(yǎng)老目標證券投資基金指引（試行）》及頒布機構(gòu)對其不時做出的修訂

57、最短持有期限：指本基金對每份基金份額設置一年的最短持有期限，即：

自基金合同生效日（對認購份額而言，下同）、基金份額申購確認日（對申購份

額而言，下同）或基金份額轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入確認日（對轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入份額而言，下同）至該

日一年后的年度對日的前一日（含該日）期間內(nèi)，投資者不能提出贖回或轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)

出申請；最短持有期限之后，投資者可以提出贖回或轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)出申請。對日為非工

作日的，順延至下一工作日。若該月實際不存在對日的，則順延至下一工作日

58、基金中基金或FOF：指將80%以上的基金資產(chǎn)投資于經(jīng)中國證監(jiān)會依

法核準或注冊的公開募集的基金份額的基金

59、子基金、所投資基金：指本基金擬投資或持有的經(jīng)中國證監(jiān)會依法核準

或注冊的公開募集的基金份額的基金

60、《基金中基金指引》：指《公開募集證券投資基金運作指引第2號——

基金中基金指引》及頒布機關(guān)對其不時做出的修訂

61、港股通：指內(nèi)地投資者委托內(nèi)地證券公司，經(jīng)由境內(nèi)證券交易所在香港

設立的證券交易服務公司，向香港聯(lián)合交易所進行申報，買賣規(guī)定范圍內(nèi)的香港

聯(lián)合交易所上市的股票

62、權(quán)益類資產(chǎn)：指股票、股票型基金以及權(quán)益類混合型基金。權(quán)益類混合

型基金指至少滿足以下一條標準的混合型基金：（1）基金合同約定投資股票資

產(chǎn)（含存托憑證）占基金資產(chǎn)的比例不低于60%；（2）基金最近連續(xù)四個季度

定期報告中披露的股票資產(chǎn)（含存托憑證）占基金資產(chǎn)的比例均在60%以上

63、側(cè)袋機制：指將基金投資組合中的特定資產(chǎn)從原有賬戶分離至一個專門

賬戶進行處置清算，目的在于有效隔離并化解風險，確保投資者得到公平對待，

屬于流動性風險管理工具。側(cè)袋機制實施期間，原有賬戶稱為主袋賬戶，專門賬

戶稱為側(cè)袋賬戶

64、特定資產(chǎn)：包括：（一）無可參考的活躍市場價格且采用估值技術(shù)仍導

致公允價值存在重大不確定性的資產(chǎn)；（二）按攤余成本計量且計提資產(chǎn)減值準

備仍導致資產(chǎn)價值存在重大不確定性的資產(chǎn)；（三）其他資產(chǎn)價值存在重大不確

定性的資產(chǎn)

65、發(fā)起式基金：指符合《運作辦法》和中國證監(jiān)會規(guī)定的相關(guān)條件而募集、

運作，由基金管理人、基金管理人股東、基金管理人高級管理人員或基金經(jīng)理（指

基金管理人員工中依法具有基金經(jīng)理資格者，包括但不限于本基金的基金經(jīng)理，

同時也可以包括基金經(jīng)理之外的投研人員，下同）等人員承諾認購一定金額并持

有一定期限的證券投資基金

66、發(fā)起資金：指基金管理人股東資金、基金管理人固有資金、基金管理人

高級管理人員、基金經(jīng)理等人員參與認購的資金。發(fā)起資金認購本基金的金額不

低于1,000萬元，且發(fā)起資金認購的基金份額持有期限不低于三年

67、發(fā)起資金提供方：指以發(fā)起資金認購本基金且承諾以發(fā)起資金認購的基

金份額持有期限不少于三年的基金管理人股東、基金管理人、基金管理人高級管

理人員或基金經(jīng)理等人員

68、不可抗力：指基金合同當事人不能預見、不能避免且不能克服的客觀事

件

第三部分基金管理人

一、基本情況

名稱：興銀基金管理有限責任公司（以下簡稱“興銀基金”）

住所：福建省泉州市豐澤區(qū)濱海街102號廈門銀行泉州分行大廈19樓1908

辦公地址：中國上海市浦東新區(qū)濱江大道5129號陸家嘴濱江中心N1幢三

層、五層

法定代表人：易勇

設立時間：2013年10月25日

電話：40000-96326

傳真：021-68630069

注冊資本：人民幣1.43億元

聯(lián)系人：林娛庭

興銀基金經(jīng)中國證監(jiān)會證監(jiān)許可〔2013〕1289號文批準，于2013年10月

25日成立。2016年9月23日，公司股東同比例增資，公司注冊資本由10,000萬

元變更為14,300萬元。增資后股東出資比例維持不變，華福證券有限責任公司

（以下簡稱“華福證券”）出資比例為76%，國脈科技股份有限公司出資比例為

24%。2016年10月24日，公司法定名稱由“華?；鸸芾碛邢挢熑喂尽弊兏?
為“興銀基金管理有限責任公司”。

二、主要人員情況

1、董事會成員

黃德良先生，本科學歷，碩士學位。1996年8月參加工作，曾任職于興業(yè)銀

行股份有限公司、興業(yè)國際信托有限公司，現(xiàn)任華福證券有限責任公司董事長、

總裁，兼任興銀基金管理有限責任公司董事長。

易勇先生，碩士研究生。曾任職于興業(yè)證券股份有限公司、興證證券資產(chǎn)管

理有限公司、新沃基金管理有限公司、京東科技控股股份有限公司、財通證券資

產(chǎn)管理有限公司。現(xiàn)任興銀基金管理有限責任公司董事、總經(jīng)理，兼任上海興瀚

資產(chǎn)管理有限公司執(zhí)行董事。

王煥舟先生，本科。曾任上海國利貨幣經(jīng)紀有限公司衍生產(chǎn)品部交易經(jīng)理、

中信證券股份有限公司固定收益部做市交易員、國泰君安證券股份有限公司固定

收益部董事、上海愛建信托有限責任公司固定收益總部總經(jīng)理、國泰君安證券股

份有限公司固定收益證券部資深固收中介業(yè)務投資經(jīng)理、固定收益外匯商品部董

事總經(jīng)理、結(jié)構(gòu)金融主管、客需業(yè)務部負責人?，F(xiàn)任華福證券有限責任公司首席

投資官、投資管理總部總經(jīng)理兼任上海證券自營分公司總經(jīng)理，興銀基金管理有

限責任公司董事。

陳維先生，博士研究生。曾任國泰君安證券研究所證券分析師，現(xiàn)任國脈科

技董事長、福建國脈集團有限公司董事、慧翰微電子股份有限公司董事、興銀基

金管理有限責任公司董事。

李健先生，本科學歷，碩士學位。歷任福建省財政廳預算處處長、企業(yè)處處

長，興業(yè)銀行股份有限公司計劃財務部總經(jīng)理、監(jiān)事、駐會高管，現(xiàn)任興銀基金

管理有限責任公司獨立董事。

盧江先生，博士研究生。歷任南京財經(jīng)大學經(jīng)濟學院講師，南京大學經(jīng)濟學

院理論經(jīng)濟學流動站博士后，浙江大學馬克思主義學院講師、副教授，現(xiàn)任浙江

大學馬克思主義學院教授，兼任中國《資本論》研究會常務理事、中國政治經(jīng)濟

學學會理事，興銀基金管理有限責任公司獨立董事。

聶光宇先生，博士研究生。歷任上海財經(jīng)大學商學院世界經(jīng)濟與貿(mào)易系講師、

副教授，現(xiàn)任上海財經(jīng)大學商學院世界經(jīng)濟與貿(mào)易系教授、系主任，兼任上海市

世界經(jīng)濟學會理事、國際金融專委會副主任，興銀基金管理有限責任公司獨立董

事。

2、高級管理人員

易勇先生，現(xiàn)任興銀基金董事、總經(jīng)理職務，兼任上海興瀚資產(chǎn)管理有限公

司執(zhí)行董事。（簡歷見上述董事會成員介紹）

吳真子女士，碩士研究生。曾任職于廈門市證監(jiān)會、中國證監(jiān)會廈門特派辦、

中國證監(jiān)會廈門監(jiān)管局、長城國瑞證券有限公司?，F(xiàn)任興銀基金黨委副書記、紀

委書記、督察長、工會主席。

洪木妹女士，碩士研究生。歷任華福證券投資自營部、資產(chǎn)管理總部研究員

/投資主辦、華?；鹜顿Y管理部副總經(jīng)理?，F(xiàn)任興銀基金黨委委員、副總經(jīng)理，

兼任固定收益部總經(jīng)理。

劉釗先生，博士研究生。歷任華福證券研究規(guī)劃部研究員，華福基金研究發(fā)

展部研究員，華福證券黨委辦公室機要秘書、主任助理、副主任，辦公室總經(jīng)理

助理、副總經(jīng)理，辦公室發(fā)展規(guī)劃部副總經(jīng)理（主持工作）、總經(jīng)理。現(xiàn)任興銀

基金黨委委員、副總經(jīng)理兼指數(shù)與量化投資部總經(jīng)理。

文杰先生，碩士研究生。歷任秦皇國際信息技術(shù)有限公司研究發(fā)展部經(jīng)理，

興業(yè)銀行風險管理部市場風險崗、金融市場風險管理部風險管理處副處長，上海

興瀚資產(chǎn)管理有限公司副總經(jīng)理、負責人、總經(jīng)理?，F(xiàn)任興銀基金副總經(jīng)理兼養(yǎng)

老與資產(chǎn)配置部總經(jīng)理。

陳曉毅先生，本科學歷，碩士學位。歷任恒生電子股份有限公司軟件工程師，

華福證券科技發(fā)展委員會運維中心應用管理崗?，F(xiàn)任興銀基金首席信息官兼信息

科技部負責人。

3、基金經(jīng)理

王學磊先生，碩士研究生，具有13年證券、基金從業(yè)經(jīng)歷。歷任摩根斯坦

利分析師、Verisk Analytics高級分析師、上海證券有限責任公司高級分析師、

海通證券股份有限公司高級分析師、長安基金管理有限公司組合管理中心總經(jīng)理、

上海陸金所基金銷售有限公司基金研究與組合總監(jiān)。2020年8月加入興銀基金

管理有限責任公司，歷任資產(chǎn)配置部、多元資產(chǎn)投資部、專戶業(yè)務部FOF投資經(jīng)

理，現(xiàn)任養(yǎng)老與資產(chǎn)配置部基金經(jīng)理。

4、本基金投資采取集體決策制度，投資決策委員會成員如下：

公司副總經(jīng)理兼任養(yǎng)老與資產(chǎn)配置部總經(jīng)理文杰、公司副總經(jīng)理兼任固定收

益部總經(jīng)理洪木妹、公司副總經(jīng)理兼指數(shù)與量化投資部總經(jīng)理劉釗、權(quán)益投資部

總經(jīng)理袁作棟、權(quán)益投資部執(zhí)行總經(jīng)理蔣婷婷、專戶業(yè)務部專戶策略部總經(jīng)理丁

怡、固定收益部策略分析部副總經(jīng)理(主持工作)王深、基金經(jīng)理王學磊。

5、上述人員之間不存在近親屬關(guān)系。

三、基金管理人的職責

1、依法募集資金，辦理或者委托經(jīng)中國證監(jiān)會認定的其他機構(gòu)代為辦理基

金份額的發(fā)售、申購、贖回和登記事宜；

2、辦理基金備案手續(xù)；

3、對所管理的不同基金分別管理，分別記賬，進行證券、基金投資；

4、按照基金合同的約定確定基金收益分配方案，及時向基金份額持有人分

配基金收益；

5、進行基金會計核算并編制基金財務會計報告；

6、編制季度報告、中期報告和年度報告；

7、計算并公告基金凈值信息，確定基金份額申購、贖回價格；

8、辦理與基金財產(chǎn)管理業(yè)務活動有關(guān)的信息披露事項；

9、按照規(guī)定召集基金份額持有人大會；

10、按規(guī)定保存基金財產(chǎn)管理業(yè)務活動的記錄、會計賬冊、報表和其他相關(guān)

資料不低于法律法規(guī)規(guī)定的最低期限；

11、以基金管理人名義，代表基金份額持有人利益行使訴訟權(quán)利或者實施其

他法律行為；

12、有關(guān)法律法規(guī)和中國證監(jiān)會規(guī)定的其他職責。

四、基金管理人承諾

1、基金管理人承諾：

（1）嚴格遵守《基金法》及其他相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，并建立健全內(nèi)部控

制制度，采取有效措施，防止違反《基金法》及其他法律法規(guī)行為的發(fā)生；

（2）根據(jù)基金合同的規(guī)定，按照招募說明書列明的投資目標、策略及限制

進行基金資產(chǎn)的投資。

2、基金管理人嚴格按照法律、法規(guī)、規(guī)章的規(guī)定，基金資產(chǎn)不得用于下列

投資或者活動：

（1）將基金管理人固有財產(chǎn)或者他人財產(chǎn)混同于基金財產(chǎn)從事證券投資；

（2）不公平地對待其管理的不同基金財產(chǎn)；

（3）利用基金財產(chǎn)或者職務之便為基金份額持有人以外的第三人牟取利益；

（4）向基金份額持有人違規(guī)承諾收益或者承擔損失；

（5）侵占、挪用基金財產(chǎn)；

（6）泄露因職務便利獲取的未公開信息、利用該信息從事或者明示、暗示

他人從事相關(guān)的交易活動；

（7）玩忽職守，不按照規(guī)定履行職責；

（8）法律、行政法規(guī)以及中國證監(jiān)會規(guī)定禁止的其他行為。

3、基金經(jīng)理承諾：

（1）依照有關(guān)法律、法規(guī)和基金合同的規(guī)定，本著謹慎的原則為基金份額

持有人謀取最大利益；

（2）不利用職務之便為自己、代理人、代表人、受雇人或任何其他第三人

謀取不當利益；

（3）不泄露在任職期間知悉的有關(guān)證券、基金的商業(yè)秘密、尚未依法公開

的基金投資內(nèi)容、基金投資計劃等信息或利用該信息從事或者明示、暗示他人從

事相關(guān)的交易活動；

（4）不協(xié)助、接受委托或以其他任何形式為其他組織或個人進行證券交易。

五、基金管理人的內(nèi)部控制制度

1、內(nèi)部控制制度概述

基金管理人的內(nèi)部風險控制制度包括內(nèi)部控制大綱、基本管理制度、部門業(yè)

務規(guī)章等。內(nèi)部控制大綱是對公司章程規(guī)定的內(nèi)控原則的細化和展開，對各項基

本管理制度的總攬和指導。內(nèi)部控制大綱明確了內(nèi)部控制目標和原則、內(nèi)部控制

組織體系、內(nèi)部控制制度體系、內(nèi)部控制環(huán)境、內(nèi)部控制措施等?；竟芾碇贫?
包括風險控制制度、投資管理制度、業(yè)績評估考核制度、交易工作管理制度、基

金會計制度、信息披露制度、信息系統(tǒng)運行管理制度、保密管理制度、危機處理

制度、監(jiān)察稽核制度等。部門業(yè)務規(guī)章是在基本管理制度的基礎上，對各部門的

主要職責、崗位設置、工作要求、業(yè)務流程等的具體說明。

2、內(nèi)部控制的原則

（1）健全性原則

內(nèi)部控制包括基金管理人的各項業(yè)務、各個部門或機構(gòu)和全體人員，并涵蓋

到?jīng)Q策、執(zhí)行、監(jiān)督、反饋等各個環(huán)節(jié)。

（2）有效性原則

通過科學的內(nèi)部控制手段和方法，建立合理的內(nèi)部控制程序，維護內(nèi)控制度

的有效執(zhí)行。

（3）獨立性原則

基金管理人設立獨立的督察長與合規(guī)與風險管理部，并保持高度的獨立性與

權(quán)威性；基金管理人各機構(gòu)、部門和崗位職責應當保持相對獨立；公司基金資產(chǎn)、

自有資產(chǎn)、其他資產(chǎn)的運作應當分離。

（4）相互制約原則

基金管理人內(nèi)部部門和崗位的設置權(quán)責分明、相互制衡。

（5）成本效益原則

基金管理人運用科學化的經(jīng)營管理方法降低運作成本，提高經(jīng)濟效益，以合

理的控制成本達到最佳的內(nèi)部控制效果。

3、內(nèi)部控制的組織體系

基金管理人的內(nèi)部控制組織體系是一個權(quán)責分明、分工明確的組織結(jié)構(gòu)，以

實現(xiàn)對公司從決策層到管理層、操作層的全面監(jiān)督和控制。具體而言，包括以下

組成部分：

（1）股東會：股東會明確董事會、經(jīng)營管理層的職責，確保內(nèi)部控制權(quán)責

分配合理。

（2）董事會：董事會負責公司內(nèi)部控制的建立健全和有效實施，對公司建

立內(nèi)部控制有效性承擔最終責任。

（3）董事會審計委員會：董事會審計委員會對內(nèi)部控制建設及執(zhí)行情況進

行監(jiān)督，督促及時糾正內(nèi)部控制缺陷。

（4）經(jīng)營管理層：經(jīng)營管理層負責統(tǒng)籌管理、組織部署、建立健全有效的

內(nèi)部控制機制和內(nèi)部控制制度，及時糾正內(nèi)部控制存在的缺陷和問題。

（5）督察長：督察長對董事會直接負責。負責對公司及工作人員的經(jīng)營管

理和執(zhí)業(yè)行為的合規(guī)性、公司風險管理進行審查、監(jiān)督和檢查。

（6）風險控制委員會：風險控制委員會是為加強公司在業(yè)務運作過程中的

風險控制而成立的專門委員會之一，向公司總經(jīng)理負責，協(xié)助公司總經(jīng)理制定風

險控制政策，識別和評估各類重大風險，組織實施風險應對方案，并就公司風險

管理情況定期或不定期（如遇特殊事件）向董事會合規(guī)及風險管理委員會匯報工

作。

（7）合規(guī)與風險管理部：合規(guī)與風險管理部負責對公司內(nèi)部控制制度的執(zhí)

行情況進行合規(guī)性監(jiān)督檢查，檢查、評價公司內(nèi)部控制制度合理性、完備性和有

效性，監(jiān)督公司內(nèi)部控制制度的執(zhí)行情況，揭示公司內(nèi)部管理及基金運作中的風

險，及時提出改進意見，促進公司內(nèi)部管理制度有效地執(zhí)行，定期出具監(jiān)察稽核

報告提交全體董事審閱。

（8）各業(yè)務部門：內(nèi)部控制是每一個業(yè)務部門和員工最首要和基本的職責。

各部門的負責人在權(quán)限范圍內(nèi)，對其負責的業(yè)務進行檢查監(jiān)督和風險控制。各位

員工根據(jù)國家法律法規(guī)、公司規(guī)章制度、道德規(guī)范和行為準則、自己的崗位職責

進行自律。

4、基金管理人關(guān)于內(nèi)部控制制度聲明書

（1）基金管理人承諾以上關(guān)于內(nèi)部控制制度的披露真實、準確；

（2）基金管理人承諾根據(jù)市場變化和基金管理人業(yè)務發(fā)展不斷完善內(nèi)部風

險控制制度。

第四部分基金托管人

一、基金托管人基本情況

1、基本情況

名稱：興業(yè)銀行股份有限公司

注冊地址：福建省福州市臺江區(qū)江濱中大道398號興業(yè)銀行大廈

辦公地址：上海市銀城路167號

郵政編碼：200120

法定代表人：呂家進

成立日期：1988年8月22日

批準設立機關(guān)和批準設立文號：中國人民銀行總行，銀復[1988]347號

基金托管業(yè)務批準文號：中國證監(jiān)會證監(jiān)基金字[2005]74號

組織形式：股份有限公司

注冊資本：207.74億元人民幣

存續(xù)期間：持續(xù)經(jīng)營

2、發(fā)展概況及財務狀況

興業(yè)銀行成立于1988年8月，是經(jīng)國務院、中國人民銀行批準成立的首批

股份制商業(yè)銀行之一，總行設在福建省福州市，2007年2月5日正式在上海證

券交易所掛牌上市（股票代碼：601166），注冊資本207.74億元。截至2024年

12月31日，興業(yè)銀行資產(chǎn)總額達10.51萬億元，實現(xiàn)營業(yè)收入2122.26億元，

同比增長0.66%，實現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤772.05億元。開業(yè)三十多年

來，興業(yè)銀行始終堅持“真誠服務，相伴成長”的經(jīng)營理念，致力于為客戶提供

全面、優(yōu)質(zhì)、高效的金融服務。

二、托管業(yè)務部部門設置及員工情況

興業(yè)銀行股份有限公司總行設資產(chǎn)托管部，下設綜合管理處、證券基金處、

信托保險處、理財私募處、需求支持處、稽核監(jiān)察處、投資監(jiān)督處、運行管理處，

共有員工100余人，業(yè)務崗位人員均具有基金從業(yè)資格。

三、基金托管業(yè)務經(jīng)營情況

興業(yè)銀行股份有限公司于2005年4月26日取得基金托管資格?；鹜泄軜I(yè)

務批準文號：證監(jiān)基金字[2005]74號。截至2025年6月30日，興業(yè)銀行共托管

證券投資基金809只，托管基金的基金資產(chǎn)凈值合計27790.02億元，基金份額

合計25239.73億份。

四、托管業(yè)務的內(nèi)部控制制度

1、內(nèi)部控制目標

嚴格遵守國家有關(guān)托管業(yè)務的法律法規(guī)、行業(yè)監(jiān)管規(guī)章和行內(nèi)有關(guān)管理規(guī)定，

守法經(jīng)營、規(guī)范運作、嚴格監(jiān)察，確保業(yè)務的穩(wěn)健運行，保證基金資產(chǎn)的安全完

整，確保有關(guān)信息的真實、準確、完整、及時，保護基金份額持有人的合法權(quán)益。

2、內(nèi)部控制組織結(jié)構(gòu)

興業(yè)銀行基金托管業(yè)務內(nèi)部控制組織架構(gòu)由總行內(nèi)部控制委員會、總行風險

管理部門、總行審計部、總行資產(chǎn)托管部、總行運營管理部及分行托管運營機構(gòu)

共同組成。各級內(nèi)部控制組織依照興業(yè)銀行相關(guān)制度對興業(yè)銀行托管業(yè)務風險管

理和內(nèi)部控制實施管理。

3、內(nèi)部控制原則

（1）全面性原則：內(nèi)部控制貫穿資產(chǎn)托管業(yè)務的全過程，覆蓋各項業(yè)務和

產(chǎn)品，以及從事資產(chǎn)托管業(yè)務的各機構(gòu)和從業(yè)人員；

（2）重要性原則：內(nèi)部控制應當在全面控制的基礎上，關(guān)注重要業(yè)務事項

和高風險領(lǐng)域；

（3）獨立性原則：開展托管業(yè)務的部門和崗位的設置應權(quán)責分明、相對獨

立、相互制衡；

（4）審慎性原則：內(nèi)控與風險管理必須以防范風險，保證托管資產(chǎn)的安全

與完整為出發(fā)點，“內(nèi)控優(yōu)先”，“制度優(yōu)先”，審慎發(fā)展資產(chǎn)托管業(yè)務；

（5）制衡性原則：內(nèi)部控制應當在治理結(jié)構(gòu)、機構(gòu)設置及權(quán)責分配、業(yè)務

流程等方面形成相互制約、相互監(jiān)督，同時兼顧運營效率；

（6）適應性原則：內(nèi)部控制體系應同所處的環(huán)境相適應，以合理的成本實

現(xiàn)內(nèi)控目標，內(nèi)部制度的制訂應當具有前瞻性，并應當根據(jù)國家政策、法律及經(jīng)

營管理的需要，適時進行相應修改和完善；內(nèi)部控制存在的問題應當能夠得到及

時反饋和糾正；

（7）成本效益原則：內(nèi)部控制應當權(quán)衡實施成本與預期效益，以適當?shù)某?
本實現(xiàn)有效控制。

4、內(nèi)部控制制度及措施

（1）制度建設：建立了明確的崗位職責、科學的業(yè)務流程、詳細的操作手

冊、嚴格的人員行為規(guī)范等一系列規(guī)章制度。

（2）建立健全的組織管理結(jié)構(gòu)：前后臺分離，不同部門、崗位相互牽制。

（3）風險識別與評估：稽核監(jiān)察處指導業(yè)務處室進行風險識別、評估，制

定并實施風險控制措施。

（4）相對獨立的業(yè)務操作空間：業(yè)務操作區(qū)相對獨立，實施門禁管理和音

像監(jiān)控。

（5）人員管理：進行定期的業(yè)務與職業(yè)道德培訓，使員工樹立風險防范與

控制理念，并簽訂承諾書。

（6）應急預案：制定完備的《應急預案》，并組織員工定期演練；建立異

地災備中心，保證業(yè)務不中斷。

五、基金托管人對基金管理人運作基金進行監(jiān)督的方法和程序

基金托管人負有對基金管理人的投資運作行使監(jiān)督權(quán)的職責。根據(jù)《基金法》、

《運作辦法》、基金合同及其他有關(guān)規(guī)定，托管人對基金的投資對象和范圍、投

資組合比例、投資限制、費用的計提和支付方式、基金會計核算、基金資產(chǎn)估值

和基金凈值的計算、收益分配、申購贖回以及其他有關(guān)基金投資和運作的事項，

對基金管理人進行業(yè)務監(jiān)督、核查。

基金托管人發(fā)現(xiàn)基金管理人有違反《基金法》、《運作辦法》、基金合同和

有關(guān)法律法規(guī)規(guī)定的行為，應及時以書面形式通知基金管理人限期糾正，基金管

理人收到通知后應及時核對并以書面形式對基金托管人發(fā)出回函。在限期內(nèi)，基

金托管人有權(quán)隨時對通知事項進行復查，督促基金管理人改正?；鸸芾砣藢?
金托管人通知的違規(guī)事項未能在限期內(nèi)糾正的，基金托管人應報告中國證監(jiān)會。

基金托管人發(fā)現(xiàn)基金管理人有重大違規(guī)行為，立即報告中國證監(jiān)會，同時，通知

基金管理人限期糾正，并將糾正結(jié)果報告中國證監(jiān)會。

基金托管人發(fā)現(xiàn)基金管理人的指令違反法律、行政法規(guī)和其他有關(guān)規(guī)定，或

者違反基金合同約定的，應當拒絕執(zhí)行，立即通知基金管理人，并及時向中國證

監(jiān)會報告。

基金托管人發(fā)現(xiàn)基金管理人依據(jù)交易程序已經(jīng)生效的投資指令違反法律、行

政法規(guī)和其他有關(guān)規(guī)定，或者違反基金合同約定的，應當立即通知基金管理人，

并及時向中國證監(jiān)會報告。

第五部分相關(guān)服務機構(gòu)

一、基金份額發(fā)售機構(gòu)

1、直銷機構(gòu)

名稱：興銀基金管理有限責任公司

注冊地址：福建省泉州市豐澤區(qū)濱海街102號廈門銀行泉州分行大廈19樓

1908

辦公地址：中國上海市浦東新區(qū)濱江大道5129號陸家嘴濱江中心N1幢三

層、五層

法定代表人：易勇

聯(lián)系人：林娛庭

聯(lián)系電話：021-20296260

傳真：021-68630069

公司網(wǎng)站：www.hffunds.cn

客服電話：40000-96326

2、其他銷售機構(gòu)

其他銷售機構(gòu)情況詳見本基金基金份額發(fā)售公告。

3、基金管理人可根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)的要求，選擇其他符合要求的機構(gòu)銷售

本基金或變更上述銷售機構(gòu)，并在基金管理人網(wǎng)站公示。

二、登記機構(gòu)

名稱：興銀基金管理有限責任公司

注冊地址：福建省泉州市豐澤區(qū)濱海街102號廈門銀行泉州分行大廈19樓

1908

辦公地址：中國上海市浦東新區(qū)濱江大道5129號陸家嘴濱江中心N1幢三

層、五層

法定代表人：易勇

聯(lián)系人：崔可

聯(lián)系電話：021-20296308

傳真：021-68630069

三、出具法律意見書的律師事務所

名稱：上海市通力律師事務所

住所：上海市銀城中路68號時代金融中心19樓

辦公地址：上海市銀城中路68號時代金融中心19樓

負責人：韓炯

聯(lián)系人：丁媛

電話：021-31358666

傳真：021-31358600

經(jīng)辦律師：黎明、丁媛

四、審計基金資產(chǎn)的會計師事務所

名稱：畢馬威華振會計師事務所（特殊普通合伙）

地址：北京市東長安街1號東方廣場東2座8層

法定代表人：鄒俊

聯(lián)系人：黃小熠

電話：+86 (21) 2212 2409

傳真：+86 (21) 6288 1889

經(jīng)辦注冊會計師：黃小熠、汪霞

第六部分基金的募集

本基金由基金管理人依照《基金法》、《運作辦法》、《銷售辦法》、《信

息披露辦法》等有關(guān)法律法規(guī)及《興銀頤福保守養(yǎng)老目標一年持有期混合型發(fā)起

式基金中基金（FOF）基金合同》，經(jīng)2025年3月28日中國證監(jiān)會證監(jiān)許可

〔2025〕687號文件注冊。

一、基金類別、運作方式、存續(xù)期間和基金份額類別

基金類別：混合型基金中基金（FOF）

基金運作方式：契約型開放式

本基金對每份基金份額設置一年的最短持有期限，即：自基金合同生效日（對

認購份額而言，下同）、基金份額申購確認日（對申購份額而言，下同）或基金

份額轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入確認日（對轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入份額而言，下同）至該日一年后的年度對日的

前一日（含該日）期間內(nèi)，投資者不能提出贖回或轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)出申請；最短持有期限

之后，投資者可以提出贖回或轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)出申請。對日為非工作日的，順延至下一工

作日。若該月實際不存在對日的，則順延至下一工作日。

基金存續(xù)期間：不定期

基金份額類別：

未來，在符合法律法規(guī)規(guī)定且對現(xiàn)有基金份額持有人利益無實質(zhì)性不利影響

的前提下，基金管理人經(jīng)與基金托管人協(xié)商，可對基金份額的數(shù)量限制、分類規(guī)

則和辦法進行調(diào)整、或者增加新的基金份額類別、或者停止現(xiàn)有基金份額類別的

銷售等，不需要召開基金份額持有人大會，調(diào)整實施前基金管理人及時公告。

二、募集方式和募集場所

通過各銷售機構(gòu)的基金銷售網(wǎng)點或以其提供的其他方式公開發(fā)售，各銷售機

構(gòu)的具體名單見基金份額發(fā)售公告以及基金管理人網(wǎng)站。

三、募集期限

自基金份額發(fā)售之日起最長不得超過3個月。

具體募集時間以基金份額發(fā)售公告為準，請投資者就發(fā)售和認購事宜仔細閱

讀本基金的基金份額發(fā)售公告及其他相關(guān)公告。

四、募集對象

符合法律法規(guī)規(guī)定的可投資于證券投資基金的個人投資者、機構(gòu)投資者、合

格境外投資者、發(fā)起資金提供方以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許購買證券投資基

金的其他投資人。

五、基金份額發(fā)售面值

基金份額發(fā)售面值為人民幣1.00元。

六、基金的最低募集份額總額及募集規(guī)模上限

本基金為發(fā)起式基金，最低募集份額總額為1,000萬份，基金募集金額不少

于1,000萬元，其中發(fā)起資金提供方認購本基金的總金額不少于1,000萬元人民

幣，且持有期限自基金合同生效之日起不少于3年，法律法規(guī)和監(jiān)管機構(gòu)另有規(guī)

定的除外。

本基金不設募集規(guī)模上限?；鸸芾砣丝筛鶕?jù)基金發(fā)售情況對本基金的發(fā)售

進行規(guī)?？刂?，具體規(guī)定見本基金基金份額發(fā)售公告及其他相關(guān)公告。

七、認購安排

1、認購時間

本基金認購業(yè)務的具體辦理時間由基金管理人根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)和《基金合

同》確定，在基金份額發(fā)售公告或基金銷售機構(gòu)的相關(guān)公告中列明。

各個銷售機構(gòu)在本基金募集期內(nèi)對于個人投資者或機構(gòu)投資者的具體業(yè)務

辦理時間可能不同，若基金份額發(fā)售公告沒有明確規(guī)定，則由各銷售機構(gòu)自行決

定每天的業(yè)務辦理時間。

2、認購應提交的文件和辦理的手續(xù)

投資人認購本基金所應提交的文件和具體辦理手續(xù)詳見本基金的基金份額

發(fā)售公告或各銷售機構(gòu)的相關(guān)業(yè)務辦理規(guī)則。

3、認購費用

投資人認購本基金需要繳納認購費，認購費率如下表：

認購金額（含認購費）  認購費率  

M＜100萬元  0.60%  

100萬元≤M＜300萬元  0.40%  

300萬元≤M＜500萬元  0.20%  

M≥500萬元  1000元/筆  



注：M為認購金額

投資者在認購本基金時支付本基金的認購費用。投資人如果有多筆認購，按

每筆認購申請分別計算。本基金認購費用不列入基金財產(chǎn)，主要用于基金的市場

推廣、銷售、登記等基金募集期間發(fā)生的各項費用。

4、認購原則和認購限額

在本基金銷售機構(gòu)或基金管理人官網(wǎng)直銷平臺進行認購時，每個基金賬戶首

筆認購的最低金額為1.00元（含認購費），每筆追加認購的最低金額為1.00元

（含認購費）。通過直銷柜臺首次認購的最低金額為50,000.00元（含認購費），

追加認購最低金額為50,000.00元（含認購費）。追加認購本基金的投資人不受

首次認購最低金額的限制，但受追加認購最低金額的限制。

本基金募集期間對單個基金份額持有人最高累計認購金額不設限制，但如本

基金單個投資人（基金管理人、基金管理人高級管理人員或基金經(jīng)理等人員作為

發(fā)起資金提供方除外）累計認購的基金份額數(shù)達到或者超過基金總份額的50%，

基金管理人可以采取比例確認等方式對該投資人的認購申請進行限制?；鸸芾?
人接受某筆或者某些認購申請有可能導致投資者變相規(guī)避前述50%比例要求的，

基金管理人有權(quán)拒絕該等全部或者部分認購申請。投資人認購的基金份額數(shù)以基

金合同生效后登記機構(gòu)的確認為準。

其他銷售機構(gòu)如另有規(guī)定，從其規(guī)定。

基金管理人可根據(jù)市場情況，在法律法規(guī)允許的情況下，調(diào)整上述對認購的

金額限制，基金管理人必須在調(diào)整實施前依照《信息披露辦法》的有關(guān)規(guī)定在規(guī)

定媒介公告。

5、認購的方式和確認

（1）投資人認購時，需按銷售機構(gòu)規(guī)定的方式全額繳款。

（2）投資人在募集期內(nèi)可以多次認購基金份額，但已受理的認購申請不允

許撤銷。

（3）投資人在T日規(guī)定時間內(nèi)提交的認購申請，通常應在T+2日到原銷售

機構(gòu)查詢認購申請的受理情況。

（4）銷售機構(gòu)對認購申請的受理并不代表該申請一定成功，而僅代表銷售

機構(gòu)確實接收到認購申請。認購的確認以登記機構(gòu)的確認結(jié)果為準。對于認購申

請及認購份額的確認情況，投資人應及時查詢并妥善行使合法權(quán)利，否則，由此

產(chǎn)生的投資者任何損失由投資者自行承擔。投資者應在募集截止日后2個工作日

后到原申請網(wǎng)點打印交易確認書，或者通過基金管理人的網(wǎng)站或客戶服務電話查

詢確認結(jié)果?；鸸芾砣思颁N售機構(gòu)不承擔對確認結(jié)果的通知義務，認購的確認

以登記機構(gòu)的確認結(jié)果為準。

（5）若投資者的認購申請被確認為無效，基金管理人應當將投資者已支付

的認購金額本金退還投資者。

6、認購份額的計算

本基金認購采用“金額認購，份額確認”的方式，認購費用、認購份額的計

算保留到小數(shù)點后2位，小數(shù)點2位以后的部分四舍五入，由此誤差產(chǎn)生的收益

或損失由基金財產(chǎn)承擔。有效認購款項在募集期間產(chǎn)生的利息將折算為基金份額

歸基金份額持有人所有，其中利息轉(zhuǎn)份額以登記機構(gòu)的記錄為準。

基金份額認購份額的計算方法如下：

（1）當認購費用適用比例費率時，認購份額的計算方法如下：

凈認購金額=認購金額/（1+認購費率）

認購費用=認購金額-凈認購金額

認購份額＝（凈認購金額＋認購金額產(chǎn)生的利息）/基金份額發(fā)售面值

（2）當認購費用適用固定金額時：

認購費用＝固定金額

凈認購金額=認購金額－認購費用

認購份額＝（凈認購金額＋認購金額產(chǎn)生的利息）/基金份額發(fā)售面值

例：某投資人投資50,000.00元認購本基金，適用的認購費率為0.60%，如果

認購期內(nèi)認購金額獲得的利息為5.00元，則其可得到的基金份額計算如下：

凈認購金額=50,000.00/（1+0.60%）=49,701.79元

認購費用=50,000.00-49,701.79=298.21元

認購份額＝（49,701.79＋5.00）／1.00＝49,706.79份

即：該投資人投資50,000.00元認購本基金，加上認購資金在認購期內(nèi)獲得

的利息5.00元，基金發(fā)售結(jié)束后，投資人得到的基金份額為49,706.79份。

八、募集資金的保管與費用

基金管理人應將基金募集期間募集的資金存入專門賬戶，在基金募集行為結(jié)

束前，任何人不得動用。

基金募集期間的信息披露費、會計師費、律師費以及其他費用，不得從基金

財產(chǎn)中列支。

九、發(fā)起資金的認購

本基金發(fā)起資金認購的金額不低于一千萬元，且發(fā)起資金認購的基金份額持

有期限自基金合同生效之日起不少于三年。認購本基金份額的高級管理人員或基

金經(jīng)理等人員在上述期限內(nèi)離職的，其持有期限的承諾不受影響。法律法規(guī)和監(jiān)

管機構(gòu)另有規(guī)定的除外。

本基金發(fā)起資金的認購情況見基金管理人屆時發(fā)布的公告。

第七部分基金合同的生效

一、基金備案的條件

本基金自基金份額發(fā)售之日起3個月內(nèi)，在基金募集份額總額不少于1,000

萬份，基金募集金額不少于1,000萬元人民幣（其中發(fā)起資金提供方使用發(fā)起資

金認購本基金的金額合計不少于1,000萬元，發(fā)起資金提供方承諾其使用發(fā)起資

金認購的基金份額的持有期限自基金合同生效之日起不少于三年）的條件下，基

金募集期屆滿或基金管理人依據(jù)法律法規(guī)及招募說明書可以決定停止基金發(fā)售，

并在10日內(nèi)聘請法定驗資機構(gòu)驗資，驗資報告需對發(fā)起資金提供方及其持有份

額進行專門說明，自收到驗資報告之日起10日內(nèi)，向中國證監(jiān)會辦理基金備案

手續(xù)。

基金募集達到基金備案條件的，自基金管理人辦理完畢基金備案手續(xù)并取

得中國證監(jiān)會書面確認之日起，《基金合同》生效；否則《基金合同》不生

效。基金管理人在收到中國證監(jiān)會確認文件的次日對《基金合同》生效事宜予

以公告?；鸸芾砣藨獙⒒鹉技陂g募集的資金存入專門賬戶，在基金募集

行為結(jié)束前，任何人不得動用。

二、基金合同不能生效時募集資金的處理方式

如果募集期限屆滿，未滿足基金備案條件，基金管理人應當承擔下列責任：

1、以其固有財產(chǎn)承擔因募集行為而產(chǎn)生的債務和費用；

2、在基金募集期限屆滿后30日內(nèi)返還投資者已繳納的款項，并加計銀行同

期活期存款利息；

3、如基金募集失敗，基金管理人、基金托管人及銷售機構(gòu)不得請求報酬。

基金管理人、基金托管人和銷售機構(gòu)為基金募集支付之一切費用應由各方各自承

擔。

三、基金存續(xù)期內(nèi)的基金份額持有人數(shù)量和資產(chǎn)規(guī)模

《基金合同》生效日起三年后的對應日，若基金資產(chǎn)凈值低于二億元，《基

金合同》自動終止，同時不得通過召開基金份額持有人大會延續(xù)基金合同期限。

若屆時的法律法規(guī)或中國證監(jiān)會規(guī)定發(fā)生變化，上述終止規(guī)定被取消、更改或補

充時，則本基金可以參照屆時有效的法律法規(guī)或中國證監(jiān)會規(guī)定執(zhí)行。

《基金合同》生效滿三年后基金繼續(xù)存續(xù)的，連續(xù)20個工作日出現(xiàn)基金份

額持有人數(shù)量不滿200人或者基金資產(chǎn)凈值低于5000萬元情形的，基金管理人

應當在定期報告中予以披露；連續(xù)50個工作日出現(xiàn)前述情形的，本基金將按照

基金合同的約定進入清算程序并終止，無需召開基金份額持有人大會。

法律法規(guī)或中國證監(jiān)會另有規(guī)定時，從其規(guī)定。

第八部分基金份額的申購與贖回

一、基金的運作方式

本基金對每份基金份額設置一年的最短持有期限，即：自基金合同生效日（對

認購份額而言，下同）、基金份額申購確認日（對申購份額而言，下同）或基金

份額轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入確認日（對轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入份額而言，下同）至該日一年后的年度對日的

前一日（含該日）期間內(nèi)，投資者不能提出贖回或轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)出申請；最短持有期限

之后，投資者可以提出贖回或轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)出申請。對日為非工作日的，順延至下一工

作日。若該月實際不存在對日的，則順延至下一工作日。

二、申購與贖回的場所

本基金的申購與贖回將通過銷售機構(gòu)進行。具體的銷售機構(gòu)將由基金管理人

在招募說明書（更新）或其網(wǎng)站列明?；鸸芾砣丝筛鶕?jù)情況變更或增減銷售機

構(gòu)，并在基金管理人網(wǎng)站公示。基金投資者應當在銷售機構(gòu)辦理基金銷售業(yè)務的

營業(yè)場所或按銷售機構(gòu)提供的其他方式辦理基金份額的申購與贖回。

三、申購與贖回的開放日及時間

1、開放日及開放時間

投資人在開放日辦理基金份額的申購和贖回，具體辦理時間為上海證券交易

所、深圳證券交易所的正常交易日的交易時間（若本基金參與港股通交易且該工

作日為非港股通交易日，則基金管理人可根據(jù)實際情況決定本基金是否開放申購、

贖回及轉(zhuǎn)換業(yè)務，具體以屆時發(fā)布的公告為準），但基金管理人根據(jù)法律法規(guī)、

中國證監(jiān)會的要求或基金合同的規(guī)定公告暫停申購、贖回時除外。

基金合同生效后，若出現(xiàn)新的證券交易市場、證券交易所交易時間變更或其

他特殊情況，基金管理人將視情況對前述開放日及開放時間進行相應的調(diào)整，但

應在實施日前依照《信息披露辦法》的有關(guān)規(guī)定在規(guī)定媒介上公告。

2、申購、贖回開始日及業(yè)務辦理時間

基金管理人自基金合同生效之日起不超過3個月開始辦理申購，具體業(yè)務辦

理時間在申購開始公告中規(guī)定。

認購份額的最短持有期限到期（即基金合同生效日一年后的年度對日，對日

為非工作日的，順延至下一工作日。若該月實際不存在對日的，則順延至下一工

作日）后，基金管理人開始辦理贖回，具體業(yè)務辦理時間在贖回開始公告中規(guī)定。

在確定申購開始與贖回開始時間后，基金管理人應在申購、贖回開放日前依

照《信息披露辦法》的有關(guān)規(guī)定在規(guī)定媒介上公告申購與贖回的開始時間。

本基金每份基金份額在其最短持有期限之后，基金份額持有人方可就該基金

份額提出贖回或轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)出申請。

基金管理人不得在基金合同約定之外的日期或者時間辦理基金份額的申購、

贖回或者轉(zhuǎn)換。投資人在基金合同約定之外的日期和時間提出申購、贖回或轉(zhuǎn)換

申請且登記機構(gòu)確認接受的，其基金份額申購、贖回價格為下一開放日基金份額

申購、贖回的價格。

四、申購與贖回的原則

1、“未知價”原則，即申購、贖回價格以申請當日的基金份額凈值為基準

進行計算；

2、“金額申購、份額贖回”原則，即申購以金額申請，贖回以份額申請；

3、當日的申購與贖回申請可以在基金管理人規(guī)定的時間以內(nèi)撤銷；

4、贖回遵循“先進先出”原則，即按照投資人認購、申購的先后次序進行

順序贖回；

5、辦理申購、贖回業(yè)務時，應當遵循基金份額持有人利益優(yōu)先原則，確保

投資者的合法權(quán)益不受損害并得到公平對待。

基金管理人可在法律法規(guī)允許的情況下，對上述原則進行調(diào)整?；鸸芾砣?
必須在新規(guī)則開始實施前依照《信息披露辦法》的有關(guān)規(guī)定在規(guī)定媒介上公告。

五、申購與贖回的程序

1、申購和贖回的申請方式

投資人必須根據(jù)銷售機構(gòu)規(guī)定的程序，在開放日的具體業(yè)務辦理時間內(nèi)提出

申購或贖回的申請。投資人在提交申購申請時須按銷售機構(gòu)規(guī)定的方式備足申購

資金，投資人在提交贖回申請時須持有足夠的基金份額余額，否則所提交的申購、

贖回申請不成立。

2、申購和贖回的款項支付

投資人申購基金份額時，必須全額交付申購款項，投資人交付申購款項，申

購成立；基金份額登記機構(gòu)確認基金份額時，申購生效。若資金在規(guī)定時間內(nèi)未

全額到賬則申購不成立，申購款項將退回投資人賬戶，基金管理人、基金托管人

和銷售機構(gòu)等不承擔由此產(chǎn)生的利息等損失。

基金份額持有人遞交贖回申請，贖回成立；基金份額登記機構(gòu)確認贖回時，

贖回生效。投資者贖回申請生效后，基金管理人將在T＋10日（包括該日）內(nèi)支

付贖回款項。在發(fā)生巨額贖回或基金合同載明的其他暫停贖回或延緩支付贖回款

項的情形時，款項的支付辦法參照基金合同有關(guān)條款處理。

遇交易所或交易市場數(shù)據(jù)傳輸延遲、通訊系統(tǒng)故障、銀行數(shù)據(jù)交換系統(tǒng)故障、

港股通交易系統(tǒng)、港股通資金交收規(guī)則限制或其他非基金管理人及基金托管人所

能控制的因素影響業(yè)務處理流程，則贖回款項劃付時間相應順延。

3、申購和贖回申請的確認

基金管理人應以交易時間結(jié)束前受理有效申購和贖回申請的當天作為申購

或贖回申請日（T日），在正常情況下，本基金登記機構(gòu)在T+3日內(nèi)對該交易的

有效性進行確認。T日提交的有效申請，投資人應在T+4日后（包括該日）及時

到銷售網(wǎng)點柜臺或以銷售機構(gòu)規(guī)定的其他方式查詢申請的確認情況。若申購不成

功或無效，則申購款項本金退還給投資人。

在法律法規(guī)、基金合同允許的范圍內(nèi)，且在對基金份額持有人利益無實質(zhì)性

不利影響的前提下，本基金登記機構(gòu)可根據(jù)相關(guān)業(yè)務規(guī)則，對上述業(yè)務辦理時間

進行調(diào)整，本基金管理人將于開始實施前按照有關(guān)規(guī)定予以公告。

銷售機構(gòu)對申購、贖回申請的受理并不代表該申請一定成功，而僅代表銷售

機構(gòu)確實接收到申請。申購、贖回申請的確認以登記機構(gòu)的確認結(jié)果為準。對于

申請的確認情況，投資者應及時查詢并妥善行使合法權(quán)利。

六、申購和贖回的數(shù)量限制

1、投資人通過本基金其他銷售機構(gòu)及網(wǎng)上直銷平臺辦理申購時，單筆申購

最低金額為1.00元（含申購費），每筆追加申購的最低金額為1.00元（含申購

費）。通過直銷柜臺首次申購的最低金額為50,000.00元（含申購費），每筆追

加申購最低金額為50,000.00元（含申購費），已有認/申購本基金記錄的投資人

不受首次申購最低金額的限制，但受每筆追加申購最低金額的限制。其他銷售機

構(gòu)的投資人欲轉(zhuǎn)入直銷機構(gòu)進行交易要受直銷機構(gòu)最低金額的限制。

2、本基金不設最低贖回份額（其他銷售機構(gòu)另有規(guī)定的，從其規(guī)定），但

某筆贖回導致基金份額持有人持有的基金份額余額不足1份時，余額部分基金份

額必須一同全部贖回。

3、本基金不設單個投資人累計持有的基金份額上限，基金管理人可以規(guī)定

本基金的總規(guī)模限額、單日累計申購金額/凈申購金額上限、單個賬戶單日累計申

購金額/凈申購金額上限、單筆申購金額上限，具體規(guī)定請參見相關(guān)公告。

4、當接受申購申請對存量基金份額持有人利益構(gòu)成潛在重大不利影響時，

基金管理人應當采取設定單一投資者申購金額上限或基金單日凈申購比例上限、

拒絕大額申購、暫?；鹕曩彽却胧?，切實保護存量基金份額持有人的合法權(quán)益。

基金管理人基于投資運作與風險控制的需要，可采取上述措施對基金規(guī)模予以控

制。具體見基金管理人相關(guān)公告。

5、基金管理人可在法律法規(guī)允許的情況下，調(diào)整上述規(guī)定申購金額和贖回

份額的數(shù)量限制?；鸸芾砣吮仨氃谡{(diào)整實施前依照《信息披露辦法》的有關(guān)規(guī)

定在規(guī)定媒介上公告。

七、申購費用和贖回費用

1、申購費

本基金在投資人申購時收取申購費。申購費用不列入基金財產(chǎn)，由申購基金

份額的投資人承擔，主要用于本基金的市場推廣、銷售、登記等各項費用。

本基金的申購費率如下：

申購金額（含申購費）  申購費率  

M＜100萬元  0.80%  

100萬元≤M＜300萬元  0.60%  

300萬元≤M＜500萬元  0.40%  

M≥500萬元  1000元/筆  



注：M為申購金額

2、贖回費

本基金不收取贖回費。每筆基金份額滿一年持有期后，基金份額持有人方可就

基金份額提出贖回或轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)出申請。紅利再投資形成的基金份額在對應認購/申購/轉(zhuǎn)

換轉(zhuǎn)入份額最短持有期限之后即可進行贖回或轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)出，不收取贖回費用。

3、基金管理人可以在基金合同約定的范圍內(nèi)調(diào)整費率或收費方式，并最遲

應于新的費率或收費方式實施日前依照《信息披露辦法》的有關(guān)規(guī)定在規(guī)定媒

介上公告。

4、基金管理人可以在不違反法律法規(guī)規(guī)定及基金合同約定且對現(xiàn)有基金份

額持有人利益無實質(zhì)性不利影響的情形下根據(jù)市場情況制定基金促銷計劃，定

期或不定期地開展基金促銷活動。在基金促銷活動期間，按相關(guān)監(jiān)管部門要求

履行必要手續(xù)后，基金管理人可以對銷售費率實行一定的優(yōu)惠。

5、當本基金發(fā)生大額申購或贖回情形時，基金管理人可以采用擺動定價機

制，以確?；鸸乐档墓叫浴＞唧w處理原則與操作規(guī)范遵循相關(guān)法律法規(guī)以及

監(jiān)管部門、自律規(guī)則的規(guī)定。

八、申購份額與贖回金額的計算

1、申購份額的計算

（1）當申購費用適用比例費率時：

凈申購金額＝申購金額/（1＋申購費率）

申購費用＝申購金額－凈申購金額

申購份額＝凈申購金額/申購當日基金份額凈值

（2）當申購費用適用固定金額時：

申購費用＝固定金額

凈申購金額=申購金額－申購費用

申購份額＝凈申購金額/申購當日基金份額凈值

例：某投資者投資50,000.00元申購本基金，對應的申購費率為0.80%，假設

申購當日基金份額凈值為1.0160元，則其可得到的基金份額為：

凈申購金額＝50,000.00/（1＋0.80%）＝49,603.17元

申購費用＝50,000.00－49,603.17＝396.83元

申購份額＝49,603.17/1.0160＝48,822.02份

即：投資者投資50,000.00元申購本基金，假設申購當日基金份額凈值為

1.0160元，則可得到48,822.02份基金份額。

2、贖回金額的計算

本基金的贖回采用“份額申請、金額確認”的方式。贖回金額的計算公式為：

贖回金額=贖回份額×贖回當日基金份額凈值

例：某投資人申購本基金，持有2年贖回5萬份，贖回費為0元，假設贖回

當日基金份額凈值是1.0160元，則其可得到的贖回金額為：

贖回金額=50,000×1.0160=50,800.00元

即：該投資人申購本基金，持有2年贖回5萬份，假設贖回當日基金份額凈

值是1.0160元，則其可得到的贖回金額為50,800.00元。

3、本基金基金份額凈值的計算

本基金基金份額凈值的計算，保留到小數(shù)點后4位，小數(shù)點后第5位四舍五

入，由此產(chǎn)生的收益或損失由基金財產(chǎn)承擔。T日的基金份額凈值在T+2日內(nèi)計

算，并在T+3日內(nèi)公告。遇特殊情況，經(jīng)履行適當程序，可以適當延遲計算或公

告。

4、申購份額的計算及余額的處理方式

申購的有效份額為凈申購金額除以當日的基金份額凈值，有效份額單位為份，

上述計算結(jié)果均按四舍五入方法，保留到小數(shù)點后2位，由此產(chǎn)生的收益或損失

由基金財產(chǎn)承擔。

5、贖回金額的計算及處理方式

贖回金額為按實際確認的有效贖回份額乘以當日基金份額凈值并扣除相應

的費用，贖回金額單位為元。上述計算結(jié)果均按四舍五入方法，保留到小數(shù)點后

2位，由此產(chǎn)生的收益或損失由基金財產(chǎn)承擔。

九、拒絕或暫停申購的情形

發(fā)生下列情況時，基金管理人可拒絕或暫停接受投資人的申購申請：

1、因不可抗力導致基金無法正常運作。

2、發(fā)生基金合同規(guī)定的暫?；鹳Y產(chǎn)估值情況時，基金管理人可暫停接受

投資人的申購申請。

3、證券交易所交易時間非正常停市或港股通臨時停市，導致基金管理人無

法計算當日基金資產(chǎn)凈值。

4、接受某筆或某些申購申請可能會影響或損害現(xiàn)有基金份額持有人利益時。

5、基金資產(chǎn)規(guī)模過大，使基金管理人無法找到合適的投資品種，或其他可

能對基金業(yè)績產(chǎn)生負面影響，或發(fā)生其他損害現(xiàn)有基金份額持有人利益的情形。

6、基金管理人、基金托管人、基金銷售機構(gòu)或登記機構(gòu)的異常情況導致基

金銷售系統(tǒng)、基金登記系統(tǒng)或基金會計系統(tǒng)無法正常運行。

7、當前一估值日基金資產(chǎn)凈值50%以上的資產(chǎn)出現(xiàn)無可參考的活躍市場價

格且采用估值技術(shù)仍導致公允價值存在重大不確定性時，經(jīng)與基金托管人協(xié)商確

認后，基金管理人應當暫停接受基金申購申請。

8、基金管理人接受某筆或者某些申購申請有可能導致單一投資者（基金管

理人、基金管理人高級管理人員或基金經(jīng)理等人員作為發(fā)起資金提供方除外）持

有基金份額的比例達到或者超過50%，或者變相規(guī)避50%集中度的情形。

9、港股通交易每日額度不足。

10、占本基金相當比例的被投資基金拒絕或暫停申購、暫停上市或二級市場

交易停牌，基金管理人認為有必要暫停本基金申購的情形。

11、占本基金相當比例的被投資基金暫停估值，導致基金管理人無法計算當

日本基金資產(chǎn)凈值。

12、法律法規(guī)規(guī)定或中國證監(jiān)會認定的其他情形。

發(fā)生上述第1、2、3、5、6、7、9、10、11、12項暫停申購情形之一且基金

管理人決定暫停接受投資人申購申請時，基金管理人應當根據(jù)有關(guān)規(guī)定在規(guī)定媒

介上刊登暫停申購公告。如果投資人的申購申請被拒絕，被拒絕的申購款項將退

還給投資人。發(fā)生上述第8項情形時，基金管理人可以采取比例確認等方式對該

投資人的申購申請進行限制，基金管理人有權(quán)拒絕該等全部或者部分申購申請。

在暫停申購的情況消除時，基金管理人應及時恢復申購業(yè)務的辦理。

十、暫停贖回或延緩支付贖回款項的情形

發(fā)生下列情形時，基金管理人可暫停接受投資人的贖回申請或延緩支付贖回

款項：

1、因不可抗力導致基金管理人不能支付贖回款項。

2、發(fā)生基金合同規(guī)定的暫停基金資產(chǎn)估值情況時，基金管理人可暫停接受

投資人的贖回申請或延緩支付贖回款項。

3、證券交易所交易時間非正常停市或港股通臨時停市，導致基金管理人無

法計算當日基金資產(chǎn)凈值。

4、連續(xù)兩個或兩個以上開放日發(fā)生巨額贖回。

5、發(fā)生繼續(xù)接受贖回申請將損害現(xiàn)有基金份額持有人利益的情形時，基金

管理人可暫停接受基金份額持有人的贖回申請。

6、當前一估值日基金資產(chǎn)凈值50%以上的資產(chǎn)出現(xiàn)無可參考的活躍市場價

格且采用估值技術(shù)仍導致公允價值存在重大不確定性時，經(jīng)與基金托管人協(xié)商確

認后，基金管理人應當延緩支付贖回款項或暫停接受基金贖回申請。

7、占本基金相當比例的被投資基金拒絕或暫停贖回、暫停上市或二級市場

交易停牌、延期辦理贖回、延緩支付贖回款項/對價，基金管理人認為有必要暫停

本基金贖回的情形。

8、占本基金相當比例的被投資基金暫停估值，導致基金管理人無法計算當

日本基金資產(chǎn)凈值。

9、法律法規(guī)規(guī)定或中國證監(jiān)會認定的其他情形。

發(fā)生上述情形之一且基金管理人決定暫停贖回或延緩支付贖回款項時，基金

管理人應及時報中國證監(jiān)會備案，已確認的贖回申請，基金管理人應足額支付；

如暫時不能足額支付，應將可支付部分按單個賬戶申請量占申請總量的比例分配

給贖回申請人，未支付部分可延期支付。若出現(xiàn)上述第4項所述情形，按基金合

同的相關(guān)條款處理?；鸱蓊~持有人在申請贖回時可事先選擇將當日可能未獲受

理部分予以撤銷。在暫停贖回的情況消除時，基金管理人應及時恢復贖回業(yè)務的

辦理并公告。

十一、巨額贖回的情形及處理方式

1、巨額贖回的認定

若本基金單個開放日內(nèi)的基金份額凈贖回申請（贖回申請份額總數(shù)加上基金

轉(zhuǎn)換中轉(zhuǎn)出申請份額總數(shù)后扣除申購申請份額總數(shù)及基金轉(zhuǎn)換中轉(zhuǎn)入申請份額

總數(shù)后的余額）超過前一開放日的基金總份額的10%，即認為是發(fā)生了巨額贖回。

2、巨額贖回的處理方式

當基金出現(xiàn)巨額贖回時，基金管理人可以根據(jù)基金當時的資產(chǎn)組合狀況決定

全額贖回或部分延期贖回。

（1）全額贖回：當基金管理人認為有能力支付基金份額持有人的全部贖回

申請時，按正常贖回程序執(zhí)行。

（2）部分延期贖回：當基金管理人認為支付基金份額持有人的贖回申請有

困難或認為因支付基金份額持有人的贖回申請而進行的財產(chǎn)變現(xiàn)可能會對基金

資產(chǎn)凈值造成較大波動時，基金管理人在當日接受贖回比例不低于上一開放日基

金總份額10%的前提下，可對其余贖回申請延期辦理。

若基金發(fā)生巨額贖回，基金管理人對于單個基金份額持有人當日贖回申請超

過上一開放日基金總份額50%以上的部分可以自動進行延期辦理。實施前述延期

辦理的，對該單個基金份額持有人不超過50%比例的贖回申請，與當日其他贖回

申請一起，按上述全額贖回或部分延期贖回的方式處理。對于未能贖回部分，投

資人在提交贖回申請時可以選擇延期贖回或取消贖回。選擇延期贖回的，將自動

轉(zhuǎn)入下一個開放日繼續(xù)贖回，直到全部贖回為止；選擇取消贖回的，當日未獲受

理的部分贖回申請將被撤銷。延期的贖回申請與下一開放日贖回申請一并處理，

無優(yōu)先權(quán)并以下一開放日的基金份額凈值為基礎計算贖回金額，以此類推，直到

全部贖回為止。如基金份額持有人在提交贖回申請時未作明確選擇，基金份額持

有人未能贖回部分作自動延期贖回處理。

（3）暫停贖回：連續(xù)2個開放日以上（含本數(shù)）發(fā)生巨額贖回，如基金管

理人認為有必要，可暫停接受基金的贖回申請；已經(jīng)接受的贖回申請可以延緩支

付贖回款項，但不得超過20個工作日，并應當在規(guī)定媒介上進行公告。

3、巨額贖回的公告

當發(fā)生上述巨額贖回并延期辦理時，基金管理人應當通過郵寄、傳真或基金

管理人網(wǎng)站公告等方式在3個交易日內(nèi)通知基金份額持有人，說明有關(guān)處理方

法，并在2日內(nèi)在規(guī)定媒介上刊登公告。

十二、暫停申購或贖回的公告和重新開放申購或贖回的公告

1、發(fā)生上述暫停申購或贖回情況的，基金管理人應在規(guī)定期限內(nèi)在規(guī)定媒

介上刊登暫停公告。

2、如發(fā)生暫停的時間為1日，基金管理人應于重新開放日，在規(guī)定媒介上

刊登基金重新開放申購或贖回公告，并公布最近1個開放日的基金份額凈值。

3、如發(fā)生暫停的時間超過1日，基金管理人可以根據(jù)暫停申購或贖回的時

間，最遲于重新開放日在規(guī)定媒介上刊登重新開放申購或贖回的公告，并公告最

近一個開放日的基金份額凈值；也可以根據(jù)實際情況在暫停公告中明確重新開放

申購或贖回的時間，屆時不再另行發(fā)布重新開放的公告。

十三、基金轉(zhuǎn)換

基金管理人可以根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)以及基金合同的規(guī)定決定開辦本基金與

基金管理人管理的其他基金之間的轉(zhuǎn)換業(yè)務，基金轉(zhuǎn)換可以收取一定的轉(zhuǎn)換費，

相關(guān)規(guī)則由基金管理人屆時根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)及基金合同的規(guī)定制定并公告，并

提前告知基金托管人與相關(guān)機構(gòu)。

十四、基金的非交易過戶

基金的非交易過戶是指基金登記機構(gòu)受理繼承、捐贈和司法強制執(zhí)行等情形

而產(chǎn)生的非交易過戶以及登記機構(gòu)認可、符合法律法規(guī)的其它非交易過戶。無論

在上述何種情況下，接受劃轉(zhuǎn)的主體必須是依法可以持有本基金基金份額的投資

人。

繼承是指基金份額持有人死亡，其持有的基金份額由其合法的繼承人繼承；

捐贈指基金份額持有人將其合法持有的基金份額捐贈給福利性質(zhì)的基金會

或社會團體；司法強制執(zhí)行是指司法機構(gòu)依據(jù)生效司法文書將基金份額持有人持

有的基金份額強制劃轉(zhuǎn)給其他自然人、法人或其他組織。辦理非交易過戶必須提

供基金登記機構(gòu)要求提供的相關(guān)資料，對于符合條件的非交易過戶申請按基金登

記機構(gòu)的規(guī)定辦理，并按基金登記機構(gòu)規(guī)定的標準收費。

十五、基金的轉(zhuǎn)托管

基金份額持有人可辦理已持有基金份額在不同銷售機構(gòu)之間的轉(zhuǎn)托管，基金

銷售機構(gòu)可以按照規(guī)定的標準收取轉(zhuǎn)托管費。

十六、定期定額投資計劃

基金管理人可以為投資人辦理定期定額投資計劃，具體規(guī)則由基金管理人另

行規(guī)定。投資人在辦理定期定額投資計劃時可自行約定每期申購金額，每期申購

金額必須不低于基金管理人在相關(guān)公告或更新的招募說明書中所規(guī)定的定期定

額投資計劃最低申購金額。

十七、基金份額的凍結(jié)和解凍

基金登記機構(gòu)只受理國家有權(quán)機關(guān)依法要求的基金份額的凍結(jié)與解凍，以及

登記機構(gòu)認可、符合法律法規(guī)的其他情況下的凍結(jié)與解凍。

十八、基金份額的轉(zhuǎn)讓

在法律法規(guī)允許且條件具備的情況下，基金管理人可受理基金份額持有人通

過中國證監(jiān)會認可的交易場所或者通過其他方式進行份額轉(zhuǎn)讓的申請并由登記

機構(gòu)辦理基金份額的過戶登記?；鸸芾砣藬M受理基金份額轉(zhuǎn)讓業(yè)務的，基金份

額持有人應根據(jù)基金管理人公告的業(yè)務規(guī)則辦理基金份額轉(zhuǎn)讓業(yè)務。

十九、如相關(guān)法律法規(guī)允許基金管理人辦理基金份額的質(zhì)押業(yè)務或其他基

金業(yè)務，基金管理人可以制定和實施相應的業(yè)務規(guī)則。

二十、實施側(cè)袋機制期間本基金的申購與贖回

本基金實施側(cè)袋機制的，本基金的申購與贖回安排詳見本招募說明書“側(cè)袋

機制”部分的規(guī)定。

第九部分基金的投資

一、投資目標

本基金以追求養(yǎng)老資產(chǎn)的長期穩(wěn)健增值為目標，以大類資產(chǎn)配置策略、基金

精選策略為主要策略構(gòu)建投資組合，在嚴格控制風險的前提下，追求超越業(yè)績比

較基準的收益表現(xiàn)。

二、投資范圍

本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具，包括經(jīng)中國證監(jiān)會依法核

準或注冊的公開募集證券投資基金（含商品基金（包括但不限于商品期貨基金和

黃金ETF）、香港互認基金、公開募集基礎設施證券投資基金（以下簡稱“公募

REITs”）、QDII基金及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準或注冊的基金）、國內(nèi)依法發(fā)行

上市的股票（包括主板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準或注冊上市的股票及存

托憑證）、港股通標的股票、債券（包括國內(nèi)依法發(fā)行和上市交易的國債、央行

票據(jù)、金融債券、企業(yè)債券、公司債券、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、

公開發(fā)行的次級債券、政府支持機構(gòu)債、政府支持債券、地方政府債、可轉(zhuǎn)換債

券（含可分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分）、可交換債券）、資產(chǎn)支持證券、債券回

購、同業(yè)存單、銀行存款（包括協(xié)議存款、定期存款及其他銀行存款）、貨幣市

場工具以及中國證監(jiān)會允許基金中基金投資的其他金融工具，但須符合中國證監(jiān)

會相關(guān)規(guī)定。

如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后允許基金投資其他品種，在履行適當程序后，經(jīng)

基金管理人提前公告，可以將其納入投資范圍并在招募說明書中更新。

基金的投資組合比例為：

本基金投資經(jīng)中國證監(jiān)會依法核準或注冊的公開募集的基金的比例不低于

本基金資產(chǎn)的80%；本基金投資于股票、股票型基金、混合型基金和商品基金

（含商品期貨基金和黃金ETF）等品種的比例合計原則上不超過30%。本基金

投資于QDII基金和香港互認基金的比例合計不得超過基金資產(chǎn)的20%；本基金

投資商品基金（含商品期貨基金和黃金ETF）的比例不得超過基金資產(chǎn)的10%；

本基金投資貨幣市場基金的比例不得超過基金資產(chǎn)的15%；本基金投資單只基金

的比例不高于本基金資產(chǎn)凈值的20%。本基金不得持有中國證監(jiān)會認定的具有復

雜、衍生品性質(zhì)的基金份額。本基金投資于港股通標的股票不超過股票資產(chǎn)的

50%。本基金保持現(xiàn)金或者到期日在一年以內(nèi)的政府債券不低于基金資產(chǎn)凈值的

5%，其中現(xiàn)金不包括結(jié)算備付金、存出保證金和應收申購款等。

本基金權(quán)益類資產(chǎn)（包括股票、股票型基金、混合型基金）的戰(zhàn)略配置比例

為15%，非權(quán)益類資產(chǎn)的戰(zhàn)略配置比例為85%；權(quán)益類資產(chǎn)的戰(zhàn)術(shù)配置調(diào)整，最

低可調(diào)整到5%，最高不超過20%。計入上述權(quán)益類資產(chǎn)的混合型基金需符合下

列兩個條件之一：1、基金合同約定投資股票資產(chǎn)（含存托憑證）占基金資產(chǎn)的

比例不低于60%；2、基金最近連續(xù)四個季度定期報告中披露的股票資產(chǎn)（含存

托憑證）占基金資產(chǎn)的比例均在60%以上。

如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后對投資比例要求有變更的，在履行適當程序后，

經(jīng)基金管理人提前公告，可以做出相應調(diào)整并在招募說明書中更新。

三、投資策略

（一）大類資產(chǎn)配置策略

本基金為目標風險策略基金，且為養(yǎng)老目標風險系列基金中風險收益特征比

較保守的基金。我們對風險的定義主要基于資產(chǎn)表現(xiàn)的長期波動率，一般來說波

動越大的資產(chǎn)風險相對越高。本基金保守目標風險的定位是指通過控制各類資產(chǎn)

的比例，將基金資產(chǎn)凈值的長期波動率盡量貼近本基金的業(yè)績比較基準，并與投

資目標保持一致。本基金的核心投資目標是將風險控制在目標波動率范圍內(nèi)的同

時，追求超越業(yè)績比較基準的收益表現(xiàn)。

在大類資產(chǎn)配置策略上，本基金主要采取戰(zhàn)略資產(chǎn)配置策略和戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置

策略相結(jié)合的基本思路，在組合的風險特征盡量趨近保守目標風險的基礎上，追

求組合收益的穩(wěn)健增長。

(1)戰(zhàn)略資產(chǎn)配置策略

戰(zhàn)略資產(chǎn)配置策略是依據(jù)風險預算模型，合理分配各類資產(chǎn)的風險貢獻度來

分散風險的一種大類資產(chǎn)配置策略。風險預算模型通過對不同資產(chǎn)類別在組合風

險中的貢獻程度進行合理分配從而確定各類資產(chǎn)的配置權(quán)重，控制組合的風險水

平，避免風險過度集中于少數(shù)資產(chǎn)。本基金戰(zhàn)略配置中權(quán)益類資產(chǎn)（包括股票、

股票型基金、混合型基金）的長期比例中樞為15%。

（2）戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置策略

在戰(zhàn)略資產(chǎn)配置的基礎上，本基金將綜合考慮各項宏觀經(jīng)濟基本面指標、各

子類資產(chǎn)的歷史估值水平及波動率變化等多種因素，緊密跟蹤研究各類資產(chǎn)的風

險收益特征，構(gòu)建戰(zhàn)術(shù)大類資產(chǎn)配置框架，在基金合同約定的范圍內(nèi)動態(tài)調(diào)整組

合中大類資產(chǎn)的配置比例。在確定本基金權(quán)益類資產(chǎn)長期的比例中樞為15%的前

提下，本基金管理人將根據(jù)市場環(huán)境和未來預期進行戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置，動態(tài)調(diào)整各

類資產(chǎn)的配置比例，其中對于權(quán)益類資產(chǎn)配置比例向上偏離不超過5%，向下偏

離不超過10%，即本基金的權(quán)益類資產(chǎn)（包括股票、股票型基金、混合型基金）

的戰(zhàn)術(shù)配置調(diào)整，最低不低于5%，最高不超過20%。通過戰(zhàn)術(shù)配置調(diào)整使組合

的目標風險保持在保守的基礎上，進一步增加基金的資產(chǎn)收益并控制組合的最大

回撤。

（二）基金投資策略

本基金管理人依托專業(yè)的研究能力，綜合采用定量分析及定性研究相結(jié)合的

方法，運用多維度的基金評價體系，從全市場范圍內(nèi)優(yōu)選合適的基金進行投資。

具體操作上，通過定量分析和定性相結(jié)合的方法篩選出各類資產(chǎn)類別中優(yōu)秀的基

金經(jīng)理和基金產(chǎn)品進行投資。定量分析主要從業(yè)績分析、持倉分析、風險控制能

力、收益與風險歸因等方面對目標基金進行多維度、多指標測算與評估；定性研

究主要根據(jù)訪談調(diào)研和公開資料中獲取的信息對基金經(jīng)理的投資理念、投資框架、

盈利來源、操作特點等風格特征進行刻畫，對基金管理人的投研團隊、行業(yè)地位、

激勵機制、業(yè)績穩(wěn)定性等方面進行考察。在定性和定量研究的基礎上，形成基金

池，對基金池中的基金產(chǎn)品進行持續(xù)跟蹤與評估，并依此構(gòu)建基金中基金組合，

從而爭取長期穩(wěn)定的超額收益。

在具體的基金優(yōu)選上，本基金管理人將基金分為被動管理型和主動管理型兩

大類。針對被動管理型基金（如指數(shù)基金、ETF等），本基金管理人將主要從定

量角度分析其跟蹤誤差、信息比率、基金規(guī)模、流動性以及費率等情況，從而選

擇合適標的進行配置。在主動管理型基金的選擇上，本基金優(yōu)先選擇長期業(yè)績相

對較好、投資風格穩(wěn)定、盈利模式可持續(xù)的基金經(jīng)理管理的基金產(chǎn)品，同時針對

不同類型的基金，評價和篩選方法的側(cè)重點會有所不同。

1、債券型基金投資策略

債券型基金投資策略將審慎考慮各類債券資產(chǎn)的收益性、流動性和風險性等

特征，結(jié)合基金的資產(chǎn)規(guī)模、資產(chǎn)配置比例、風險收益指標、歷史信用風險事件、

杠桿水平和費率等因素，以及基金經(jīng)理的過往業(yè)績表現(xiàn)，篩選出合適的基金經(jīng)理

和基金產(chǎn)品。

2、股票型基金投資策略

股票型基金投資策略將重點關(guān)注基金的風險收益指標、業(yè)績表現(xiàn)、擇時和擇

股能力、倉位變動、行業(yè)配置、投資集中度、換手率等定量因素，以及基金經(jīng)理

的投資理念、投資流程和投資風格等定性因素。此外，基金管理人的投資決策流

程、風險管理水平和整體激勵機制等也是需要綜合考慮的因素。通過定量和定性

的綜合考慮，篩選出投資邏輯清晰、投資體系完善、投資結(jié)果良好和風險控制能

力突出的基金經(jīng)理和基金產(chǎn)品進行投資。

3、混合型基金投資策略

混合型基金投資策略將綜合評估基金的資產(chǎn)配置能力、擇時能力、擇股選券

能力，以及投資風格等因素，優(yōu)選有望持續(xù)獲取穩(wěn)定收益、風格突出、投資邏輯

清晰的基金產(chǎn)品進行投資。此外，考慮到不同子類型的混合型基金權(quán)益和固收資

產(chǎn)占比差別較大，本基金將重點關(guān)注混合型基金的業(yè)績比較基準設定以及該基金

產(chǎn)品持續(xù)跑贏業(yè)績比較基準的能力。

4、商品型基金投資策略

商品型基金投資策略主要選擇具備有效抵御通脹，與其他資產(chǎn)相關(guān)性較低的

商品品種進行投資。商品型基金的優(yōu)選主要通過對基金規(guī)模、費率、流動性和相

關(guān)商品價格走勢相關(guān)性的分析和對比，篩選出合適的基金產(chǎn)品進行配置。

5、貨幣市場基金投資策略

貨幣市場基金投資策略以流動性管理及降低組合整體波率水平為目標，綜合

考慮基金規(guī)模、收益水平、申贖限制和流動性等因素，優(yōu)選合適的貨幣市場基金

產(chǎn)品進行配置。

6、公募REITs投資策略

本基金可投資公募REITs。本基金將綜合考量宏觀經(jīng)濟運行情況、基金資產(chǎn)

配置策略、底層資產(chǎn)運營情況、流動性及估值水平等因素，對公募REITs的投資

價值進行深入研究，篩選出具有良好增長潛力和穩(wěn)定現(xiàn)金流的公募REITs進行投

資。本基金根據(jù)投資策略需要及市場環(huán)境變化，可選擇將部分基金資產(chǎn)投資于公

募REITs，但本基金并非必然投資公募REITs。

（三）股票及港股通標的股票投資策略

本基金股票投資以綜合定性分析與定量評估的結(jié)果為基礎，主要采用“自下

而上”的策略。根據(jù)基本面和估值水平等標準優(yōu)選個股，重點配置當前業(yè)績優(yōu)良、

市場認同度較高、在可預見的未來其行業(yè)處于景氣周期中以及價值被低估的股票

構(gòu)建投資組合。根據(jù)股票的預期收益與風險水平對組合進行優(yōu)化，在合理風險水

平下追求收益最大化。同時監(jiān)控組合中證券的估值水平，在市場價格明顯高于其

內(nèi)在合理價值時適時賣出證券。

本基金投資港股通標的股票策略依照上述境內(nèi)上市交易的股票投資策略執(zhí)

行。

（四）債券投資策略

本基金將根據(jù)經(jīng)濟走勢、貨幣政策、利率走勢、資金面、信用風險等因素，

合理配置債券組合的品種和久期，并重點選擇具有較高到期收益率、較高當期收

入、預期信用質(zhì)量將改善以及價值尚未被市場充分發(fā)現(xiàn)的債券標的進行配置。

（五）資產(chǎn)支持證券投資策略

本基金將在宏觀經(jīng)濟和基本面分析的基礎上，對資產(chǎn)支持證券標的資產(chǎn)的質(zhì)

量和構(gòu)成、利率風險、信用風險、流動性風險和提前償付風險等進行分析，評估

其相對投資價值并做出相應的投資決策，在控制風險的前提下盡可能的提升收益。

在資產(chǎn)支持證券的選擇上，本基金將采取“自上而下”和“自下而上”相結(jié)

合的策略?！白陨隙隆蓖顿Y策略指在平均久期配置策略與期限結(jié)構(gòu)配置策略的

基礎上，運用數(shù)量化和定性分析方法對資產(chǎn)支持證券的利率風險、提前償付風險、

流動性風險溢價、稅收溢價等因素進行分析，對收益率走勢及其收益和風險進行

判斷。“自下而上”投資策略指運用數(shù)量化和定性分析方法對資產(chǎn)池信用風險進

行分析和度量，選擇風險與收益相匹配的更優(yōu)品種進行配置。

（六）可轉(zhuǎn)換債券（含可分離交易可轉(zhuǎn)債）、可交換債券投資策略

可轉(zhuǎn)換債券（含可分離交易可轉(zhuǎn)債）、可交換債券兼具權(quán)益類證券與固定收

益類證券的特性，具有抵御下行風險、分享股票價格上漲收益的特點。本基金在

對可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券條款和發(fā)行債券公司基本面進行深入分析研究的基礎

上，利用可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券估值分析，投資具有較高安全邊際和良好流動

性的可轉(zhuǎn)換債券或可交換債券，爭取穩(wěn)健的投資回報。

未來，根據(jù)市場情況，在不改變投資目標及本基金風險收益特征的前提下，

遵循法律法規(guī)的規(guī)定，基金管理人可在履行適當程序后，相應調(diào)整和更新相關(guān)投

資策略，并在招募說明書更新中公告。

四、投資限制

1、組合限制

基金的投資組合應遵循以下限制：

（1）本基金投資經(jīng)中國證監(jiān)會依法核準或注冊的公開募集的基金的比例不

低于本基金資產(chǎn)的80%；

（2）本基金投資于股票、股票型基金、混合型基金和商品基金（含商品期

貨基金和黃金ETF）等品種的比例合計原則上不超過30%；

（3）本基金權(quán)益類資產(chǎn)的配置比例為5%-20%；

（4）本基金投資于QDII基金和香港互認基金的比例合計不得超過基金資

產(chǎn)的20%；

（5）本基金投資商品基金（含商品期貨基金和黃金ETF）的比例不得超過

基金資產(chǎn)的10%；

（6）本基金投資單只基金的比例不高于本基金資產(chǎn)凈值的20%，且不得持

有其他基金中基金；

（7）本基金管理人管理的全部基金（ETF聯(lián)接基金除外）持有單只證券投

資基金不得超過被投資基金凈資產(chǎn)的20％，被投資基金凈資產(chǎn)規(guī)模以最近定期

報告披露的規(guī)模為準；

（8）本基金保持現(xiàn)金或者到期日在一年以內(nèi)的政府債券不低于基金資產(chǎn)凈

值的5%，其中現(xiàn)金不包括結(jié)算備付金、存出保證金和應收申購款等；

（9）本基金不得持有中國證監(jiān)會認定的具有復雜、衍生品性質(zhì)的基金份額；

（10）本基金投資于港股通標的股票不超過股票資產(chǎn)的50%；

（11）本基金投資貨幣市場基金的比例不得超過基金資產(chǎn)的15%；

（12）本基金投資于流通受限基金不高于本基金資產(chǎn)凈值的10%；

（13）本基金投資的子基金的應當滿足以下條件：

1）子基金運作期限應當不少于2年，最近2年平均季末基金凈資產(chǎn)應當不

低于2億元；子基金為指數(shù)基金、ETF和商品基金等品種的，運作期限應當不

少于1年，最近定期報告披露的季末基金凈資產(chǎn)應當不低于1億元；

2）子基金運作合規(guī)，風格清晰，中長期收益好，業(yè)績波動率較低；

3）子基金基金管理人及其子基金基金經(jīng)理最近2年沒有重大違法違規(guī)行為；

4）中國證監(jiān)會規(guī)定的其他條件；

（14）本基金持有一家公司發(fā)行的證券（不包括基金份額，且同一家公司在

內(nèi)地和香港市場同時上市的A+H股合并計算），其市值不超過基金資產(chǎn)凈值的

10％；

（15）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司發(fā)行的證券（不包括基金

份額，且同一家公司在內(nèi)地和香港市場同時上市的A+H股合并計算），不超過

該證券的10％，完全按照有關(guān)指數(shù)的構(gòu)成比例進行證券投資的基金品種可以不

受此條款規(guī)定的比例限制；

（16）本基金管理人管理的全部開放式基金（包括開放式基金以及處于開放

期的定期開放基金）持有一家上市公司發(fā)行的可流通股票，不超過該上市公司可

流通股票的15％；本基金管理人管理的全部投資組合持有一家上市公司發(fā)行的

可流通股票，不超過該上市公司可流通股票的30％；完全按照有關(guān)指數(shù)的構(gòu)成

比例進行證券投資的開放式基金以及中國證監(jiān)會認定的特殊投資組合可不受前

述比例限制；

（17）本基金投資于同一原始權(quán)益人的各類資產(chǎn)支持證券的比例，不得超過

基金資產(chǎn)凈值的10％；

（18）本基金持有的全部資產(chǎn)支持證券，其市值不得超過基金資產(chǎn)凈值的

20％；

（19）本基金持有的同一(指同一信用級別)資產(chǎn)支持證券的比例，不得超過

該資產(chǎn)支持證券規(guī)模的10％；

（20）本基金管理人管理的全部基金投資于同一原始權(quán)益人的各類資產(chǎn)支持

證券，不得超過其各類資產(chǎn)支持證券合計規(guī)模的10％；

（21）本基金應投資于信用級別評級為BBB以上(含BBB)的資產(chǎn)支持證券。

基金持有資產(chǎn)支持證券期間，如果其信用等級下降、不再符合投資標準，應在評

級報告發(fā)布之日起3個月內(nèi)予以全部賣出；

（22）基金財產(chǎn)參與股票發(fā)行申購，本基金所申報的金額不超過本基金的總

資產(chǎn)，本基金所申報的股票數(shù)量不超過擬發(fā)行股票公司本次發(fā)行股票的總量；

（23）本基金主動投資于流動性受限資產(chǎn)的市值合計不得超過本基金資產(chǎn)凈

值的15%；因證券市場波動、上市公司股票停牌、基金規(guī)模變動等基金管理人之

外的因素致使基金不符合該比例限制的，基金管理人不得主動新增流動性受限資

產(chǎn)的投資；

（24）本基金與私募類證券資管產(chǎn)品及中國證監(jiān)會認定的其他主體為交易對

手開展逆回購交易的，可接受質(zhì)押品的資質(zhì)要求應當與基金合同約定的投資范圍

保持一致；

（25）本基金資產(chǎn)總值不超過基金資產(chǎn)凈值的140%；

（26）本基金投資存托憑證的比例限制依照境內(nèi)上市交易的股票執(zhí)行，與境

內(nèi)上市交易的股票合并計算；

（27）基金管理人運用本基金財產(chǎn)投資于股票、債券等金融工具的，投資品

種和比例應當符合本基金的投資目標和投資策略；

（28）法律法規(guī)及中國證監(jiān)會規(guī)定的和《基金合同》約定的其他投資限制。

因證券市場波動、基金規(guī)模變動等基金管理人之外的因素致使基金投資比例

不符合上述第（6）、（7）項規(guī)定投資比例的，基金管理人應當在20個交易日

內(nèi)進行調(diào)整，但中國證監(jiān)會規(guī)定的情形除外。法律法規(guī)另有規(guī)定的，從其規(guī)定。

除上述第（6）、（7）、（8）、（9）、（21）、（23）、（24）項情形之

外，因證券市場波動、證券發(fā)行人合并、基金規(guī)模變動等基金管理人之外的因素

致使基金投資比例不符合上述規(guī)定投資比例的，基金管理人應當在10個交易日

內(nèi)進行調(diào)整，但中國證監(jiān)會規(guī)定的特殊情形除外。法律法規(guī)另有規(guī)定的，從其規(guī)

定。

基金管理人應當自基金合同生效之日起6個月內(nèi)使基金的投資組合比例符

合基金合同的有關(guān)約定。在上述期間內(nèi)，本基金的投資范圍、投資策略應當符合

基金合同的約定?；鹜泄苋藢鸬耐顿Y的監(jiān)督與檢查自基金合同生效之日起

開始。

法律法規(guī)或監(jiān)管部門取消或變更上述限制，如適用于本基金，基金管理人在

履行適當程序后，則本基金投資不再受相關(guān)限制或以變更后的規(guī)定為準。

2、禁止行為

為維護基金份額持有人的合法權(quán)益，基金財產(chǎn)不得用于下列投資或者活動：

（1）承銷證券；

（2）違反規(guī)定向他人貸款或者提供擔保；

（3）從事承擔無限責任的投資；

（4）向其基金管理人、基金托管人出資；

（5）從事內(nèi)幕交易、操縱證券交易價格及其他不正當?shù)淖C券交易活動；

（6）法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會規(guī)定禁止的其他活動。

基金管理人運用基金財產(chǎn)買賣基金管理人、基金托管人及其控股股東、實際

控制人或者與其有重大利害關(guān)系的公司發(fā)行的證券或者承銷期內(nèi)承銷的證券，或

者從事其他重大關(guān)聯(lián)交易的，應當符合基金的投資目標和投資策略，遵循基金份

額持有人利益優(yōu)先原則，防范利益沖突，建立健全內(nèi)部審批機制和評估機制，按

照市場公平合理價格執(zhí)行。相關(guān)交易必須事先得到基金托管人的同意，并按法律

法規(guī)予以披露。重大關(guān)聯(lián)交易應提交基金管理人董事會審議，并經(jīng)過三分之二以

上的獨立董事通過?；鸸芾砣硕聲辽倜堪肽陮﹃P(guān)聯(lián)交易事項進行審查。

法律法規(guī)或監(jiān)管部門取消或變更上述禁止性規(guī)定，如適用于本基金，基金管

理人在履行適當程序后，則本基金投資不再受相關(guān)限制或以變更后的規(guī)定為準。

五、業(yè)績比較基準

中證全債指數(shù)收益率×75%＋中證800指數(shù)收益率×12%＋中證港股通綜

合指數(shù)收益率×3%＋上海黃金交易所Au99.99現(xiàn)貨實盤合約收益率×5%＋商業(yè)

銀行活期存款利率(稅后)×5%

中證全債指數(shù)是中證指數(shù)有限公司編制的綜合反映銀行間債券市場和滬深

交易所債券市場的跨市場債券指數(shù)，指數(shù)編制方法先進，指數(shù)信息透明度高，反

映債券全市場整體價格和投資回報情況，具有很高的代表性。

中證800指數(shù)是由中證指數(shù)有限公司編制，由中證500指數(shù)和滬深300指

數(shù)成份股一起構(gòu)成，綜合反映滬深證券市場內(nèi)大中小市值公司的整體情況，市場

代表性強，適合作為本基金境內(nèi)權(quán)益類資產(chǎn)部分的業(yè)績比較基準。

中證港股通綜合指數(shù)是由中證指數(shù)有限公司編制，該指數(shù)選取符合港股通資

格的上市公司證券作為樣本，反映了港股通范圍內(nèi)上市公司的整體表現(xiàn)，具有良

好的市場代表性，適合作為本基金投資港股或者港股基金部分的業(yè)績比較基準。

上海黃金交易所Au99.99現(xiàn)貨實盤合約為在上海黃金交易所交易，代表黃

金資產(chǎn)的現(xiàn)貨合約，該黃金現(xiàn)貨合約能較好的代表黃金這個商品資產(chǎn)，適合作為

本基金商品類資產(chǎn)部分的業(yè)績比較基準。

若今后法律法規(guī)發(fā)生變化，或者有更權(quán)威的、更能為市場普遍接受的業(yè)績比

較基準推出，或者有其他代表性更強、更科學客觀的業(yè)績比較基準適用于本基金

時，在對基金份額持有人無實質(zhì)性不利影響的前提下，經(jīng)基金管理人和基金托管

人協(xié)商一致后，本基金可以變更業(yè)績比較基準并及時公告，且無需召開基金份額

持有人大會。

六、風險收益特征

本基金屬于混合型基金中基金（FOF），是養(yǎng)老目標風險系列基金中基金

（FOF）中風險收益特征相對保守的基金。本基金以風險控制為主要導向，通過

限制權(quán)益類資產(chǎn)配置比例在5%-20%之間以控制風險，定位為較為保守的養(yǎng)老目

標風險FOF產(chǎn)品，適合風險偏好較為保守的投資者。本基金長期平均風險和預

期收益率理論上低于股票型基金、股票型基金中基金，高于債券型基金中基金、

債券型基金、貨幣市場基金和貨幣型基金中基金。

本基金若投資港股通標的股票的，本基金還面臨港股通機制下因投資環(huán)境、

投資標的、市場制度以及交易規(guī)則等差異帶來的特有風險。

七、基金管理人代表基金行使股東或債權(quán)人權(quán)利的處理原則及方法

1、基金管理人按照國家有關(guān)規(guī)定代表基金獨立行使股東或債權(quán)人權(quán)利，保

護基金份額持有人的利益；

2、不謀求對上市公司的控股；

3、有利于基金財產(chǎn)的安全與增值；

4、不通過關(guān)聯(lián)交易為自身、雇員、授權(quán)代理人或任何存在利害關(guān)系的第三

人牟取任何不當利益。

八、側(cè)袋機制的實施和投資運作安排

當基金持有特定資產(chǎn)且存在或潛在大額贖回申請時，根據(jù)最大限度保護基金

份額持有人利益的原則，基金管理人經(jīng)與基金托管人協(xié)商一致，并咨詢會計師事

務所意見后，可以依照法律法規(guī)及基金合同的約定啟用側(cè)袋機制。

側(cè)袋機制實施期間，本部分約定的投資組合比例、投資策略、組合限制、業(yè)

績比較基準、風險收益特征等約定僅適用于主袋賬戶。

側(cè)袋賬戶的實施條件、實施程序、運作安排、投資安排、特定資產(chǎn)的處置變

現(xiàn)和支付等對投資者權(quán)益有重大影響的事項詳見本招募說明書“側(cè)袋機制”部分

的規(guī)定。

第十部分基金的財產(chǎn)

一、基金資產(chǎn)總值

基金資產(chǎn)總值是指基金擁有的各類有價證券、票據(jù)價值、基金份額、銀行存

款本息、基金應收款項以及其他投資所形成的價值總和。

二、基金資產(chǎn)凈值

基金資產(chǎn)凈值是指基金資產(chǎn)總值減去基金負債后的價值。

三、基金財產(chǎn)的賬戶

基金托管人根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)、規(guī)范性文件為本基金開立證券投資基金賬戶、

資金賬戶、證券賬戶以及投資所需的其他專用賬戶。開立的基金專用賬戶與基金

管理人、基金托管人、基金銷售機構(gòu)和基金登記機構(gòu)自有的財產(chǎn)賬戶以及其他基

金財產(chǎn)賬戶相獨立。

四、基金財產(chǎn)的保管和處分

本基金財產(chǎn)獨立于基金管理人、基金托管人和基金銷售機構(gòu)的財產(chǎn)，并由基

金托管人保管?；鸸芾砣?、基金托管人、基金登記機構(gòu)和基金銷售機構(gòu)以其自

有的財產(chǎn)承擔其自身的法律責任，其債權(quán)人不得對本基金財產(chǎn)行使請求凍結(jié)、扣

押或其他權(quán)利。除依法律法規(guī)和《基金合同》的規(guī)定處分外，基金財產(chǎn)不得被處

分。

基金管理人、基金托管人因依法解散、被依法撤銷或者被依法宣告破產(chǎn)等原

因進行清算的，基金財產(chǎn)不屬于其清算財產(chǎn)?；鸸芾砣斯芾磉\作基金財產(chǎn)所產(chǎn)

生的債權(quán)，不得與其固有資產(chǎn)產(chǎn)生的債務相互抵銷；基金管理人管理運作不同基

金的基金財產(chǎn)所產(chǎn)生的債權(quán)債務不得相互抵銷。非因基金財產(chǎn)本身承擔的債務，

不得對基金財產(chǎn)強制執(zhí)行。

第十一部分基金資產(chǎn)的估值

一、估值日

本基金的估值日為本基金相關(guān)的證券交易場所的交易日以及國家法律法規(guī)

規(guī)定需要對外披露基金凈值的非交易日。

二、估值對象

基金所擁有的基金、股票、債券、貨幣市場工具、資產(chǎn)支持證券、銀行存款

本息、應收款項、其它投資等資產(chǎn)及負債。

三、估值原則

基金管理人在確定相關(guān)金融資產(chǎn)和金融負債的公允價值時，應符合《企業(yè)會

計準則》、監(jiān)管部門有關(guān)規(guī)定。

1、對存在活躍市場且能夠獲取相同資產(chǎn)或負債報價的投資品種，在估值日

有報價的，除會計準則規(guī)定的例外情況外，應將該報價不加調(diào)整地應用于該資產(chǎn)

或負債的公允價值計量。估值日無報價且最近交易日后未發(fā)生影響公允價值計量

的重大事件的，應采用最近交易日的報價確定公允價值。有充足證據(jù)表明估值日

或最近交易日的報價不能真實反映公允價值的，應對報價進行調(diào)整，確定公允價

值。

與上述投資品種相同，但具有不同特征的，應以相同資產(chǎn)或負債的公允價值

為基礎，并在估值技術(shù)中考慮不同特征因素的影響。特征是指對資產(chǎn)出售或使用

的限制等，如果該限制是針對資產(chǎn)持有者的，那么在估值技術(shù)中不應將該限制作

為特征考慮。此外，基金管理人不應考慮因其大量持有相關(guān)資產(chǎn)或負債所產(chǎn)生的

溢價或折價。

2、對不存在活躍市場的投資品種，應采用在當前情況下適用并且有足夠可

利用數(shù)據(jù)和其他信息支持的估值技術(shù)確定公允價值。采用估值技術(shù)確定公允價值

時，應優(yōu)先使用可觀察輸入值，只有在無法取得相關(guān)資產(chǎn)或負債可觀察輸入值或

取得不切實可行的情況下，才可以使用不可觀察輸入值。

3、如經(jīng)濟環(huán)境發(fā)生重大變化或證券發(fā)行人發(fā)生影響證券價格的重大事件，

使?jié)撛诠乐嫡{(diào)整對前一估值日的基金資產(chǎn)凈值的影響在0.25%以上的，應對估值

進行調(diào)整并確定公允價值。

四、估值方法

1、本基金所投資的證券投資基金的估值：

（1）本基金投資于非上市證券投資基金的估值：

1）境內(nèi)非貨幣市場基金，按所投資基金估值日的份額凈值估值。

2）境內(nèi)貨幣市場基金，按所投資基金前一估值日后至估值日期間（含節(jié)假

日）的萬份收益計提估值日基金收益。

(2)本基金投資于上市證券投資基金的估值：

1）投資ETF基金，按所投資基金估值日的收盤價估值。

2）投資境內(nèi)上市的開放式基金（LOF），按所投基金估值日的份額凈值估

值。

3）投資境內(nèi)上市定期開放式基金、封閉式基金，按所投基金的估值日收盤

價估值。

4）境內(nèi)上市交易型貨幣市場基金，如所投資基金披露份額凈值，則按所投

資基金估值日的份額凈值估值；如所投資基金披露萬份（百份）收益，則按所投

資基金前一估值日后至估值日期間（含節(jié)假日）的萬份（百份）收益計提估值日

基金收益。

5）其他證券投資基金按估值日的基金份額凈值估值，當日未公布的，按其

最近公布的基金份額凈值為基礎估值。

（3）若所投資的證券投資基金不公布基金份額凈值、進行折算或拆分、估

值日無交易等特殊情況，基金管理人根據(jù)以下原則進行估值：

1）按基金份額凈值估值的，若所投資基金與本基金估值頻率一致但未公布

估值日基金份額凈值，按其最近公布的基金份額凈值為基礎估值。

2）按收盤價估值的，若估值日無交易，且最近交易日后市場環(huán)境未發(fā)生重

大變化，按最近交易日的收盤價估值；如最近交易日后市場環(huán)境發(fā)生了重大變化

的，可使用最新的基金份額凈值為基礎或參考類似投資品種的現(xiàn)行市價及重大變

化因素調(diào)整最近交易市價，確定公允價值。

3）若所投資基金前一估值日至估值日期間發(fā)生分紅除權(quán)、折算或拆分，基

金管理人應根據(jù)基金份額凈值或收盤價、單位基金份額分紅金額、折算拆分比例、

持倉份額等因素合理確定公允價值。

4）當基金管理人認為所投資基金按上述第1）至第3）條進行估值存在不公

允時，應與基金托管人協(xié)商一致采用合理的估值技術(shù)或估值標準確定其公允價值。

如果未來相關(guān)法律法規(guī)或監(jiān)管規(guī)定對基金中基金投資證券投資基金的估值

方法進行調(diào)整，本基金將采用調(diào)整后的方法對基金中基金投資的證券投資基金進

行估值，不需召開基金份額持有人大會。

2、證券交易所上市的有價證券的估值

（1）交易所上市的有價證券（包括股票等），以其估值日在證券交易所掛

牌的市價（收盤價）估值；估值日無交易的，且最近交易日后經(jīng)濟環(huán)境未發(fā)生重

大變化或證券發(fā)行機構(gòu)未發(fā)生影響證券價格的重大事件的，以最近交易日的市價

（收盤價）估值；如最近交易日后經(jīng)濟環(huán)境發(fā)生了重大變化或證券發(fā)行機構(gòu)發(fā)生

影響證券價格的重大事件的，可參考類似投資品種的現(xiàn)行市價及重大變化因素，

調(diào)整最近交易市價，確定公允價值；

（2）交易所上市交易或掛牌轉(zhuǎn)讓的不含權(quán)固定收益品種，選取估值日第三

方估值基準服務機構(gòu)提供的相應品種當日的估值全價進行估值；

（3）交易所上市交易或掛牌轉(zhuǎn)讓的含權(quán)固定收益品種（另有規(guī)定的除外），

選取估值日第三方估值基準服務機構(gòu)提供的相應品種當日的唯一估值全價或推

薦估值全價進行估值；

對于含投資者回售權(quán)的固定收益品種，行使回售權(quán)的，在回售登記日至實際

收款日期間選取第三方估值基準服務機構(gòu)提供的相應品種的唯一估值全價或推

薦估值全價，同時應充分考慮發(fā)行人的信用風險變化對公允價值的影響?；厥鄣?
記期截止日（含當日）后未行使回售權(quán)的按照長待償期所對應的價格進行估值；

（4）交易所上市交易的公開發(fā)行的可轉(zhuǎn)換債券等有活躍市場的含轉(zhuǎn)股權(quán)的

債券，實行全價交易的債券選取估值日收盤價作為估值全價；實行凈價交易的債

券選取估值日收盤價并加計每百元稅前應計利息作為估值全價；

（5）交易所上市不存在活躍市場的有價證券，采用在當前情況下適用并且

有足夠可利用數(shù)據(jù)和其他信息支持的估值技術(shù)確定其公允價值。

3、處于未上市期間的有價證券應區(qū)分如下情況處理：

（1）送股、轉(zhuǎn)增股、配股和公開增發(fā)的新股，按估值日在證券交易所掛牌

的同一股票的估值方法估值；該日無交易的，以最近一日的市價（收盤價）估值；

（2）首次公開發(fā)行未上市的股票、債券，采用估值技術(shù)確定公允價值；

（3）在發(fā)行時明確一定期限限售期的股票，包括但不限于非公開發(fā)行股票、

首次公開發(fā)行股票時公司股東公開發(fā)售股份、通過大宗交易取得的帶限售期的股

票等，不包括停牌、新發(fā)行未上市、回購交易中的質(zhì)押券等流通受限股票，按監(jiān)

管機構(gòu)或行業(yè)協(xié)會有關(guān)規(guī)定確定公允價值；

（4）對于未上市或未掛牌轉(zhuǎn)讓且不存在活躍市場的固定收益品種，應采用

在當前情況下適用并且有足夠可利用數(shù)據(jù)和其他信息支持的估值技術(shù)確定其公

允價值。

4、對全國銀行間市場固定收益品種，參照交易所固定收益品種的估值方法

進行估值。

5、同一證券同時在兩個或兩個以上市場交易的，按證券所處的市場分別估

值。

6、匯率：本基金外幣資產(chǎn)價值計算中，應當以基金估值日中國人民銀行或

其授權(quán)機構(gòu)公布的人民幣匯率中間價為準。若本基金現(xiàn)行估值匯率不再發(fā)布或發(fā)

生重大變更，或市場上出現(xiàn)更為公允、更適合本基金的估值匯率時，基金管理人

和基金托管人協(xié)商一致后可根據(jù)實際情況調(diào)整本基金的估值匯率，并及時報中國

證監(jiān)會備案，無需召開基金份額持有人大會。

7、稅收：對于按照中國法律法規(guī)和基金投資所在地的法律法規(guī)規(guī)定應交納

的各項稅金，本基金將按權(quán)責發(fā)生制原則進行估值；對于因稅收規(guī)定調(diào)整或其他

原因?qū)е禄饘嶋H交納稅金與估算的應交稅金有差異的，基金將在相關(guān)稅金調(diào)整

日或?qū)嶋H支付日進行相應的估值調(diào)整。

8、持有的銀行定期存款或通知存款，按協(xié)議或合同利率逐日確認利息收入。

9、當發(fā)生大額申購或贖回情形時，基金管理人可以采用擺動定價機制，以

確?；鸸乐档墓叫?。

10、本基金投資存托憑證的估值核算，依照境內(nèi)上市交易的股票進行。

11、本基金可以采用第三方估值基準服務機構(gòu)按照上述公允價值確定原則提

供的估值價格數(shù)據(jù)。

12、回購交易以成本列示，按商定利率在實際持有期間內(nèi)逐日計提利息。

13、如有確鑿證據(jù)表明按上述方法進行估值不能客觀反映其公允價值的，基

金管理人可根據(jù)具體情況與基金托管人商定后，按最能反映公允價值的價格估值。

14、相關(guān)法律法規(guī)以及監(jiān)管部門有強制規(guī)定的，從其規(guī)定。如有新增事項，

按國家最新規(guī)定估值。

如基金管理人或基金托管人發(fā)現(xiàn)基金估值違反基金合同訂明的估值方法、程

序及相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定或者未能充分維護基金份額持有人利益時，應立即通知

對方，共同查明原因，雙方協(xié)商解決。

根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)，基金資產(chǎn)凈值計算和基金會計核算的義務由基金管理人

承擔。本基金的基金會計責任方由基金管理人擔任，因此，就與本基金有關(guān)的會

計問題，如經(jīng)相關(guān)各方在平等基礎上充分討論后，仍無法達成一致的意見，按照

基金管理人對基金凈值信息的計算結(jié)果對外予以公布。

五、估值程序

1、基金份額凈值是按照每個工作日閉市后，基金資產(chǎn)凈值除以當日基金份

額的余額數(shù)量計算，精確到0.0001元，小數(shù)點后第5位四舍五入?；鸸芾砣?
可以設立大額贖回情形下的凈值精度應急調(diào)整機制。國家另有規(guī)定的，從其規(guī)定。

基金管理人應在每個開放日的次二個工作日內(nèi)計算基金資產(chǎn)凈值及基金份

額凈值，并按規(guī)定公告。

2、基金管理人應每個開放日的次二個工作日內(nèi)對基金資產(chǎn)估值，但基金管

理人根據(jù)法律法規(guī)或基金合同的規(guī)定暫停估值時除外?；鸸芾砣藢鹳Y產(chǎn)估

值后，將基金份額凈值結(jié)果發(fā)送基金托管人，經(jīng)基金托管人復核無誤后，由基金

管理人按約定對外公布。

六、估值錯誤的處理

基金管理人和基金托管人將采取必要、適當、合理的措施確保基金資產(chǎn)估值

的準確性、及時性。當基金份額凈值小數(shù)點后4位以內(nèi)(含第4位)發(fā)生估值錯誤

時，視為基金份額凈值錯誤。

基金合同的當事人應按照以下約定處理：

1、估值錯誤類型

本基金運作過程中，如果由于基金管理人或基金托管人、或登記機構(gòu)、或銷

售機構(gòu)、或投資人自身的過錯造成估值錯誤，導致其他當事人遭受損失的，過錯

的責任人應當對由于該估值錯誤遭受損失當事人(“受損方”)的直接損失按下述

“估值錯誤處理原則”給予賠償，承擔賠償責任。

上述估值錯誤的主要類型包括但不限于：資料申報差錯、數(shù)據(jù)傳輸差錯、數(shù)

據(jù)計算差錯、系統(tǒng)故障差錯、下達指令差錯等。

2、估值錯誤處理原則

（1）估值錯誤已發(fā)生，但尚未給當事人造成損失時，估值錯誤責任方應及

時協(xié)調(diào)各方，及時進行更正，因更正估值錯誤發(fā)生的費用由估值錯誤責任方承擔；

由于估值錯誤責任方未及時更正已產(chǎn)生的估值錯誤，給當事人造成損失的，由估

值錯誤責任方對直接損失承擔賠償責任；若估值錯誤責任方已經(jīng)積極協(xié)調(diào)，并且

有協(xié)助義務的當事人有足夠的時間進行更正而未更正，則其應當承擔相應賠償責

任。估值錯誤責任方應對更正的情況向有關(guān)當事人進行確認，確保估值錯誤已得

到更正。

（2）估值錯誤的責任方對有關(guān)當事人的直接損失負責，不對間接損失負責，

并且僅對估值錯誤的有關(guān)直接當事人負責，不對第三方負責。

（3）因估值錯誤而獲得不當?shù)美漠斒氯素撚屑皶r返還不當?shù)美牧x務。

但估值錯誤責任方仍應對估值錯誤負責。如果由于獲得不當?shù)美漠斒氯瞬环颠€

或不全部返還不當?shù)美斐善渌斒氯说睦鎿p失(“受損方”)，則估值錯誤責任

方應賠償受損方的損失，并在其支付的賠償金額的范圍內(nèi)對獲得不當?shù)美漠斒?
人享有要求交付不當?shù)美臋?quán)利；如果獲得不當?shù)美漠斒氯艘呀?jīng)將此部分不當

得利返還給受損方，則受損方應當將其已經(jīng)獲得的賠償額加上已經(jīng)獲得的不當?shù)?
利返還的總和超過其實際損失的差額部分支付給估值錯誤責任方。

（4）估值錯誤調(diào)整采用盡量恢復至假設未發(fā)生估值錯誤的正確情形的方式。

3、估值錯誤處理程序

估值錯誤被發(fā)現(xiàn)后，有關(guān)的當事人應當及時進行處理，處理的程序如下：

（1）查明估值錯誤發(fā)生的原因，列明所有的當事人，并根據(jù)估值錯誤發(fā)生

的原因確定估值錯誤的責任方；

（2）根據(jù)估值錯誤處理原則或當事人協(xié)商的方法對因估值錯誤造成的損失

進行評估；

（3）根據(jù)估值錯誤處理原則或當事人協(xié)商的方法由估值錯誤的責任方進行

更正和賠償損失；

（4）根據(jù)估值錯誤處理的方法，需要修改基金登記機構(gòu)交易數(shù)據(jù)的，由基

金登記機構(gòu)進行更正，并就估值錯誤的更正向有關(guān)當事人進行確認。

4、基金份額凈值估值錯誤處理的方法如下：

（1）基金份額凈值計算出現(xiàn)錯誤時，基金管理人應當立即予以糾正，通報

基金托管人，并采取合理的措施防止損失進一步擴大。

（2）錯誤偏差達到基金份額凈值的0.25%時，基金管理人應當通報基金托

管人并報中國證監(jiān)會備案；錯誤偏差達到基金份額凈值的0.5%時，基金管理人

應當公告，并報中國證監(jiān)會備案。

（3）前述內(nèi)容如法律法規(guī)或監(jiān)管機關(guān)另有規(guī)定的，從其規(guī)定處理。

七、暫停估值的情形

1、基金投資所涉及的證券交易市場或外匯市場遇法定節(jié)假日或因其他原因

暫停營業(yè)時；

2、因不可抗力致使基金管理人、基金托管人無法準確評估基金資產(chǎn)價值時；

3、當特定資產(chǎn)占前一估值日基金資產(chǎn)凈值50%以上的，經(jīng)與基金托管人協(xié)

商確認后，基金管理人應當暫停估值；

4、占相當比例的被投資基金暫停估值時；

5、中國證監(jiān)會和基金合同認定的其它情形。

八、基金凈值的確認

基金資產(chǎn)凈值和基金份額凈值由基金管理人負責計算，基金托管人負責進行

復核?；鸸芾砣藨赥+2日內(nèi)計算T日基金資產(chǎn)凈值和基金份額凈值并發(fā)送

給基金托管人?；鹜泄苋藢糁涤嬎憬Y(jié)果復核確認后發(fā)送給基金管理人，由基

金管理人對基金凈值予以公布。

九、特殊情形的處理

1、基金管理人或基金托管人按估值方法的第13項進行估值時，所造成的誤

差不作為基金資產(chǎn)估值錯誤處理；

2、由于證券交易所及其登記結(jié)算公司等第三方機構(gòu)發(fā)送的數(shù)據(jù)錯誤或不可

抗力等原因，基金管理人和基金托管人雖然已經(jīng)采取必要、適當、合理的措施進

行檢查，但是未能發(fā)現(xiàn)該錯誤的，由此造成的基金份額凈值計算錯誤，基金管理

人和基金托管人免除賠償責任。但基金管理人、基金托管人應當積極采取必要的

措施減輕或消除由此造成的影響。

十、實施側(cè)袋機制期間的基金資產(chǎn)估值

本基金實施側(cè)袋機制的，應根據(jù)本部分的約定對主袋賬戶資產(chǎn)進行估值并披

露主袋賬戶的基金凈值信息，暫停披露側(cè)袋賬戶份額凈值。

第十二部分基金的收益與分配

一、基金利潤的構(gòu)成

基金利潤指基金利息收入、投資收益、公允價值變動收益和其他收入扣除相

關(guān)費用后的余額，基金已實現(xiàn)收益指基金利潤減去公允價值變動收益后的余額。

二、基金可供分配利潤

基金可供分配利潤指截至收益分配基準日基金未分配利潤與未分配利潤中

已實現(xiàn)收益的孰低數(shù)。

三、基金收益分配原則

1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下，本基金管理人可以根據(jù)實際情況進

行收益分配，具體分配方案以公告為準，若《基金合同》生效不滿3個月可不進

行收益分配；

2、本基金收益分配方式分兩種：現(xiàn)金分紅與紅利再投資。投資者可選擇現(xiàn)

金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為基金份額進行再投資；若投資者不選擇，本基金默

認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅；基金份額持有人持有的基金份額（原份額）所獲

得的紅利再投資份額的最短持有期，按原份額的最短持有期計算；

3、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值；即基金收益分配基準日的

基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值；

4、每一基金份額享有同等分配權(quán)；

5、法律法規(guī)或監(jiān)管機關(guān)另有規(guī)定的，從其規(guī)定。

在不違反法律法規(guī)且對基金份額持有人利益無實質(zhì)性不利影響的前提下，在

履行適當程序后，基金管理人可對基金收益分配的有關(guān)業(yè)務規(guī)則進行調(diào)整，并及

時公告。法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)另有規(guī)定的，基金管理人在履行適當程序后，將對

上述基金收益分配政策進行調(diào)整。

四、收益分配方案

基金收益分配方案中應載明截止收益分配基準日的可供分配利潤、基金收益

分配對象、分配時間、分配數(shù)額及比例、分配方式等內(nèi)容。

五、收益分配方案的確定、公告與實施

本基金收益分配方案由基金管理人擬定，并由基金托管人復核，在2日內(nèi)在

規(guī)定媒介公告。

六、基金收益分配中發(fā)生的費用

基金收益分配時所發(fā)生的銀行轉(zhuǎn)賬或其他手續(xù)費用由投資者自行承擔。當投

資者的現(xiàn)金紅利小于一定金額，不足以支付銀行轉(zhuǎn)賬或其他手續(xù)費用時，基金登

記機構(gòu)可將基金份額持有人的現(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為基金份額。紅利再投資的計算方

法，依照《業(yè)務規(guī)則》執(zhí)行。

七、實施側(cè)袋機制期間的收益分配

本基金實施側(cè)袋機制的，側(cè)袋賬戶不進行收益分配。

第十三部分基金費用與稅收

一、基金費用的種類

1、基金管理人的管理費；

2、基金托管人的托管費；

3、《基金合同》生效后與基金相關(guān)的信息披露費用；

4、《基金合同》生效后與基金相關(guān)的會計師費、律師費、仲裁費和訴訟費；

5、基金份額持有人大會費用；

6、基金的證券交易費用；

7、基金投資其他基金產(chǎn)生的其他基金的費用（包括但不限于申購費、贖回

費、銷售服務費等），但法律法規(guī)禁止從基金財產(chǎn)中列支的除外；

8、基金的銀行匯劃費用；

9、基金的賬戶開戶費用、賬戶維護費用；

10、因投資港股通標的股票而產(chǎn)生的各項合理費用；

11、按照國家有關(guān)規(guī)定和《基金合同》約定，可以在基金財產(chǎn)中列支的其他

費用。

二、基金費用計提方法、計提標準和支付方式

1、基金管理人的管理費

本基金資產(chǎn)中投資于本基金管理人管理的基金的部分不收取管理費。管理費

按前一日基金資產(chǎn)凈值扣除所持有本基金管理人管理的基金的基金份額的資產(chǎn)

凈值后的余額（若為負數(shù)，則取0）的0.60%年費率計提。管理費的計算方法如

下：

H＝E×0.60%÷當年天數(shù)

H為每日應計提的基金管理費

E為前一日的基金資產(chǎn)凈值扣除所持有本基金管理人管理的基金的基金份

額的資產(chǎn)凈值后的余額（若為負數(shù)，則取0）

基金管理費每日計提，逐日累計至每月月末，按月支付，由基金管理人與基

金托管人核對一致后，基金托管人按照與基金管理人協(xié)商一致的方式于次月前5

個工作日內(nèi)從基金財產(chǎn)中一次性支付給基金管理人。若遇法定節(jié)假日、公休日或

不可抗力等致使無法按時支付的，支付日期順延至最近可支付日支付。

2、基金托管人的托管費

本基金資產(chǎn)中投資于基金托管人托管的基金的部分不收取托管費。托管費按

前一日基金資產(chǎn)凈值扣除所持有基金托管人托管的基金的基金份額的資產(chǎn)凈值

后的余額（若為負數(shù)，則取0）的0.15%的年費率計提。托管費的計算方法如下：

H＝E×0.15%÷當年天數(shù)

H為每日應計提的基金托管費

E為前一日的基金資產(chǎn)凈值扣除所持有基金托管人托管的基金的基金份額

的資產(chǎn)凈值后的余額（若為負數(shù)，則取0）

基金托管費每日計提，逐日累計至每月月末，按月支付，由基金管理人與基

金托管人核對一致后，基金托管人按照與基金管理人協(xié)商一致的方式于次月前5

個工作日內(nèi)從基金財產(chǎn)中一次性支取。若遇法定節(jié)假日、公休日或不可抗力等致

使無法按時支付的，支付日期順延至最近可支付日支付。

上述“一、基金費用的種類”中第3－11項費用，根據(jù)有關(guān)法規(guī)及相應協(xié)議

規(guī)定，按費用實際支出金額列入當期費用，由基金托管人從基金財產(chǎn)中支付。

3、基金管理人運用本基金的基金財產(chǎn)申購自身管理的基金的（ETF除外），

應當通過直銷渠道申購且不得收取申購費、贖回費（按照相關(guān)法規(guī)、基金招募說

明書約定應當收取，并計入基金財產(chǎn)的贖回費用除外）、銷售服務費（如有）等

銷售費用。

三、不列入基金費用的項目

下列費用不列入基金費用：

1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行義務導致的費用支出或

基金財產(chǎn)的損失；

2、基金管理人和基金托管人處理與基金運作無關(guān)的事項發(fā)生的費用；

3、《基金合同》生效前的相關(guān)費用；

4、其他根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)及中國證監(jiān)會的有關(guān)規(guī)定不得列入基金費用的項

目。

四、實施側(cè)袋機制期間的基金費用

本基金實施側(cè)袋機制的，與側(cè)袋賬戶有關(guān)的費用可以從側(cè)袋賬戶中列支，但

應待側(cè)袋賬戶資產(chǎn)變現(xiàn)后方可列支，有關(guān)費用可酌情收取或減免，但不得收取管

理費，詳見本招募說明書“側(cè)袋機制”部分的規(guī)定。

五、基金稅收

本基金運作過程中涉及的各納稅主體，其納稅義務按國家稅收法律、法規(guī)執(zhí)

行?；鹭敭a(chǎn)投資的相關(guān)稅收，由基金份額持有人承擔，基金管理人或者其他扣

繳義務人按照國家有關(guān)稅收征收的規(guī)定代扣代繳。

第十四部分基金的會計與審計

一、基金會計政策

1、基金管理人為本基金的基金會計責任方；

2、基金的會計年度為公歷年度的1月1日至12月31日；基金首次募集的

會計年度按如下原則：如果《基金合同》生效少于2個月，可以并入下一個會計

年度披露；

3、基金核算以人民幣為記賬本位幣，以人民幣元為記賬單位；

4、會計制度執(zhí)行國家有關(guān)會計制度；

5、本基金獨立建賬、獨立核算；

6、基金管理人及基金托管人各自保留完整的會計賬目、憑證并進行日常的

會計核算，按照有關(guān)規(guī)定編制基金會計報表；

7、基金托管人每月與基金管理人就基金的會計核算、報表編制等進行核對

并以書面方式確認。

二、基金的年度審計

1、基金管理人聘請與基金管理人、基金托管人相互獨立的符合《中華人民

共和國證券法》規(guī)定的會計師事務所及其注冊會計師對本基金的年度財務報表進

行審計。

2、會計師事務所更換經(jīng)辦注冊會計師，應事先征得基金管理人同意。

3、基金管理人認為有充足理由更換會計師事務所，須通報基金托管人。更換

會計師事務所需在2日內(nèi)在規(guī)定媒介公告。

第十五部分基金的信息披露

一、本基金的信息披露應符合《基金法》、《運作辦法》、《信息披露辦法》、

《流動性風險管理規(guī)定》、《基金合同》及其他有關(guān)規(guī)定。相關(guān)法律法規(guī)關(guān)于信

息披露的規(guī)定發(fā)生變化時，本基金從其最新規(guī)定。

二、信息披露義務人

本基金信息披露義務人包括基金管理人、基金托管人、召集基金份額持有人

大會的基金份額持有人等法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會規(guī)定的自然人、法人和非

法人組織。

本基金信息披露義務人以保護基金份額持有人利益為根本出發(fā)點，按照法律

法規(guī)和中國證監(jiān)會的規(guī)定披露基金信息，并保證所披露信息的真實性、準確性、

完整性、及時性、簡明性和易得性。

本基金信息披露義務人應當在中國證監(jiān)會規(guī)定時間內(nèi)，將應予披露的基金信

息通過符合中國證監(jiān)會規(guī)定條件的全國性報刊（以下簡稱“規(guī)定報刊”）及《信

息披露辦法》規(guī)定的互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)站（以下簡稱“規(guī)定網(wǎng)站”）等媒介披露，并保證

基金投資者能夠按照《基金合同》約定的時間和方式查閱或者復制公開披露的信

息資料。

三、本基金信息披露義務人承諾公開披露的基金信息，不得有下列行為：

1、虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏；

2、對證券投資業(yè)績進行預測；

3、違規(guī)承諾收益或者承擔損失；

4、詆毀其他基金管理人、基金托管人或者基金銷售機構(gòu)；

5、登載任何自然人、法人和非法人組織的祝賀性、恭維性或推薦性的文字；

6、中國證監(jiān)會禁止的其他行為。

四、本基金公開披露的信息應采用中文文本。同時采用外文文本的，基金信

息披露義務人應保證不同文本的內(nèi)容一致。不同文本之間發(fā)生歧義的，以中文文

本為準。

本基金公開披露的信息采用阿拉伯數(shù)字；除特別說明外，貨幣單位為人民幣

元。

五、公開披露的基金信息

公開披露的基金信息包括：

（一）基金招募說明書、《基金合同》、基金托管協(xié)議、基金產(chǎn)品資料概要

1、《基金合同》是界定《基金合同》當事人的各項權(quán)利、義務關(guān)系，明確基

金份額持有人大會召開的規(guī)則及具體程序，說明基金產(chǎn)品的特性等涉及基金投資

者重大利益的事項的法律文件。

2、基金招募說明書應當最大限度地披露影響基金投資者決策的全部事項，

說明基金認購、申購和贖回安排、基金投資、基金產(chǎn)品特性、風險揭示、信息披

露及基金份額持有人服務等內(nèi)容?！痘鸷贤飞Ш螅鹫心颊f明書的信息

發(fā)生重大變更的，基金管理人應當在三個工作日內(nèi)，更新基金招募說明書并登載

在規(guī)定網(wǎng)站上；基金招募說明書其他信息發(fā)生變更的，基金管理人至少每年更新

一次?；鸾K止運作的，基金管理人不再更新基金招募說明書。

3、基金托管協(xié)議是界定基金托管人和基金管理人在基金財產(chǎn)保管及基金運

作監(jiān)督等活動中的權(quán)利、義務關(guān)系的法律文件。

4、基金產(chǎn)品資料概要是基金招募說明書的摘要文件，用于向投資者提供簡

明的基金概要信息?！痘鸷贤飞Ш?，基金產(chǎn)品資料概要的信息發(fā)生重大變

更的，基金管理人應當在三個工作日內(nèi)，更新基金產(chǎn)品資料概要，并登載在規(guī)定

網(wǎng)站及基金銷售機構(gòu)網(wǎng)站或營業(yè)網(wǎng)點；基金產(chǎn)品資料概要其他信息發(fā)生變更的，

基金管理人至少每年更新一次?；鸾K止運作的，基金管理人不再更新基金產(chǎn)品

資料概要。

基金募集申請經(jīng)中國證監(jiān)會注冊后，基金管理人在基金份額發(fā)售的三日前，

將基金份額發(fā)售公告、基金招募說明書提示性公告和《基金合同》提示性公告登

載在規(guī)定報刊上，將基金份額發(fā)售公告、基金招募說明書、基金產(chǎn)品資料概要、

《基金合同》和基金托管協(xié)議登載在規(guī)定網(wǎng)站上，并將基金產(chǎn)品資料概要登載在

基金銷售機構(gòu)網(wǎng)站或營業(yè)網(wǎng)點；基金托管人應當同時將《基金合同》、基金托管

協(xié)議登載在網(wǎng)站上。

（二）基金份額發(fā)售公告

基金管理人應當就基金份額發(fā)售的具體事宜編制基金份額發(fā)售公告，并在披

露招募說明書的當日登載于規(guī)定媒介上。

（三）《基金合同》生效公告

基金管理人應當在收到中國證監(jiān)會確認文件的次日在規(guī)定媒介上登載《基金

合同》生效公告。

《基金合同》生效公告中將說明基金募集情況及基金管理人、基金管理人高

級管理人員、基金經(jīng)理等人員以及基金管理人股東持有的基金份額、承諾持有的

期限等情況。

（四）基金凈值信息

《基金合同》生效后，在開始辦理基金份額申購或者贖回前，基金管理人應

當至少每周在規(guī)定網(wǎng)站披露一次基金份額的基金份額凈值和基金份額累計凈值。

在開始辦理基金份額申購或者贖回后，基金管理人應當在不晚于每個開放日

的次三個工作日，通過其規(guī)定網(wǎng)站、基金銷售機構(gòu)網(wǎng)站或營業(yè)網(wǎng)點披露開放日的

基金份額凈值和基金份額累計凈值。

基金管理人應在不晚于半年度和年度最后一日的次三個工作日，在規(guī)定網(wǎng)站

披露半年度和年度最后一日的基金份額凈值和基金份額累計凈值。

（五）基金份額申購、贖回價格

基金管理人應當在《基金合同》、招募說明書等信息披露文件上載明基金份

額申購、贖回價格的計算方式及有關(guān)申購、贖回費率，并保證投資者能夠在基金

銷售機構(gòu)網(wǎng)站或營業(yè)網(wǎng)點查閱或者復制前述信息資料。

（六）基金定期報告，包括基金年度報告、基金中期報告和基金季度報告

基金管理人應當在每年結(jié)束之日起三個月內(nèi)，編制完成基金年度報告，將年

度報告登載在規(guī)定網(wǎng)站上，并將年度報告提示性公告登載在規(guī)定報刊上?；鹉?
度報告中的財務會計報告應當經(jīng)過符合《中華人民共和國證券法》規(guī)定的會計師

事務所審計。

基金管理人應當在上半年結(jié)束之日起兩個月內(nèi)，編制完成基金中期報告，將

中期報告登載在規(guī)定網(wǎng)站上，并將中期報告提示性公告登載在規(guī)定報刊上。

基金管理人應當在季度結(jié)束之日起15個工作日內(nèi)，編制完成基金季度報告，

將季度報告登載在規(guī)定網(wǎng)站上，并將季度報告提示性公告登載在規(guī)定報刊上。

《基金合同》生效不足2個月的，基金管理人可以不編制當期季度報告、中

期報告或者年度報告。

基金管理人應在年度報告、中期報告、季度報告中分別披露基金管理人、基

金管理人高級管理人員、基金經(jīng)理等人員以及基金管理人股東持有基金的份額、

期限及期間的變動情況。

如報告期內(nèi)出現(xiàn)單一投資者持有基金份額達到或超過基金總份額20%的情

形，為保障其他投資者的權(quán)益，基金管理人至少應當在定期報告“影響投資者決

策的其他重要信息”項下披露該投資者的類別、報告期末持有份額及占比、報告

期內(nèi)持有份額變化情況及本基金的特有風險，中國證監(jiān)會認定的特殊情形除外。

基金管理人應當在基金年度報告和中期報告中披露基金組合資產(chǎn)情況及其

流動性風險分析等。

（七）臨時報告

本基金發(fā)生重大事件，有關(guān)信息披露義務人應當在2日內(nèi)編制臨時報告書，

并登載在規(guī)定報刊和規(guī)定網(wǎng)站上。

前款所稱重大事件，是指可能對基金份額持有人權(quán)益或者基金份額的價格產(chǎn)

生重大影響的下列事件：

1、基金份額持有人大會的召開及決定的事項；

2、《基金合同》終止、基金清算；

3、轉(zhuǎn)換基金運作方式、基金合并；

4、更換基金管理人、基金托管人、基金份額登記機構(gòu)，基金改聘會計師事

務所；

5、基金管理人委托基金服務機構(gòu)代為辦理基金的份額登記、核算、估值等

事項，基金托管人委托基金服務機構(gòu)代為辦理基金的核算、估值、復核等事項；

6、基金管理人、基金托管人的法定名稱、住所發(fā)生變更；

7、基金管理人變更持有百分之五以上股權(quán)的股東、基金管理人的實際控制

人變更；

8、基金募集期延長或提前結(jié)束募集；

9、基金管理人的高級管理人員、基金經(jīng)理和基金托管人專門基金托管部門

負責人發(fā)生變動；

10、基金管理人的董事在最近12個月內(nèi)變更超過百分之五十，基金管理人、

基金托管人專門基金托管部門的主要業(yè)務人員在最近12個月內(nèi)變動超過百分之

三十；

11、涉及基金財產(chǎn)、基金管理業(yè)務、基金托管業(yè)務的訴訟或仲裁；

12、基金管理人或其高級管理人員、基金經(jīng)理因基金管理業(yè)務相關(guān)行為受到

重大行政處罰、刑事處罰，基金托管人或其專門基金托管部門負責人因基金托管

業(yè)務相關(guān)行為受到重大行政處罰、刑事處罰；

13、基金管理人運用基金財產(chǎn)買賣基金管理人、基金托管人及其控股股東、

實際控制人或者與其有重大利害關(guān)系的公司發(fā)行的證券或者承銷期內(nèi)承銷的證

券，或者從事其他重大關(guān)聯(lián)交易事項，但中國證監(jiān)會另有規(guī)定的除外；

14、基金收益分配事項；

15、管理費、托管費、申購費、贖回費等費用計提標準、計提方式和費率發(fā)

生變更；

16、基金份額凈值計價錯誤達基金份額凈值百分之零點五；

17、本基金開始辦理申購、贖回；

18、本基金發(fā)生巨額贖回并延期辦理；

19、本基金連續(xù)發(fā)生巨額贖回并暫停接受贖回申請或延緩支付贖回款項；

20、本基金暫停接受申購、贖回申請或重新接受申購、贖回申請；

21、發(fā)生涉及基金申購、贖回事項調(diào)整或潛在影響投資者贖回等重大事項時；

22、基金管理人采用擺動定價機制進行估值；

23、本基金變更份額類別設置；

24、本基金推出新業(yè)務或服務；

25、基金合同生效滿三年后基金繼續(xù)存續(xù)的，連續(xù)30、40、45個工作日出

現(xiàn)基金份額持有人數(shù)量不滿200人或者基金資產(chǎn)凈值低于5000萬元情形的；

26、基金信息披露義務人認為可能對基金份額持有人權(quán)益或者基金份額的價

格產(chǎn)生重大影響的其他事項或中國證監(jiān)會規(guī)定的其他事項。

（八）澄清公告

在《基金合同》存續(xù)期限內(nèi)，任何公共媒介中出現(xiàn)的或者在市場上流傳的消

息可能對基金份額價格產(chǎn)生誤導性影響或者引起較大波動，以及可能損害基金份

額持有人權(quán)益的，相關(guān)信息披露義務人知悉后應當立即對該消息進行公開澄清。

（九）基金份額持有人大會決議

基金份額持有人大會決定的事項，應當依法報中國證監(jiān)會備案，并予以公告。

（十）清算報告

《基金合同》終止的，基金管理人應當依法組織清算小組對基金財產(chǎn)進行清

算并作出清算報告。清算報告應當經(jīng)過符合《中華人民共和國證券法》規(guī)定的會

計師事務所審計，并由律師事務所出具法律意見書。清算小組應當將清算報告登

載在規(guī)定網(wǎng)站上，并將清算報告提示性公告登載在規(guī)定報刊上。

（十一）基金投資資產(chǎn)支持證券的信息披露

若本基金投資了資產(chǎn)支持證券，基金管理人應在基金年度報告及中期報告中

披露其持有的資產(chǎn)支持證券總額、資產(chǎn)支持證券市值占基金凈資產(chǎn)的比例和報告

期內(nèi)所有的資產(chǎn)支持證券明細。

基金管理人應在基金季度報告中披露其持有的資產(chǎn)支持證券總額、資產(chǎn)支持

證券市值占基金凈資產(chǎn)的比例和報告期末按市值占基金凈資產(chǎn)比例大小排序的

前10名資產(chǎn)支持證券明細。

（十二）基金投資證券投資基金的信息披露

基金管理人應在季度報告、中期報告、年度報告等定期報告和招募說明書（更

新）等文件中披露投資于其他基金的相關(guān)情況，包括：

（1）投資策略、持倉情況、損益情況、凈值披露時間等；

（2）交易及持有基金產(chǎn)生的費用，包括申購費、贖回費、銷售服務費、管

理費、托管費等，招募說明書中應當列明計算方法并舉例說明；

（3）本基金持有的基金發(fā)生的重大影響事件，如轉(zhuǎn)換運作方式、與其他基

金合并、終止基金合同以及召開基金份額持有人大會等；

（4）本基金投資于本基金基金管理人以及關(guān)聯(lián)方所管理基金的情況。

（十三）基金投資港股通標的股票的信息披露

若本基金投資了港股通標的股票，基金管理人應當在基金年度報告、基金中

期報告和基金季度報告等定期報告和招募說明書等文件中披露本基金投資港股

通標的股票的投資情況。若法律法規(guī)或中國證監(jiān)會另有規(guī)定時，從其規(guī)定。

（十四）實施側(cè)袋機制期間的信息披露

本基金實施側(cè)袋機制的，相關(guān)信息披露義務人應當根據(jù)法律法規(guī)、基金合同

和招募說明書的規(guī)定進行信息披露，詳見本招募說明書“側(cè)袋機制”部分的規(guī)定。

（十六）中國證監(jiān)會規(guī)定的其他信息。

六、信息披露事務管理

基金管理人、基金托管人應當建立健全信息披露管理制度，指定專門部門及

高級管理人員負責管理信息披露事務。

基金信息披露義務人公開披露基金信息，應當符合中國證監(jiān)會相關(guān)基金信息

披露內(nèi)容與格式準則等法規(guī)規(guī)定。

基金托管人應當按照相關(guān)法律法規(guī)、中國證監(jiān)會的規(guī)定和《基金合同》的約

定，對基金管理人編制的基金份額的基金資產(chǎn)凈值、基金份額凈值、基金份額申

購贖回價格、基金定期報告、更新的招募說明書、基金產(chǎn)品資料概要、基金清算

報告等相關(guān)基金信息進行復核、審查，并向基金管理人進行書面或電子確認。

基金管理人、基金托管人應當在規(guī)定報刊中選擇一家報刊披露本基金信息。

基金管理人、基金托管人應當向中國證監(jiān)會基金電子披露網(wǎng)站報送擬披露的基金

信息，并保證相關(guān)報送信息的真實、準確、完整、及時。

基金管理人、基金托管人除依法在規(guī)定媒介上披露信息外，還可以根據(jù)需要

在其他公共媒介披露信息，但是其他公共媒介不得早于規(guī)定媒介披露信息，并且

在不同媒介上披露同一信息的內(nèi)容應當一致。

為基金信息披露義務人公開披露的基金信息出具審計報告、法律意見書的專

業(yè)機構(gòu)，應當制作工作底稿，并將相關(guān)檔案至少保存到《基金合同》終止后10

年。

七、信息披露文件的存放與查閱

依法必須披露的信息發(fā)布后，基金管理人、基金托管人應當按照相關(guān)法律法

規(guī)規(guī)定將信息置備于各自住所，供社會公眾查閱、復制。

八、當出現(xiàn)下述情況時，基金管理人和基金托管人可暫?；蜓舆t披露基金相

關(guān)信息：

1、不可抗力；

2、基金投資所涉及的證券交易市場遇法定節(jié)假日或因其他原因暫停營業(yè)時；

3、占本基金相當比例的被投資基金發(fā)生暫停估值、暫停公告基金份額凈值

的情形；

4、法律法規(guī)、基金合同或中國證監(jiān)會規(guī)定的情況。

九、本基金信息披露事項以法律法規(guī)規(guī)定及本章節(jié)約定的內(nèi)容為準。

第十六部分側(cè)袋機制

一、側(cè)袋機制的實施條件

當基金持有特定資產(chǎn)且存在或潛在大額贖回申請時，根據(jù)最大限度保護基金

份額持有人利益的原則，基金管理人經(jīng)與基金托管人協(xié)商一致，并咨詢會計師事

務所意見后，可以依照法律法規(guī)及基金合同的約定啟用側(cè)袋機制。

基金管理人應當在啟用側(cè)袋機制后及時發(fā)布臨時公告，并在五個工作日內(nèi)聘

請側(cè)袋機制啟用日發(fā)表意見且符合《中華人民共和國證券法》規(guī)定的會計師事務

所進行審計并披露專項審計意見。

二、實施側(cè)袋機制期間基金份額的申購與贖回

1、啟用側(cè)袋機制當日，基金登記機構(gòu)以基金份額持有人的原有賬戶份額為

基礎，確認相應側(cè)袋賬戶基金份額持有人名冊和份額；當日收到的申購申請，按

照啟用側(cè)袋機制后的主袋賬戶份額辦理；當日收到的贖回申請，僅辦理主袋賬戶

的贖回申請并支付贖回款項。

2、實施側(cè)袋機制期間，基金管理人不辦理側(cè)袋賬戶份額的申購、贖回和轉(zhuǎn)

換；同時，基金管理人按照基金合同和招募說明書的約定辦理主袋賬戶份額的贖

回，并根據(jù)主袋賬戶運作情況確定是否暫停申購。

3、除基金管理人應按照主袋賬戶的份額凈值辦理主袋賬戶份額的申購和贖

回外，本招募說明書“基金份額的申購與贖回”部分的申購、贖回規(guī)定適用于主

袋賬戶份額。巨額贖回按照單個開放日內(nèi)主袋賬戶份額凈贖回申請超過前一開放

日主袋賬戶總份額的10%認定。

三、實施側(cè)袋機制期間的基金投資

側(cè)袋機制實施期間，招募說明書“基金的投資”部分約定的投資組合比例、

投資策略、組合限制、業(yè)績比較基準、風險收益特征等約定僅適用于主袋賬戶。

基金管理人計算各項投資運作指標和基金業(yè)績指標時僅需考慮主袋賬戶資產(chǎn)。

基金管理人原則上應當在側(cè)袋機制啟用后20個交易日內(nèi)完成對主袋賬戶投

資組合的調(diào)整，因資產(chǎn)流動性受限等中國證監(jiān)會規(guī)定的情形除外。

基金管理人不得在側(cè)袋賬戶中進行除特定資產(chǎn)處置變現(xiàn)以外的其他投資操

作。

四、實施側(cè)袋機制期間的基金估值

本基金實施側(cè)袋機制的，基金管理人和基金托管人應對主袋賬戶資產(chǎn)進行估

值并披露主袋賬戶的基金凈值信息，暫停披露側(cè)袋賬戶份額凈值。側(cè)袋賬戶的會

計核算應符合《企業(yè)會計準則》的相關(guān)要求。

五、實施側(cè)袋賬戶期間的基金費用

1、本基金實施側(cè)袋機制的，管理費和托管費按主袋賬戶基金資產(chǎn)凈值作為

基數(shù)計提。

2、與側(cè)袋賬戶有關(guān)的費用可從側(cè)袋賬戶中列支，但應待側(cè)袋賬戶資產(chǎn)變現(xiàn)

后方可列支，有關(guān)費用可酌情收取或減免，但不得收取管理費。

六、側(cè)袋賬戶中特定資產(chǎn)的處置變現(xiàn)和支付

特定資產(chǎn)以可出售、可轉(zhuǎn)讓、恢復交易等方式恢復流動性后，基金管理人應

當按照基金份額持有人利益最大化原則，采取將特定資產(chǎn)予以處置變現(xiàn)等方式，

及時向側(cè)袋賬戶份額持有人支付對應變現(xiàn)款項。

側(cè)袋機制實施期間，無論側(cè)袋賬戶資產(chǎn)是否全部完成變現(xiàn)，基金管理人都應

當及時向側(cè)袋賬戶全部份額持有人支付已變現(xiàn)部分對應的款項。若側(cè)袋賬戶資產(chǎn)

無法一次性完成處置變現(xiàn)，基金管理人在每次處置變現(xiàn)后均應按照相關(guān)法律法規(guī)

要求及時發(fā)布臨時公告。

側(cè)袋賬戶資產(chǎn)全部完成變現(xiàn)并終止側(cè)袋機制后，基金管理人應及時聘請符合

《中華人民共和國證券法》規(guī)定的會計師事務所進行審計并披露專項審計意見。

七、側(cè)袋機制的信息披露

1、臨時公告

在啟用側(cè)袋機制、處置特定資產(chǎn)、終止側(cè)袋機制以及發(fā)生其他可能對投資者

利益產(chǎn)生重大影響的事項后基金管理人應及時發(fā)布臨時公告。

2、基金凈值信息

基金管理人應按照招募說明書“基金的信息披露”部分規(guī)定的基金凈值信息

披露方式和頻率披露主袋賬戶份額的基金凈值信息。實施側(cè)袋機制期間本基金暫

停披露側(cè)袋賬戶份額凈值和份額累計凈值。

3、定期報告

側(cè)袋機制實施期間，基金管理人應當在基金定期報告中披露報告期內(nèi)側(cè)袋賬

戶特定資產(chǎn)處置進展情況等相關(guān)信息，基金定期報告中的基金會計報表僅需針對

主袋賬戶進行編制。會計師事務所對基金年度報告進行審計時，應對報告期內(nèi)基

金側(cè)袋機制運行相關(guān)的會計核算和年度報告披露等發(fā)表審計意見。

第十七部分風險揭示

基金業(yè)績受證券市場價格波動的影響，投資者持有本基金可能盈利，也可能

虧損。

本基金主要投資于證券市場，影響證券價格波動的因素主要有：財政與貨幣

政策變化、宏觀經(jīng)濟周期變化、利率和收益率曲線變化、通貨膨脹風險、債券發(fā)

行人的信用風險、公司經(jīng)營風險以及政治因素的變化等。本基金投資過程中面臨

的主要風險有：市場風險、信用風險、管理風險、流動性風險、上市公司經(jīng)營風

險、其他風險及本基金的特有風險。

一、市場風險

證券市場價格因受各種因素的影響而引起的波動，將使本基金資產(chǎn)面臨潛在

的風險，本基金的市場風險來源于基金持有的資產(chǎn)市場價格的波動，市場風險主

要來源于：

1、政策風險

國家宏觀政策（如貨幣政策、財政政策、產(chǎn)業(yè)政策、地區(qū)發(fā)展政策等）的變

化對債券市場產(chǎn)生一定影響，從而導致投資對象價格波動，影響基金收益而產(chǎn)生

的風險。

2、經(jīng)濟周期風險

隨著經(jīng)濟運行的周期性變化，證券市場的收益水平也呈周期性變化?；鹜?
資于債券，收益水平也會隨之變化，從而產(chǎn)生風險。

3、利率風險

債券投資面臨的最主要風險為利率風險，主要是由于債券的價格與利率的走

勢呈反向變化。債券投資組合的久期越長，它所面臨的利率風險將越大。

4、收益率曲線風險

不同信用水平的債券市場投資品種應具有不同短期收益率曲線結(jié)構(gòu)，若收益

率曲線沒有如預期變化導致基金投資決策出現(xiàn)偏差將影響基金的收益水平。

5、購買力風險

基金收益的一部分將通過現(xiàn)金形式來分配，而現(xiàn)金可能因為通貨膨脹的影響

而使購買力下降，從而使基金的實際投資收益下降。

6、再投資風險

再投資風險反映了利率下降對固定收益證券利息收入再投資收益的影響，這

與利率上升所帶來的價格風險（即利率風險）互為消長。

二、信用風險

信用風險主要指債券、資產(chǎn)支持證券、短期融資券等信用證券發(fā)行主體信用

狀況惡化，到期不能履行合約進行兌付的風險，另外，信用風險也包括證券交易

對手方發(fā)生交易違約或者基金持倉債券的發(fā)行人拒絕支付債券本息，導致基金財

產(chǎn)損失。

三、流動性風險

流動性風險是指因證券市場交易量不足，導致證券不能迅速、低成本地變現(xiàn)

的風險。流動性風險還包括由于本基金出現(xiàn)巨額贖回，致使本基金沒有足夠的現(xiàn)

金應付贖回支付所引致的風險。

1、本基金的申購、贖回安排

本基金為開放式基金，但對每份基金份額設置一年的最短持有期限。投資人

可在本基金的開放日辦理基金份額的申購和贖回業(yè)務，具體辦理時間為上海證券

交易所、深圳證券交易所的正常交易日的交易時間（若本基金參與港股通交易且

該工作日為非港股通交易日，則基金管理人可根據(jù)實際情況決定本基金是否開放

申購、贖回及轉(zhuǎn)換業(yè)務，具體以屆時發(fā)布的公告為準），但基金管理人根據(jù)法律

法規(guī)、中國證監(jiān)會的要求或基金合同的規(guī)定公告暫停申購、贖回時除外。提示投

資人注意本基金的申購贖回安排和相應的流動性風險，合理安排投資計劃。

2、擬投資市場、行業(yè)及資產(chǎn)的流動性風險評估

本基金的投資市場主要為證券交易所、全國銀行間債券市場等流動性較好的

規(guī)范型交易場所，主要投資對象為具有良好流動性的金融工具（包括經(jīng)中國證監(jiān)

會依法核準或注冊的公開募集證券投資基金、國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票、港股通

標的股票、債券、資產(chǎn)支持證券、債券回購、同業(yè)存單、銀行存款和貨幣市場工

具等），同時本基金基于分散投資的原則在個券方面未有高集中度的特征，綜合

評估在正常市場環(huán)境下本基金的流動性風險適中。

3、巨額贖回情形下的流動性風險管理措施

若本基金單個開放日內(nèi)的基金份額凈贖回申請（贖回申請份額總數(shù)加上基金

轉(zhuǎn)換中轉(zhuǎn)出申請份額總數(shù)后扣除申購申請份額總數(shù)及基金轉(zhuǎn)換中轉(zhuǎn)入申請份額

總數(shù)后的余額）超過前一開放日的基金總份額的10%，即認為是發(fā)生了巨額贖回。

當基金出現(xiàn)巨額贖回時，基金管理人可以根據(jù)基金當時的資產(chǎn)組合狀況決定全額

贖回或部分延期贖回。連續(xù)2個開放日以上（含本數(shù)）發(fā)生巨額贖回，如基金管

理人認為有必要，可暫停接受基金的贖回申請；已經(jīng)接受的贖回申請可以延緩支

付贖回款項，但不得超過20個工作日，并應當在規(guī)定媒介上進行公告。

若基金發(fā)生巨額贖回，基金管理人對于單個基金份額持有人當日贖回申請超

過上一開放日基金總份額50%以上的部分可以自動進行延期辦理。對于其余當日

非自動延期辦理的贖回申請，應當按單個賬戶非自動延期辦理的贖回申請量占非

自動延期辦理的贖回申請量的比例，確定當日受理的贖回份額。

4、實施備用的流動性風險管理工具的情形、程序及對投資者的潛在影響

在市場大幅波動、流動性枯竭等極端情況下發(fā)生無法應對投資者巨額贖回的

情形時，基金管理人將以保障投資者合法權(quán)益為前提，嚴格按照法律法規(guī)及基金

合同的規(guī)定，謹慎選取延期辦理巨額贖回申請、暫停接受贖回申請、延緩支付贖

回款項、擺動定價、暫?；鸸乐?、基金實施側(cè)袋機制等流動性風險管理工具作

為輔助措施。對于各類流動性風險管理工具的使用，基金管理人將依照嚴格審批、

審慎決策的原則，及時有效地對風險進行監(jiān)測和評估，使用前經(jīng)過內(nèi)部審批程序

并與基金托管人協(xié)商一致。

在實際運用各類流動性風險管理工具時，可能對投資人有以下潛在影響：投

資人的部分或全部贖回申請可能被拒絕，同時投資人完成基金贖回時的基金份額

凈值可能與其提交贖回申請時的基金份額凈值不同；投資人接收贖回款項的時間

將可能比一般正常情形下有所延遲；投資人沒有可供參考的基金份額凈值，同時

贖回申請可能被延期辦理或被暫停接受，或被延緩支付贖回款項等。

側(cè)袋機制是一種流動性風險管理工具，是將特定資產(chǎn)分離至專門的側(cè)袋賬戶

進行處置清算，并以處置變現(xiàn)后的款項向基金份額持有人進行支付，目的在于有

效隔離并化解風險。但基金啟用側(cè)袋機制后，側(cè)袋賬戶份額將停止披露基金份額

凈值，并不得辦理申購、贖回和轉(zhuǎn)換，僅主袋賬戶份額正常開放贖回，因此啟用

側(cè)袋機制時持有基金份額的持有人將在啟用側(cè)袋機制后同時持有主袋賬戶份額

和側(cè)袋賬戶份額，側(cè)袋賬戶份額不能贖回，其對應特定資產(chǎn)的變現(xiàn)時間具有不確

定性，最終變現(xiàn)價格也具有不確定性并且有可能大幅低于啟用側(cè)袋機制時的特定

資產(chǎn)的估值，基金份額持有人可能因此面臨損失。

實施側(cè)袋機制期間，因本基金不披露側(cè)袋賬戶份額的凈值，即便基金管理人

在基金定期報告中披露報告期末特定資產(chǎn)可變現(xiàn)凈值或凈值區(qū)間的，也不作為特

定資產(chǎn)最終變現(xiàn)價格的承諾，因此對于特定資產(chǎn)的公允價值和最終變現(xiàn)價格，基

金管理人不承擔任何保證和承諾的責任。

基金管理人將根據(jù)主袋賬戶運作情況合理確定申購政策,因此實施側(cè)袋機

制后主袋賬戶份額存在暫停申購的可能。

啟用側(cè)袋機制后，基金管理人計算各項投資運作指標和基金業(yè)績指標時僅需

考慮主袋賬戶資產(chǎn)，基金業(yè)績指標應當以主袋賬戶資產(chǎn)為基準，因此本基金披露

的業(yè)績指標不能反映特定資產(chǎn)的真實價值及變化情況。

四、管理風險

本基金可能因為基金管理人的管理水平、手段和技術(shù)等因素，而影響基金收

益水平。這種風險可能表現(xiàn)在基金整體的投資組合管理上，例如資產(chǎn)配置、類屬

配置不能達到預期收益目標等。

五、上市公司的經(jīng)營風險

上市公司的經(jīng)營好壞受多種因素影響，如管理能力、財務狀況、市場前景、

行業(yè)競爭、人員素質(zhì)等，這些都會導致企業(yè)的盈利發(fā)生變化。如果基金所投資的

上市公司經(jīng)營不善，其股票價格可能下跌，或者能夠用于分配的利潤減少，使基

金投資收益下降。雖然基金可以通過投資多樣化來分散這種非系統(tǒng)風險，但不能

完全規(guī)避。

六、本基金的特有風險

1、本基金名稱中含有“養(yǎng)老”并不代表收益保障或其他任何形式的收益承

諾，本基金不保本，可能發(fā)生虧損。

2、本基金屬于混合型基金中基金（FOF），是養(yǎng)老目標風險系列基金中基金

（FOF）中風險收益特征相對保守的基金。本基金以風險控制為主要導向，通過

限制權(quán)益類資產(chǎn)配置比例在5%-20%之間以控制風險，定位為較為保守的養(yǎng)老目

標風險FOF產(chǎn)品，適合風險偏好較為保守的投資者。

3、本基金投資經(jīng)中國證監(jiān)會依法核準或注冊的公開募集的基金的比例不低

于本基金資產(chǎn)的80%。因此，本基金所持有的基金的業(yè)績表現(xiàn)、持有基金的基金

管理人水平等因素將影響到本基金的業(yè)績表現(xiàn)。

4、本基金的最短持有期限為一年，最短持有期限內(nèi)，基金份額持有人不能

對該基金份額提出贖回或轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)出申請；最短持有期限內(nèi)之后，基金份額持有人

可對該基金份額提出贖回或轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)出申請?；鸱蓊~持有人將面臨在一年持有期

到期前不能贖回或轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)出基金份額的風險。

5、本基金為基金中基金，本基金運作中，收取管理費、托管費等。本基金

資產(chǎn)中投資于本基金管理人管理的基金的部分不收取管理費。本基金資產(chǎn)中投資

于基金托管人托管的基金的部分不收取托管費。本基金管理人運用本基金財產(chǎn)申

購自身管理的其他基金（ETF除外），基金管理人應當通過直銷渠道申購且不得

收取申購費、贖回費（按照相關(guān)法規(guī)、基金招募說明書約定應當收取，并記入基

金財產(chǎn)的贖回費用除外）、銷售服務費等銷售費用。

本基金資產(chǎn)投資于其他基金管理人管理的基金或其他基金托管人托管的基

金，除了本基金管理人對本基金該部分資產(chǎn)收取管理費、托管費等，所投子基金

將收取包括但不限于管理費、托管費、申購費、贖回費、銷售服務費等。本基金

承擔的相關(guān)費用可能比普通開放式基金高。

6、本基金的主要投資范圍為公開募集證券投資基金，本基金主要通過申購、

二級市場買入或轉(zhuǎn)換入的方式獲得基金份額，通過贖回、二級市場賣出或轉(zhuǎn)換出

的方式變現(xiàn)基金份額。如占本基金相當比例的被投資基金拒絕或暫停申購/贖回

或二級市場交易停牌，基金管理人無法找到其他合適的可替代的基金品種時，本

基金可能暫?；蚓芙^申購、暫停或延緩支付贖回款項。

7、投資策略的風險

（1）本基金的大類資產(chǎn)配置采用風險預算策略作為戰(zhàn)略資產(chǎn)配置，通過對

不同資產(chǎn)類別在組合風險中的貢獻程度進行合理分配從而確定各類資產(chǎn)的配置

權(quán)重，控制組合的風險水平，避免風險過度集中于少數(shù)資產(chǎn)?；谏鲜鐾顿Y策略，

本基金戰(zhàn)略配置中權(quán)益類資產(chǎn)（包括股票、股票型基金、混合型基金）配置比例

的長期中樞為15%。本基金戰(zhàn)術(shù)配置調(diào)整，權(quán)益類資產(chǎn)配置比例最低可調(diào)整到

5%，最高不超過20%。本基金可能面臨以下的風險：

1）本基金采用戰(zhàn)略及戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置模型相結(jié)合，但并不能完全抵御市場整

體下跌帶來的被投資的子基金凈值下跌風險，本基金凈值表現(xiàn)因此可能受到影響；

2）面對不斷變換的市場環(huán)境，投資策略所遵循的模型理論均處于不斷發(fā)展

和完善的過程中，當前依據(jù)的理論和工具有可能存在適用性的問題；

3）模型中的定量分析存在對歷史數(shù)據(jù)的依賴。在實際運用過程中，遵循模

型構(gòu)建的投資組合在一定程度上可能無法達到預期的投資效果；

4）模型中變量因子不完善可能導致判斷結(jié)論的失誤，從而導致投資損失；

5）在模型的實際運用中，核心參數(shù)假定的變動可能影響整體效果的穩(wěn)定性；

6）建立模型需要各類宏觀數(shù)據(jù)、技術(shù)指標、市場情緒等大量數(shù)據(jù)，在數(shù)據(jù)

搜集、采集、預處理等過程中可能出現(xiàn)錯誤，從而對最終結(jié)果造成影響。

（2）基金投資策略的風險

1）投資標的風險。本基金以經(jīng)中國證監(jiān)會核準或注冊的公開募集證券投資

基金作為主要投資標的，其所投資的公開募集證券投資基金本身面臨著市場風險、

流動性風險、管理風險、信用風險等。因此，本基金所持有的公開募集證券投資

基金的風險可能會間接或直接地成為本基金的風險。

2）商品基金的風險。商品基金資產(chǎn)與商品現(xiàn)貨價格高度相關(guān)，商品現(xiàn)貨價

格變化將導致商品類基金等價格變化的風險。成本、市場需求、市場環(huán)境、氣候、

時間、地域、生產(chǎn)、宗教信仰、文化等眾多直接和間接的因素都會影響商品的價

格。另外，商品基金還存在ETF流動性風險、ETF跟蹤誤差風險、期貨杠桿風

險等。

3）滬港深/港股通基金的風險。本基金除可通過港股通機制直接投資香港市

場外，還可能通過投資于滬港深/港股通基金投資于香港市場。故而本基金面臨著

港股通機制下因投資環(huán)境、投資標的、市場制度以及交易規(guī)則等差異帶來的特有

風險。

4）香港互認基金及QDII基金的風險。本基金可投資于香港互認基金、QDII

基金。投資于境外基金面臨著海外市場風險、匯率風險、政策風險、稅務風險等。

5）投資公募REITs的特有風險

公募REITs采用“公募基金+基礎設施資產(chǎn)支持證券”的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，主要特

點如下：一是公募REITs與投資股票或債券的公募基金具有不同的風險收益特

征，80%以上基金資產(chǎn)投資于基礎設施資產(chǎn)支持證券，并持有其全部份額，基金

通過基礎設施資產(chǎn)支持證券持有基礎設施項目公司全部股權(quán)，穿透取得基礎設施

項目完全所有權(quán)或經(jīng)營權(quán)利；二是公募REITs以獲取基礎設施項目租金、收費等

穩(wěn)定現(xiàn)金流為主要目的，收益分配比例不低于合并后基金年度可供分配金額的

90%；三是公募REITs采取封閉式運作，不開放申購與贖回，在證券交易所上市，

場外份額持有人需將基金份額轉(zhuǎn)托管至場內(nèi)才可賣出或申報預受要約。

投資公募REITs可能面臨以下風險，包括但不限于：

①基金價格波動風險

公募REITs大部分資產(chǎn)投資于基礎設施項目，具有權(quán)益屬性，受經(jīng)濟環(huán)境、

運營管理等因素影響，基礎設施項目市場價值及現(xiàn)金流情況可能發(fā)生變化，可能

引起公募REITs價格波動，甚至存在基礎設施項目遭遇極端事件（如地震、臺風

等）發(fā)生較大損失而影響基金價格的風險。

②基礎設施項目運營風險

公募REITs投資集中度高，收益率很大程度依賴基礎設施項目運營情況，基

礎設施項目可能因經(jīng)濟環(huán)境變化或運營不善等因素影響，導致實際現(xiàn)金流大幅低

于測算現(xiàn)金流，存在基金收益率不佳的風險，基礎設施項目運營過程中租金、收

費等收入的波動也將影響基金收益分配水平的穩(wěn)定。此外，公募REITs可直接或

間接對外借款，存在基礎設施項目經(jīng)營不達預期，基金無法償還借款的風險。

③流動性風險

公募REITs采取封閉式運作，不開通申購贖回，只能在二級市場交易，存在

流動性不足的風險。

④終止上市風險

公募REITs運作過程中可能因觸發(fā)法律法規(guī)或交易所規(guī)定的終止上市情形

而終止上市，導致投資者無法在二級市場交易。

⑤稅收等政策調(diào)整風險

公募REITs運作過程中可能涉及基金持有人、公募基金、資產(chǎn)支持證券、項

目公司等多層面稅負，如果國家稅收等政策發(fā)生調(diào)整，可能影響投資運作與基金

收益。

⑥公募REITs相關(guān)法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章、規(guī)范性文件（以下簡稱法律

法規(guī)）和交易所業(yè)務規(guī)則，可能根據(jù)市場情況進行修改，或者制定新的法律法規(guī)

和業(yè)務規(guī)則，投資者應當及時予以關(guān)注和了解。

6）同一基金公司管理的同類型基金在投資風格、重倉證券、市場判斷等方

面可能具有相對較高的相似性，因而當本基金持有同一基金公司管理的基金比例

較高時，本基金在市場風險、信用風險、流動性風險等方面可能面臨較高的集中

度，不利于風險分散。

7）子基金收益不達預期的風險：基金管理人在構(gòu)建投資組合的時候，對子

基金的選擇在很大的程度上依靠了子基金的過往業(yè)績。但是子基金的過往業(yè)績往

往不能代表子基金未來的表現(xiàn)。本基金投資目標的實現(xiàn)建立在子基金投資目標實

現(xiàn)的基礎上。如果由于子基金管理人未能實現(xiàn)投資目標，則本基金存在達不成投

資目標的風險。

8）子基金風格偏離風險：本基金篩選子基金策略依靠定性及定量的方法對

子基金的風格進行研判，并精選適合投資目標的基金。因此當子基金投資風格出

現(xiàn)偏離，會使得本基金存在收益不達預期的風險。

9）子基金的流動性風險：子基金可能因為暫停估值、基金資產(chǎn)估值存在重

大不確定性、連續(xù)巨額贖回等情形時實施暫停贖回、延緩支付贖回款項、延期辦

理贖回申請、對單個投資者贖回比例確認的情形，存在流動性風險。

（3）港股交易失敗風險

港股通業(yè)務存在每日額度限制。在香港聯(lián)合交易所有限公司開市前階段，當

日額度使用完畢的，新增的買單申報將面臨失敗的風險；在聯(lián)交所持續(xù)交易時段，

當日額度使用完畢的，當日本基金將面臨不能通過港股通進行買入交易的風險。

（4）匯率風險

人民幣匯率任何大幅度的波動或形成單方向的趨勢變化都將深刻影響境內(nèi)

各類資產(chǎn)的價格，包括股票市場、債券市場、資金市場以及商品市場等。因此匯

率波動將直接帶來本基金凈值波動的風險。

本基金可投資港股通標的股票，在交易時間內(nèi)提交訂單依據(jù)的港幣買入?yún)⒖?
匯率和賣出參考匯率，并不等于最終結(jié)算匯率。港股通交易日日終，中國證券登

記結(jié)算有限責任公司進行凈額換匯，將換匯成本按成交金額分攤至每筆交易，確

定交易實際適用的結(jié)算匯率。故本基金投資面臨匯率風險，匯率波動可能對基金

的投資收益造成損失。

（5）境外市場的風險

1）本基金將通過港股通機制投資于香港市場，在市場環(huán)境、市場進入、投

資額度、可投資對象、稅務政策、市場制度等方面都有一定的限制，而且此類限

制可能會不斷調(diào)整，這些限制因素的變化可能對本基金進入或退出當?shù)厥袌鲈斐?
障礙，從而對投資收益以及正常的申購贖回產(chǎn)生直接或間接的影響。

2）香港市場交易規(guī)則有別于內(nèi)地A股市場規(guī)則，此外，在港股通機制下參

與香港股票投資還將面臨包括但不限于如下特殊風險：

①香港市場證券實行T+0回轉(zhuǎn)交易，且對個股交易價格并無漲跌幅上下限

的規(guī)定，因此每日漲跌幅空間相對較大，港股也可能表現(xiàn)出比A股更為劇烈的

股價波動；

②只有滬港深三地均為交易日的日期才為港股通交易日，因此在內(nèi)地開市香

港休市的情形下，港股通不能正常交易，港股不能及時賣出，可能帶來一定的流

動性風險；

③香港出現(xiàn)臺風、黑色暴雨或者聯(lián)交所規(guī)定的其他情形時，聯(lián)交所將可能停

市，投資者將面臨在停市期間無法進行港股通交易的風險；出現(xiàn)內(nèi)地證券交易服

務公司認定的交易異常情況時，內(nèi)地證券交易服務公司將可能暫停提供部分或者

全部港股通服務，投資者將面臨在暫停服務期間無法進行港股通交易的風險；

④投資者因港股通標的股票權(quán)益分派、轉(zhuǎn)換、上市公司被收購等情形或者異

常情況，所取得的港股通標的股票以外的聯(lián)交所上市證券，只能通過港股通賣出，

但不得買入，內(nèi)地證券交易所另有規(guī)定的除外；因港股通標的股票權(quán)益分派或者

轉(zhuǎn)換等情形取得的聯(lián)交所上市股票的認購權(quán)利在聯(lián)交所上市的，可以通過港股通

賣出，但不得買入，也不得行權(quán)；因港股通標的股票權(quán)益分派、轉(zhuǎn)換或者上市公

司被收購等所取得的非聯(lián)交所上市證券，可以享有相關(guān)權(quán)益，但不得通過港股通

買入或賣出；

⑤代理投票。由于中國證券登記結(jié)算有限責任公司是在匯總投資者意愿后再

向香港中央結(jié)算有限公司提交投票意愿，中國證券登記結(jié)算有限責任公司對投資

者設定的意愿征集期比香港中央結(jié)算有限公司的征集期稍早結(jié)束；投票沒有權(quán)益

登記日的，以投票截止日的持有作為計算基準；投票數(shù)量超出持有數(shù)量的，按照

比例分配持有基數(shù)；

⑥本基金可根據(jù)投資策略需要或不同配置地市場環(huán)境的變化，選擇將部分基

金資產(chǎn)投資于港股通標的股票或選擇不將基金資產(chǎn)投資于港股通標的股票，基金

資產(chǎn)并非必然投資港股通標的股票。

8、可轉(zhuǎn)換債券（可交換債券）投資風險

（1）公司經(jīng)營風險（信用風險）：可轉(zhuǎn)換債券（可交換債券）的發(fā)行主體

是上市公司（上市公司股東）本身。如果可轉(zhuǎn)換債券（可交換債券）在存續(xù)期間，

上市公司或其股東存在較大的經(jīng)營風險或償債能力風險時，對可轉(zhuǎn)換債券（可交

換債券）的價格沖擊較大。

（2）提前贖回風險：可轉(zhuǎn)換債券（可交換債券）都規(guī)定了發(fā)行人可以在發(fā)

行一段時間之后，以某一價格強制贖回債券。提前贖回限定了投資者的最高收益

率。此外，當發(fā)行人發(fā)布強制贖回公告后，投資者未在規(guī)定時間內(nèi)申請轉(zhuǎn)股，將

被以贖回價強制贖回，可能遭受損失。

9、資產(chǎn)支持證券投資風險

本基金將資產(chǎn)支持證券納入到投資范圍當中，可能帶來以下風險：

（1）信用風險：基金所投資的資產(chǎn)支持證券之債務人出現(xiàn)違約，或在交易

過程中發(fā)生交收違約，或由于資產(chǎn)支持證券信用質(zhì)量降低導致證券價格下降，造

成基金財產(chǎn)損失。

（2）利率風險：市場利率波動會導致資產(chǎn)支持證券的收益率和價格的變動，

一般而言，如果市場利率上升，本基金持有資產(chǎn)支持證券將面臨價格下降、本金

損失的風險，而如果市場利率下降，資產(chǎn)支持證券利息的再投資收益將面臨下降

的風險。

（3）流動性風險：受資產(chǎn)支持證券市場規(guī)模及交易活躍程度的影響，資產(chǎn)

支持證券可能無法在同一價格水平上進行較大數(shù)量的買入或賣出，存在一定的流

動性風險。

（4）提前償付風險：債務人可能會由于利率變化等原因進行提前償付，從

而使基金資產(chǎn)面臨再投資風險。

（5）操作風險：基金相關(guān)當事人在業(yè)務各環(huán)節(jié)操作過程中，因內(nèi)部控制存

在缺陷或者人為因素造成操作失誤或違反操作規(guī)程等引致的風險，例如，越權(quán)違

規(guī)交易、交易錯誤、IT系統(tǒng)故障等風險。

（6）法律風險：由于法律法規(guī)方面的原因，某些市場行為受到限制或合同

不能正常執(zhí)行，導致基金財產(chǎn)的損失。

10、存托憑證投資風險

本基金的投資范圍包括存托憑證，若投資，除與其他僅投資于境內(nèi)市場股票

的基金所面臨的共同風險外，本基金還將面臨中國存托憑證價格大幅波動甚至出

現(xiàn)較大虧損的風險，以及與中國存托憑證發(fā)行機制相關(guān)的風險，包括存托憑證持

有人與境外基礎證券發(fā)行人的股東在法律地位、享有權(quán)利等方面存在差異可能引

發(fā)的風險；存托憑證持有人在分紅派息、行使表決權(quán)等方面的特殊安排可能引發(fā)

的風險；存托協(xié)議自動約束存托憑證持有人的風險；因多地上市造成存托憑證價

格差異以及波動的風險；存托憑證持有人權(quán)益被攤薄的風險；存托憑證退市的風

險；已在境外上市的基礎證券發(fā)行人，在持續(xù)信息披露監(jiān)管方面與境內(nèi)可能存在

差異的風險；境內(nèi)外證券交易機制、法律制度、監(jiān)管環(huán)境差異可能導致的其他風

險。

11、本基金投資其他證券投資基金出現(xiàn)凈值計算錯誤、凈值披露延遲或間斷

等情形時，從而給本基金帶來估值風險。

12、《基金合同》生效日起三年后的對應日，若基金資產(chǎn)凈值低于二億元，

《基金合同》自動終止，同時不得通過召開基金份額持有人大會延續(xù)基金合同期

限?！痘鸷贤飞M三年后基金繼續(xù)存續(xù)的，連續(xù)50個工作日出現(xiàn)基金份

額持有人數(shù)量不滿200人或者基金資產(chǎn)凈值低于5000萬元情形的，本基金將按

照基金合同的約定進入清算程序并終止，無需召開基金份額持有人大會。因此，

投資人將面臨基金合同可能終止的不確定性風險。

七、其他風險

1、技術(shù)風險

當計算機、通訊系統(tǒng)、交易網(wǎng)絡等技術(shù)保障系統(tǒng)或信息網(wǎng)絡支持出現(xiàn)異常情

況，可能導致基金日常的申購贖回無法按正常時限完成、登記系統(tǒng)癱瘓、核算系

統(tǒng)無法按正常時限顯示產(chǎn)生凈值、基金的投資交易指令無法及時傳輸?shù)蕊L險。

2、操作風險

相關(guān)當事人在業(yè)務各環(huán)節(jié)操作過程中，因內(nèi)部控制存在缺陷或者人為因素造

成操作失誤或違反操作規(guī)程等引致的風險，例如，越權(quán)違規(guī)交易，交易錯誤，會

計部門欺詐。

3、法律風險

由于法律法規(guī)方面的原因，某些市場行為受到限制或合同不能正常執(zhí)行，導

致基金資產(chǎn)的損失。

4、其他風險

戰(zhàn)爭、自然災害等不可抗力可能導致基金資產(chǎn)有遭受損失的風險，以及證券

市場、基金管理人及基金銷售機構(gòu)可能因不可抗力無法正常工作，從而產(chǎn)生影響

基金的申購和贖回按正常時限完成的風險。

第十八部分基金合同的變更、終止與基金財產(chǎn)的清算

一、《基金合同》的變更

1、變更基金合同涉及法律法規(guī)規(guī)定或基金合同約定應經(jīng)基金份額持有人大

會決議通過的事項的，應召開基金份額持有人大會決議通過。對于法律法規(guī)規(guī)定

和基金合同約定可不經(jīng)基金份額持有人大會決議通過的事項，由基金管理人和基

金托管人同意后變更并公告，并按規(guī)定報中國證監(jiān)會備案。

2、關(guān)于《基金合同》變更的基金份額持有人大會決議自生效后方可執(zhí)行，

自決議生效后兩日內(nèi)在規(guī)定媒介公告。

二、《基金合同》的終止事由

有下列情形之一的，經(jīng)履行相關(guān)程序后，《基金合同》應當終止：

1、基金份額持有人大會決定終止的；

2、基金管理人、基金托管人職責終止，在6個月內(nèi)沒有新基金管理人、新

基金托管人承接的；

3、《基金合同》約定的其他情形；

4、相關(guān)法律法規(guī)和中國證監(jiān)會規(guī)定的其他情況。

三、基金財產(chǎn)的清算

1、基金財產(chǎn)清算小組：自出現(xiàn)《基金合同》終止事由之日起30個工作日內(nèi)

成立基金財產(chǎn)清算小組，基金管理人組織基金財產(chǎn)清算小組并在中國證監(jiān)會的監(jiān)

督下進行基金清算。

2、基金財產(chǎn)清算小組組成：基金財產(chǎn)清算小組成員由基金管理人、基金托

管人、符合《中華人民共和國證券法》規(guī)定的注冊會計師、律師以及中國證監(jiān)會

指定的人員組成?；鹭敭a(chǎn)清算小組可以聘用必要的工作人員。

3、基金財產(chǎn)清算小組職責：基金財產(chǎn)清算小組負責基金財產(chǎn)的保管、清理、

估價、變現(xiàn)和分配?；鹭敭a(chǎn)清算小組可以依法進行必要的民事活動。

4、基金財產(chǎn)清算程序：

（1）《基金合同》終止情形出現(xiàn)時，由基金財產(chǎn)清算小組統(tǒng)一接管基金財

產(chǎn)；

（2）對基金財產(chǎn)和債權(quán)債務進行清理和確認；

（3）對基金財產(chǎn)進行估值和變現(xiàn)；

（4）制作清算報告；

（5）聘請會計師事務所對清算報告進行外部審計，聘請律師事務所對清算

報告出具法律意見書；

（6）將清算報告報中國證監(jiān)會備案并公告；

（7）對基金剩余財產(chǎn)進行分配。

5、基金財產(chǎn)清算的期限為6個月，但因本基金所持證券的流動性受到限制

而不能及時變現(xiàn)的，清算期限相應順延。

四、清算費用

清算費用是指基金財產(chǎn)清算小組在進行基金財產(chǎn)清算過程中發(fā)生的所有合

理費用，清算費用由基金財產(chǎn)清算小組優(yōu)先從基金財產(chǎn)中支付。

五、基金財產(chǎn)清算剩余資產(chǎn)的分配

依據(jù)基金財產(chǎn)清算的分配方案，將基金財產(chǎn)清算后的全部剩余資產(chǎn)扣除基金

財產(chǎn)清算費用、交納所欠稅款并清償基金債務后，按基金份額持有人持有的基金

份額比例進行分配。

六、基金財產(chǎn)清算的公告

清算過程中的有關(guān)重大事項須及時公告；基金財產(chǎn)清算報告經(jīng)符合《中華人

民共和國證券法》規(guī)定的會計師事務所審計并由律師事務所出具法律意見書后報

中國證監(jiān)會備案并公告?；鹭敭a(chǎn)清算公告于基金財產(chǎn)清算報告報中國證監(jiān)會備

案后5個工作日內(nèi)由基金財產(chǎn)清算小組進行公告，基金財產(chǎn)清算小組應當將清算

報告登載在規(guī)定網(wǎng)站上，并將清算報告提示性公告登載在規(guī)定報刊上。

七、基金財產(chǎn)清算賬冊及文件的保存

基金財產(chǎn)清算賬冊及有關(guān)文件由基金托管人保存不低于法律法規(guī)規(guī)定的最

低期限。

第十九部分基金合同內(nèi)容摘要

一、基金份額持有人、基金管理人和基金托管人的權(quán)利與義務

（一）基金份額持有人的權(quán)利與義務

基金投資者持有本基金基金份額的行為即視為對《基金合同》的承認和接受，

基金投資者自依據(jù)《基金合同》取得基金份額，即成為本基金份額持有人和《基

金合同》的當事人，直至其不再持有本基金的基金份額。基金份額持有人作為《基

金合同》當事人并不以在《基金合同》上書面簽章或簽字為必要條件。

每份基金份額具有同等的合法權(quán)益。

1、根據(jù)《基金法》、《運作辦法》及其他有關(guān)規(guī)定，基金份額持有人的權(quán)利

包括但不限于：

（1）分享基金財產(chǎn)收益；

（2）參與分配清算后的剩余基金財產(chǎn)；

（3）依法轉(zhuǎn)讓或者申請贖回其持有的基金份額；

（4）按照規(guī)定要求召開基金份額持有人大會或者召集基金份額持有人大會；

（5）出席或者委派代表出席基金份額持有人大會，對基金份額持有人大會審

議事項行使表決權(quán)；

（6）查閱或者復制公開披露的基金信息資料；

（7）監(jiān)督基金管理人的投資運作；

（8）對基金管理人、基金托管人、基金服務機構(gòu)損害其合法權(quán)益的行為依法

提起訴訟或仲裁；

（9）法律法規(guī)及中國證監(jiān)會規(guī)定的和《基金合同》約定的其他權(quán)利。

2、根據(jù)《基金法》、《運作辦法》及其他有關(guān)規(guī)定，基金份額持有人的義務

包括但不限于：

（1）認真閱讀并遵守《基金合同》、招募說明書等信息披露文件；

（2）了解所投資基金產(chǎn)品，了解自身風險承受能力，自主判斷基金的投資價

值，自主做出投資決策，自行承擔投資風險；

（3）關(guān)注基金信息披露，及時行使權(quán)利和履行義務；

（4）交納基金認購、申購款項及法律法規(guī)和《基金合同》所規(guī)定的費用；

（5）在其持有的基金份額范圍內(nèi)，承擔基金虧損或者《基金合同》終止的有

限責任；

（6）不從事任何有損基金及其他《基金合同》當事人合法權(quán)益的活動；

（7）執(zhí)行生效的基金份額持有人大會的決議；

（8）返還在基金交易過程中因任何原因獲得的不當?shù)美?
（9）遵守基金管理人、基金托管人、銷售機構(gòu)和登記機構(gòu)的相關(guān)交易及業(yè)務

規(guī)則；

（10）提供基金管理人和監(jiān)管機構(gòu)依法要求提供的信息，以及不時的更新和

補充，并保證其真實性；

（11）發(fā)起資金提供方使用發(fā)起資金認購本基金的金額不少于1,000萬，且

持有認購的基金份額的期限自基金合同生效之日起不少于3年；

（12）法律法規(guī)及中國證監(jiān)會規(guī)定的和《基金合同》約定的其他義務。

（二）基金管理人的權(quán)利與義務

1、根據(jù)《基金法》、《運作辦法》及其他有關(guān)規(guī)定，基金管理人的權(quán)利包括

但不限于：

（1）依法募集資金；

（2）自《基金合同》生效之日起，根據(jù)法律法規(guī)和《基金合同》獨立運用

并管理基金財產(chǎn)；

（3）依照《基金合同》收取基金管理費以及法律法規(guī)規(guī)定或中國證監(jiān)會批

準的其他費用；

（4）銷售基金份額；

（5）按照規(guī)定召集基金份額持有人大會；

（6）依據(jù)《基金合同》及有關(guān)法律規(guī)定監(jiān)督基金托管人，如認為基金托管

人違反了《基金合同》及國家有關(guān)法律規(guī)定，應呈報中國證監(jiān)會和其他監(jiān)管部門，

并采取必要措施保護基金投資者的利益；

（7）在基金托管人更換時，提名新的基金托管人；

（8）選擇、更換基金銷售機構(gòu)，對基金銷售機構(gòu)的相關(guān)行為進行監(jiān)督和處

理；

（9）擔任或委托其他符合條件的機構(gòu)擔任基金登記機構(gòu)辦理基金登記業(yè)務

并獲得《基金合同》規(guī)定的費用；

（10）依據(jù)《基金合同》及有關(guān)法律規(guī)定決定基金收益的分配方案；

（11）在《基金合同》約定的范圍內(nèi)，拒絕或暫停受理申購與贖回申請；

（12）依照法律法規(guī)為基金的利益對被投資公司行使股東權(quán)利，為基金的利

益行使因基金財產(chǎn)投資于證券、基金所產(chǎn)生的權(quán)利，在遵循基金份額持有人利益

優(yōu)先原則的前提下，以基金管理人名義直接行使因基金財產(chǎn)投資于其他基金份額

所產(chǎn)生的權(quán)利，包括但不限于參加本基金所持基金的基金份額持有人大會并行使

相關(guān)投票權(quán)利，代表本基金的份額持有人提議召開或召集本基金所持基金的基金

份額持有人大會，無需召開本基金的基金份額持有人大會，法律法規(guī)另有規(guī)定或

基金合同另有約定的除外；

（13）在法律法規(guī)允許的前提下，為基金的利益依法為基金進行融資；

（14）以基金管理人的名義，代表基金份額持有人的利益行使訴訟權(quán)利或者

實施其他法律行為；

（15）選擇、更換律師事務所、會計師事務所、證券經(jīng)紀商或其他為基金提

供服務的外部機構(gòu)；

（16）在符合有關(guān)法律、法規(guī)的前提下，制訂和調(diào)整有關(guān)基金認購、申購、

贖回、轉(zhuǎn)換和非交易過戶等業(yè)務規(guī)則；

（17）法律法規(guī)及中國證監(jiān)會規(guī)定的和《基金合同》約定的其他權(quán)利。

2、根據(jù)《基金法》、《運作辦法》及其他有關(guān)規(guī)定，基金管理人的義務包括

但不限于：

（1）依法募集資金，辦理或者委托經(jīng)中國證監(jiān)會認定的其他機構(gòu)代為辦理

基金份額的發(fā)售、申購、贖回和登記事宜；

（2）辦理基金備案手續(xù)；

（3）自《基金合同》生效之日起，以誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運

用基金財產(chǎn)；

（4）配備足夠的具有專業(yè)資格的人員進行基金投資分析、決策，以專業(yè)化

的經(jīng)營方式管理和運作基金財產(chǎn)；

（5）建立健全內(nèi)部風險控制、監(jiān)察與稽核、財務管理及人事管理等制度，

保證所管理的基金財產(chǎn)和基金管理人的財產(chǎn)相互獨立，對所管理的不同基金分別

管理，分別記賬，進行證券、基金投資；

（6）除依據(jù)《基金法》、《基金合同》及其他有關(guān)規(guī)定外，不得利用基金財

產(chǎn)為自己及任何第三人謀取利益，不得委托第三人運作基金財產(chǎn)；

（7）依法接受基金托管人的監(jiān)督；

（8）采取適當合理的措施使計算基金份額認購、申購、贖回和注銷價格的

方法符合《基金合同》等法律文件的規(guī)定，按有關(guān)規(guī)定計算并公告基金凈值信息，

確定基金份額申購、贖回的價格；

（9）進行基金會計核算并編制基金財務會計報告；

（10）編制季度報告、中期報告和年度報告；

（11）嚴格按照《基金法》、《基金合同》及其他有關(guān)規(guī)定，履行信息披露

及報告義務；

（12）保守基金商業(yè)秘密，不泄露基金投資計劃、投資意向等。除《基金法》、

《基金合同》及其他有關(guān)規(guī)定另有規(guī)定外，在基金信息公開披露前應予保密，不

向他人泄露，但因監(jiān)管機構(gòu)、司法機關(guān)等有權(quán)機關(guān)的要求，或向?qū)徲?、法律等?
部專業(yè)顧問提供的除外；

（13）按《基金合同》的約定確定基金收益分配方案，及時向基金份額持有

人分配基金收益；

（14）按規(guī)定受理申購與贖回申請，及時、足額支付贖回款項；

（15）依據(jù)《基金法》、《基金合同》及其他有關(guān)規(guī)定召集基金份額持有人

大會或配合基金托管人、基金份額持有人依法召集基金份額持有人大會；

（16）按規(guī)定保存基金財產(chǎn)管理業(yè)務活動的會計賬冊、報表、記錄和其他相

關(guān)資料不低于法律法規(guī)規(guī)定的最低期限；

（17）確保需要向基金投資者提供的各項文件或資料在規(guī)定時間發(fā)出，并且

保證投資者能夠按照《基金合同》規(guī)定的時間和方式，隨時查閱到與基金有關(guān)的

公開資料，并在支付合理成本的條件下得到有關(guān)資料的復印件；

（18）組織并參加基金財產(chǎn)清算小組，參與基金財產(chǎn)的保管、清理、估價、

變現(xiàn)和分配；

（19）面臨解散、依法被撤銷或者被依法宣告破產(chǎn)時，及時報告中國證監(jiān)會

并通知基金托管人；

（20）因違反《基金合同》導致基金財產(chǎn)的損失或損害基金份額持有人合法

權(quán)益時，應當承擔賠償責任，其賠償責任不因其退任而免除；

（21）監(jiān)督基金托管人按法律法規(guī)和《基金合同》規(guī)定履行自己的義務，基

金托管人違反《基金合同》造成基金財產(chǎn)損失時，基金管理人應為基金份額持有

人利益向基金托管人追償；

（22）當基金管理人將其義務委托第三方處理時，應當對第三方處理有關(guān)基

金事務的行為承擔責任；

（23）以基金管理人名義，代表基金份額持有人利益行使訴訟權(quán)利或?qū)嵤┢?
他法律行為；

（24）基金管理人在募集期間未能達到基金的備案條件，《基金合同》不能

生效，基金管理人承擔全部募集費用，將已募集資金并加計銀行同期活期存款利

息在基金募集期結(jié)束后30日內(nèi)退還基金認購人；

（25）執(zhí)行生效的基金份額持有人大會的決議；

（26）建立并保存基金份額持有人名冊；

（27）法律法規(guī)及中國證監(jiān)會規(guī)定的和《基金合同》約定的其他義務。

（三）基金托管人的權(quán)利與義務

1、根據(jù)《基金法》、《運作辦法》及其他有關(guān)規(guī)定，基金托管人的權(quán)利包括

但不限于：

（1）自《基金合同》生效之日起，依法律法規(guī)和《基金合同》的規(guī)定安全

保管基金財產(chǎn)；

（2）依《基金合同》約定獲得基金托管費以及法律法規(guī)規(guī)定或監(jiān)管部門批

準的其他費用；

（3）監(jiān)督基金管理人對本基金的投資運作，如發(fā)現(xiàn)基金管理人有違反《基

金合同》及國家法律法規(guī)行為，對基金財產(chǎn)、其他當事人的利益造成重大損失的

情形，應呈報中國證監(jiān)會，并采取必要措施保護基金投資者的利益；

（4）根據(jù)相關(guān)市場規(guī)則，為基金開設證券投資基金賬戶、證券賬戶、資金

賬戶等投資所需賬戶，為基金辦理證券、基金交易資金清算；

（5）提議召開或召集基金份額持有人大會；

（6）在基金管理人更換時，提名新的基金管理人；

（7）法律法規(guī)及中國證監(jiān)會規(guī)定的和《基金合同》約定的其他權(quán)利。

2、根據(jù)《基金法》、《運作辦法》及其他有關(guān)規(guī)定，基金托管人的義務包括

但不限于：

（1）以誠實信用、勤勉盡責的原則持有并安全保管基金財產(chǎn)；

（2）設立專門的基金托管部門，具有符合要求的營業(yè)場所，配備足夠的、

合格的熟悉基金托管業(yè)務的專職人員，負責基金財產(chǎn)托管事宜；

（3）建立健全內(nèi)部風險控制、監(jiān)察與稽核、財務管理及人事管理等制度，

確保基金財產(chǎn)的安全，保證其托管的基金財產(chǎn)與基金托管人自有財產(chǎn)以及不同的

基金財產(chǎn)相互獨立；對所托管的不同的基金分別設置賬戶，獨立核算，分賬管理，

保證不同基金之間在賬戶設置、資金劃撥、賬冊記錄等方面相互獨立；

（4）除依據(jù)《基金法》、《基金合同》及其他有關(guān)規(guī)定外，不得利用基金財

產(chǎn)為自己及任何第三人謀取利益，不得委托第三人托管基金財產(chǎn)；

（5）保管由基金管理人代表基金簽訂的與基金有關(guān)的重大合同及有關(guān)憑證；

（6）按規(guī)定開設基金財產(chǎn)的證券投資基金賬戶、資金賬戶和證券賬戶等投

資所需賬戶，按照《基金合同》的約定，根據(jù)基金管理人的投資指令，及時辦理

清算、交割事宜；

（7）保守基金商業(yè)秘密，除《基金法》、《基金合同》及其他有關(guān)規(guī)定另有

規(guī)定外，在基金信息公開披露前予以保密，不得向他人泄露，但因監(jiān)管機構(gòu)、司

法機關(guān)等有權(quán)機關(guān)的要求，或向?qū)徲?、法律等外部專業(yè)顧問提供的除外；

（8）復核、審查基金管理人計算的基金資產(chǎn)凈值、基金份額凈值、基金份

額申購、贖回價格；

（9）辦理與基金托管業(yè)務活動有關(guān)的信息披露事項；

（10）對基金財務會計報告、季度報告、中期報告和年度報告出具意見，說

明基金管理人在各重要方面的運作是否嚴格按照《基金合同》的規(guī)定進行；如果

基金管理人有未執(zhí)行《基金合同》規(guī)定的行為，還應當說明基金托管人是否采取

了適當?shù)拇胧?
（11）保存基金托管業(yè)務活動的記錄、賬冊、報表和其他相關(guān)資料不低于法

律法規(guī)規(guī)定的最低期限；

（12）建立并保存基金份額持有人名冊；

（13）按規(guī)定制作相關(guān)賬冊并與基金管理人核對；

（14）依據(jù)基金管理人的指令或有關(guān)規(guī)定向基金份額持有人支付基金收益和

贖回款項；

（15）依據(jù)《基金法》、《基金合同》及其他有關(guān)規(guī)定，召集基金份額持有

人大會或配合基金管理人、基金份額持有人依法召集基金份額持有人大會；

（16）按照法律法規(guī)和《基金合同》的規(guī)定監(jiān)督基金管理人的投資運作；

（17）參加基金財產(chǎn)清算小組，參與基金財產(chǎn)的保管、清理、估價、變現(xiàn)和

分配；

（18）面臨解散、依法被撤銷或者被依法宣告破產(chǎn)時，及時報告中國證監(jiān)會

和銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)，并通知基金管理人；

（19）因違反《基金合同》導致基金財產(chǎn)損失時，應承擔賠償責任，其賠償

責任不因其退任而免除；

（20）按規(guī)定監(jiān)督基金管理人按法律法規(guī)和《基金合同》規(guī)定履行自己的義

務，基金管理人因違反《基金合同》造成基金財產(chǎn)損失時，應為基金份額持有人

利益向基金管理人追償；

（21）執(zhí)行生效的基金份額持有人大會的決議；

（22）法律法規(guī)及中國證監(jiān)會規(guī)定的和《基金合同》約定的其他義務。

二、基金份額持有人大會召集、議事及表決的程序和規(guī)則

基金份額持有人大會由基金份額持有人組成，基金份額持有人的合法授權(quán)代

表有權(quán)代表基金份額持有人出席會議并表決。本基金基金份額持有人大會不設立

日常機構(gòu)。基金份額持有人持有的每一基金份額擁有平等的投票權(quán)。

（一）召開事由

1、當出現(xiàn)或需要決定下列事由之一的，應當召開基金份額持有人大會，法

律法規(guī)、基金合同和中國證監(jiān)會另有規(guī)定無需召開基金份額持有人大會的除外：

（1）終止《基金合同》；

（2）更換基金管理人；

（3）更換基金托管人；

（4）轉(zhuǎn)換基金運作方式；

（5）調(diào)整基金管理人、基金托管人的報酬標準（根據(jù)法律法規(guī)的要求調(diào)整

的除外）；

（6）變更基金類別；

（7）本基金與其他基金的合并；

（8）變更基金投資目標、范圍或策略；

（9）變更基金份額持有人大會程序；

（10）基金管理人或基金托管人要求召開基金份額持有人大會；

（11）單獨或合計持有本基金總份額10%以上（含10%）基金份額的基金份

額持有人（以基金管理人收到提議當日的基金份額計算，下同）就同一事項書面

要求召開基金份額持有人大會；

（12）對基金合同當事人權(quán)利和義務產(chǎn)生重大影響的其他事項；

（13）法律法規(guī)、《基金合同》或中國證監(jiān)會規(guī)定的其他應當召開基金份額

持有人大會的事項。

2、在法律法規(guī)規(guī)定和《基金合同》約定的范圍內(nèi)且對基金份額持有人利益

無實質(zhì)性不利影響的前提下，以下情況可由基金管理人和基金托管人協(xié)商后修改，

不需召開基金份額持有人大會：

（1）法律法規(guī)要求增加的基金費用的收取；

（2）在法律法規(guī)和《基金合同》規(guī)定的范圍內(nèi)調(diào)整本基金的申購費率，變

更收費方式；

（3）在履行適當程序后，設立新的基金份額類別，增加新的收費方式；

（4）因相應的法律法規(guī)發(fā)生變動而應當對《基金合同》進行修改；

（5）對《基金合同》的修改對基金份額持有人利益無實質(zhì)性不利影響或修

改不涉及《基金合同》當事人權(quán)利義務關(guān)系發(fā)生重大變化；

（6）基金管理人、登記機構(gòu)、基金銷售機構(gòu)，在法律法規(guī)規(guī)定或中國證監(jiān)

會許可的范圍內(nèi)，調(diào)整有關(guān)認購、申購、贖回、轉(zhuǎn)換、非交易過戶、轉(zhuǎn)托管等業(yè)

務規(guī)則；

（7）在履行適當程序后，基金推出新業(yè)務或服務；

（8）按照法律法規(guī)和《基金合同》規(guī)定不需召開基金份額持有人大會的其

他情形。

（二）會議召集人及召集方式

1、除法律法規(guī)規(guī)定或《基金合同》另有約定外，基金份額持有人大會由基

金管理人召集；

2、基金管理人未按規(guī)定召集或不能召集時，由基金托管人召集；

3、基金托管人認為有必要召開基金份額持有人大會的，應當向基金管理人

提出書面提議。基金管理人應當自收到書面提議之日起10日內(nèi)決定是否召集，

并書面告知基金托管人?；鸸芾砣藳Q定召集的，應當自出具書面決定之日起60

日內(nèi)召開；基金管理人決定不召集，基金托管人仍認為有必要召開的，應當由基

金托管人自行召集，并自出具書面決定之日起60日內(nèi)召開并告知基金管理人，

基金管理人應當配合；

4、代表基金份額10%以上（含10%）的基金份額持有人就同一事項書面要

求召開基金份額持有人大會，應當向基金管理人提出書面提議。基金管理人應當

自收到書面提議之日起10日內(nèi)決定是否召集，并書面告知提出提議的基金份額

持有人代表和基金托管人?；鸸芾砣藳Q定召集的，應當自出具書面決定之日起

60日內(nèi)召開；基金管理人決定不召集，代表基金份額10%以上（含10%）的基

金份額持有人仍認為有必要召開的，應當向基金托管人提出書面提議?；鹜泄?
人應當自收到書面提議之日起10日內(nèi)決定是否召集，并書面告知提出提議的基

金份額持有人代表和基金管理人；基金托管人決定召集的，應當自出具書面決定

之日起60日內(nèi)召開并告知基金管理人，基金管理人應當配合；

5、代表基金份額10%以上（含10%）的基金份額持有人就同一事項要求召

開基金份額持有人大會，而基金管理人、基金托管人都不召集的，單獨或合計代

表基金份額10%以上（含10%）的基金份額持有人有權(quán)自行召集，并至少提前30

日報中國證監(jiān)會備案?；鸱蓊~持有人依法自行召集基金份額持有人大會的，基

金管理人、基金托管人應當配合，不得阻礙、干擾；

6、基金份額持有人會議的召集人負責選擇確定開會時間、地點、方式和權(quán)

益登記日。

（三）召開基金份額持有人大會的通知時間、通知內(nèi)容、通知方式

1、召開基金份額持有人大會，召集人應于會議召開前30日，在規(guī)定媒介公

告。基金份額持有人大會通知應至少載明以下內(nèi)容：

（1）會議召開的時間、地點和會議形式；

（2）會議擬審議的事項、議事程序和表決方式；

（3）有權(quán)出席基金份額持有人大會的基金份額持有人的權(quán)益登記日；

（4）授權(quán)委托證明的內(nèi)容要求（包括但不限于代理人身份，代理權(quán)限和代

理有效期限等）、送達時間和地點；

（5）會務常設聯(lián)系人姓名及聯(lián)系電話；

（6）出席會議者必須準備的文件和必須履行的手續(xù)；

（7）召集人需要通知的其他事項。

2、采取通訊開會方式并進行表決的情況下，由會議召集人決定在會議通知

中說明本次基金份額持有人大會所采取的具體通訊方式、委托的公證機關(guān)及其聯(lián)

系方式和聯(lián)系人、表決意見寄交的截止時間和收取方式。

3、如召集人為基金管理人，還應另行書面通知基金托管人到指定地點對表

決意見的計票進行監(jiān)督；如召集人為基金托管人，則應另行書面通知基金管理人

到指定地點對表決意見的計票進行監(jiān)督；如召集人為基金份額持有人，則應另行

書面通知基金管理人和基金托管人到指定地點對表決意見的計票進行監(jiān)督?；?
管理人或基金托管人拒不派代表對表決意見的計票進行監(jiān)督的，不影響表決意見

的計票效力。

（四）基金份額持有人出席會議的方式

基金份額持有人大會可通過現(xiàn)場開會方式、通訊開會方式或法律法規(guī)、監(jiān)管

機構(gòu)允許的其他方式召開，會議的召開方式由會議召集人確定。

1、現(xiàn)場開會。由基金份額持有人本人出席或以代理投票授權(quán)委托證明委派

代表出席，現(xiàn)場開會時基金管理人和基金托管人的授權(quán)代表應當列席基金份額持

有人大會，基金管理人或基金托管人不派代表列席的，不影響表決效力?，F(xiàn)場開

會同時符合以下條件時，可以進行基金份額持有人大會議程：

（1）親自出席會議者持有基金份額的憑證、受托出席會議者出具的委托人

持有基金份額的憑證及委托人的代理投票授權(quán)委托證明符合法律法規(guī)、《基金合

同》和會議通知的規(guī)定，并且持有基金份額的憑證與基金管理人持有的登記資料

相符；

（2）經(jīng)核對，匯總到會者出示的在權(quán)益登記日持有基金份額的憑證顯示，

有效的基金份額不少于本基金在權(quán)益登記日基金總份額的二分之一（含二分之

一）。

若到會者在權(quán)益登記日代表的有效的基金份額少于本基金在權(quán)益登記日基

金總份額的二分之一，召集人可以在原公告的基金份額持有人大會召開時間的3

個月以后、6個月以內(nèi)，就原定審議事項重新召集基金份額持有人大會。重新召

集的基金份額持有人大會到會者在權(quán)益登記日代表的有效的基金份額應不少于

本基金在權(quán)益登記日基金總份額的三分之一（含三分之一）。

2、通訊開會。通訊開會系指基金份額持有人將其對表決事項的投票以書面

形式或基金合同約定的其他方式在表決截止日以前送達至召集人指定的地址。通

訊開會應以書面方式或基金合同約定的其他方式進行表決。

在同時符合以下條件時，通訊開會的方式視為有效：

（1）會議召集人按《基金合同》約定公布會議通知后，在2個工作日內(nèi)連

續(xù)公布相關(guān)提示性公告；

（2）召集人按基金合同約定通知基金托管人（如果基金托管人為召集人，

則為基金管理人）到指定地點對表決意見的計票進行監(jiān)督。會議召集人在基金托

管人（如果基金托管人為召集人，則為基金管理人）和公證機關(guān)的監(jiān)督下按照會

議通知規(guī)定的方式收取基金份額持有人的表決意見；基金托管人或基金管理人經(jīng)

通知不參加收取表決意見的，不影響表決效力；

（3）本人直接出具表決意見或授權(quán)他人代表出具表決意見的，基金份額持

有人所持有的基金份額不小于在權(quán)益登記日基金總份額的二分之一（含二分之

一）；

若本人直接出具表決意見或授權(quán)他人代表出具表決意見基金份額持有人所

持有的基金份額小于在權(quán)益登記日基金總份額的二分之一，召集人可以在原公告

的基金份額持有人大會召開時間的3個月以后、6個月以內(nèi)，就原定審議事項重

新召集基金份額持有人大會。重新召集的基金份額持有人大會應當有代表三分之

一以上（含三分之一）基金份額的持有人直接出具表決意見或授權(quán)他人代表出具

表決意見；

（4）上述第（3）項中直接出具表決意見的基金份額持有人或受托代表他人

出具表決意見的代理人，同時提交的持有基金份額的憑證、受托出具表決意見的

代理人出具的委托人持有基金份額的憑證及委托人的代理投票授權(quán)委托證明符

合法律法規(guī)、《基金合同》和會議通知的規(guī)定，并與基金登記機構(gòu)記錄相符。

3、在法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)允許的情況下，經(jīng)會議通知載明，基金份額持有

人大會可通過網(wǎng)絡、電話或其他非現(xiàn)場方式或者以現(xiàn)場方式與非現(xiàn)場方式相結(jié)合

的方式召開，會議程序比照現(xiàn)場開會和通訊方式開會的程序進行；基金份額持有

人可以采用網(wǎng)絡、電話、短信或其他方式進行表決，具體方式由會議召集人確定

并在會議通知中列明。

4、在法律法規(guī)和監(jiān)管機構(gòu)允許的情況下，基金份額持有人授權(quán)他人代為出

席會議并表決的，授權(quán)方式可以采用紙質(zhì)、網(wǎng)絡、電話、短信或其他方式，具體

方式在會議通知中列明。

（五）議事內(nèi)容與程序

1、議事內(nèi)容及提案權(quán)

議事內(nèi)容為關(guān)系基金份額持有人利益的重大事項，如《基金合同》的重大修

改、決定終止《基金合同》、更換基金管理人、更換基金托管人、與其他基金合

并、法律法規(guī)及《基金合同》規(guī)定的其他事項以及會議召集人認為需提交基金份

額持有人大會討論的其他事項。

基金份額持有人大會的召集人發(fā)出召集會議的通知后，對原有提案的修改應

當在基金份額持有人大會召開前及時公告。

基金份額持有人大會不得對未事先公告的議事內(nèi)容進行表決。

2、議事程序

（1）現(xiàn)場開會

在現(xiàn)場開會的方式下，首先由大會主持人按照下列第（七）條規(guī)定程序確定

和公布監(jiān)票人，然后由大會主持人宣讀提案，經(jīng)討論后進行表決，并形成大會決

議。大會主持人為基金管理人授權(quán)出席會議的代表，在基金管理人授權(quán)代表未能

主持大會的情況下，由基金托管人授權(quán)其出席會議的代表主持；如果基金管理人

授權(quán)代表和基金托管人授權(quán)代表均未能主持大會，則由出席大會的基金份額持有

人和代理人所持表決權(quán)的50%以上（含50%）選舉產(chǎn)生一名基金份額持有人作為

該次基金份額持有人大會的主持人?；鸸芾砣撕突鹜泄苋司懿怀鱿蛑鞒只?
金份額持有人大會，不影響基金份額持有人大會作出的決議的效力。

會議召集人應當制作出席會議人員的簽名冊。簽名冊載明參加會議人員姓名

（或單位名稱）、身份證明文件號碼、持有或代表有表決權(quán)的基金份額、委托人

姓名（或單位名稱）和聯(lián)系方式等事項。

（2）通訊開會

在通訊開會的情況下，首先由召集人提前30日公布提案，在所通知的表決

截止日期后2個工作日內(nèi)在公證機關(guān)監(jiān)督下由召集人統(tǒng)計全部有效表決，在公證

機關(guān)監(jiān)督下形成決議。

（六）表決

基金份額持有人所持每份基金份額有一票表決權(quán)。

基金份額持有人大會決議分為一般決議和特別決議：

1、一般決議，一般決議須經(jīng)參加大會的基金份額持有人或其代理人所持表

決權(quán)的二分之一以上（含二分之一）通過方為有效；除下列第2項所規(guī)定的須以

特別決議通過事項以外的其他事項均以一般決議的方式通過。

2、特別決議，特別決議應當經(jīng)參加大會的基金份額持有人或其代理人所持

表決權(quán)的三分之二以上（含三分之二）通過方可做出。除基金合同另有約定外，

轉(zhuǎn)換基金運作方式、更換基金管理人或者基金托管人、終止《基金合同》、本基

金與其他基金合并以特別決議通過方為有效。

基金份額持有人大會采取記名方式進行投票表決。

采取通訊方式進行表決時，除非在計票時監(jiān)督員及公證機關(guān)均有充分的相反

證據(jù)證明，否則提交符合會議通知中規(guī)定的確認投資者身份文件的表決視為有效

出席的投資者，表面符合會議通知規(guī)定的表決意見視為有效表決，表決意見模煳

不清或相互矛盾的視為棄權(quán)表決，但應當計入出具表決意見的基金份額持有人所

代表的基金份額總數(shù)。

基金份額持有人大會的各項提案或同一項提案內(nèi)并列的各項議題應當分開

審議、逐項表決。

（七）計票

1、現(xiàn)場開會

（1）如大會由基金管理人或基金托管人召集，基金份額持有人大會的主持

人應當在會議開始后宣布在出席會議的基金份額持有人和代理人中選舉兩名基

金份額持有人代表與大會召集人授權(quán)的一名監(jiān)督員共同擔任監(jiān)票人；如大會由基

金份額持有人自行召集或大會雖然由基金管理人或基金托管人召集，但是基金管

理人或基金托管人未出席大會的，基金份額持有人大會的主持人應當在會議開始

后宣布在出席會議的基金份額持有人中選舉三名基金份額持有人代表擔任監(jiān)票

人。基金管理人或基金托管人不出席大會的，不影響計票的效力。

（2）監(jiān)票人應當在基金份額持有人表決后立即進行清點并由大會主持人當

場公布計票結(jié)果。

（3）如果會議主持人或基金份額持有人或代理人對于提交的表決結(jié)果有懷

疑，可以在宣布表決結(jié)果后立即對所投票數(shù)要求進行重新清點。監(jiān)票人應當進行

重新清點，重新清點以一次為限。重新清點后，大會主持人應當當場公布重新清

點結(jié)果。

（4）計票過程應由公證機關(guān)予以公證，基金管理人或基金托管人拒不出席

大會的，不影響計票的效力。

2、通訊開會

在通訊開會的情況下，計票方式為：由大會召集人授權(quán)的兩名監(jiān)督員在基金

托管人授權(quán)代表（若由基金托管人召集，則為基金管理人授權(quán)代表）的監(jiān)督下進

行計票，并由公證機關(guān)對其計票過程予以公證?；鸸芾砣嘶蚧鹜泄苋司芘纱?
表對表決意見的計票進行監(jiān)督的，不影響計票和表決結(jié)果。

（八）生效與公告

基金份額持有人大會的決議，召集人應當自通過之日起5日內(nèi)報中國證監(jiān)會

備案。

基金份額持有人大會的決議自表決通過之日起生效。

基金份額持有人大會決議自生效之日起2日內(nèi)在規(guī)定媒介上公告。如果采用

通訊方式進行表決，在公告基金份額持有人大會決議時，必須將公證書全文、公

證機構(gòu)、公證員姓名等一同公告。

基金管理人、基金托管人和基金份額持有人應當執(zhí)行生效的基金份額持有人

大會的決議。生效的基金份額持有人大會決議對全體基金份額持有人、基金管理

人、基金托管人均有約束力。

（九）本基金持有的基金召開基金份額持有人大會時，本基金的基金管理人

應當代表其基金份額持有人的利益，根據(jù)基金合同的約定參與所持有基金的基金

份額持有人大會，并在遵循本基金基金份額持有人利益優(yōu)先原則的前提下行使相

關(guān)投票權(quán)利?；鸸芾砣诵鑼⒈頉Q意見事先征求基金托管人的意見，并將表決意

見在定期報告中予以披露。投資者持有本基金基金份額的行為即視為同意本基金

管理人直接參與本基金持有的基金的基金份額持有人大會并行使相關(guān)投票權(quán)利。

法律法規(guī)或監(jiān)管部門另有規(guī)定的從其規(guī)定。

在遵循本基金基金份額持有人利益優(yōu)先原則的前提下，本基金的基金管理人

可代表本基金的基金份額持有人提議召開或召集本基金所持基金的基金份額持

有人大會，無需事先召開本基金的基金份額持有人大會。投資者持有本基金基金

份額的行為即視為同意本基金管理人代表本基金的基金份額持有人提議召開或

召集本基金所持基金的基金份額持有人大會。法律法規(guī)或監(jiān)管部門另有規(guī)定的從

其規(guī)定。

（十）實施側(cè)袋機制期間基金份額持有人大會的特殊約定

若本基金實施側(cè)袋機制，則相關(guān)基金份額或表決權(quán)的比例指主袋份額持有人

和側(cè)袋份額持有人分別持有或代表的基金份額或表決權(quán)符合該等比例，但若相關(guān)

基金份額持有人大會召集和審議事項不涉及側(cè)袋賬戶的，則僅指主袋份額持有人

持有或代表的基金份額或表決權(quán)符合該等比例：

1、基金份額持有人行使提議權(quán)、召集權(quán)、提名權(quán)所需單獨或合計代表相關(guān)

基金份額10%以上（含10%）；

2、現(xiàn)場開會的到會者在權(quán)益登記日代表的基金份額不少于本基金在權(quán)益登

記日相關(guān)基金份額的二分之一（含二分之一）；

3、通訊開會的直接出具表決意見或授權(quán)他人代表出具表決意見的基金份額

持有人所持有的基金份額不小于在權(quán)益登記日相關(guān)基金份額的二分之一（含二分

之一）；

4、在參與基金份額持有人大會投票的基金份額持有人所持有的基金份額小

于在權(quán)益登記日相關(guān)基金份額的二分之一、召集人在原公告的基金份額持有人大

會召開時間的3個月以后、6個月以內(nèi)就原定審議事項重新召集的基金份額持有

人大會應當有代表三分之一以上（含三分之一）相關(guān)基金份額的持有人參與或授

權(quán)他人參與基金份額持有人大會投票；

5、現(xiàn)場開會由出席大會的基金份額持有人和代理人所持表決權(quán)的50%以上

（含50%）選舉產(chǎn)生一名基金份額持有人作為該次基金份額持有人大會的主持

人；

6、一般決議須經(jīng)參加大會的基金份額持有人或其代理人所持表決權(quán)的二分

之一以上（含二分之一）通過；

7、特別決議應當經(jīng)參加大會的基金份額持有人或其代理人所持表決權(quán)的三

分之二以上（含三分之二）通過。

同一主側(cè)袋賬戶內(nèi)的每份基金份額具有平等的表決權(quán)。

（十一）本部分關(guān)于基金份額持有人大會召開事由、召開條件、議事程序、

表決條件等規(guī)定，凡是直接引用法律法規(guī)或監(jiān)管規(guī)則的部分，如將來法律法規(guī)或

監(jiān)管規(guī)則修改導致相關(guān)內(nèi)容被取消或變更的，基金管理人經(jīng)與基金托管人協(xié)商一

致并提前公告后，可直接對本部分內(nèi)容進行修改和調(diào)整，無需召開基金份額持有

人大會審議。

三、基金合同解除和終止的事由、程序以及基金財產(chǎn)的清算方式

（一）《基金合同》的變更

1、變更基金合同涉及法律法規(guī)規(guī)定或本基金合同約定應經(jīng)基金份額持有人

大會決議通過的事項的，應召開基金份額持有人大會決議通過。對于法律法規(guī)規(guī)

定和基金合同約定可不經(jīng)基金份額持有人大會決議通過的事項，由基金管理人和

基金托管人同意后變更并公告，并按規(guī)定報中國證監(jiān)會備案。

2、關(guān)于《基金合同》變更的基金份額持有人大會決議自生效后方可執(zhí)行，

自決議生效后兩日內(nèi)在規(guī)定媒介公告。

（二）《基金合同》的終止事由

有下列情形之一的，經(jīng)履行相關(guān)程序后，《基金合同》應當終止：

1、基金份額持有人大會決定終止的；

2、基金管理人、基金托管人職責終止，在6個月內(nèi)沒有新基金管理人、新

基金托管人承接的；

3、《基金合同》約定的其他情形；

4、相關(guān)法律法規(guī)和中國證監(jiān)會規(guī)定的其他情況。

（三）基金財產(chǎn)的清算

1、基金財產(chǎn)清算小組：自出現(xiàn)《基金合同》終止事由之日起30個工作日內(nèi)

成立基金財產(chǎn)清算小組，基金管理人組織基金財產(chǎn)清算小組并在中國證監(jiān)會的監(jiān)

督下進行基金清算。

2、基金財產(chǎn)清算小組組成：基金財產(chǎn)清算小組成員由基金管理人、基金托

管人、符合《中華人民共和國證券法》規(guī)定的注冊會計師、律師以及中國證監(jiān)會

指定的人員組成?；鹭敭a(chǎn)清算小組可以聘用必要的工作人員。

3、基金財產(chǎn)清算小組職責：基金財產(chǎn)清算小組負責基金財產(chǎn)的保管、清理、

估價、變現(xiàn)和分配。基金財產(chǎn)清算小組可以依法進行必要的民事活動。

4、基金財產(chǎn)清算程序：

（1）《基金合同》終止情形出現(xiàn)時，由基金財產(chǎn)清算小組統(tǒng)一接管基金財

產(chǎn)；

（2）對基金財產(chǎn)和債權(quán)債務進行清理和確認；

（3）對基金財產(chǎn)進行估值和變現(xiàn)；

（4）制作清算報告；

（5）聘請會計師事務所對清算報告進行外部審計，聘請律師事務所對清算

報告出具法律意見書；

（6）將清算報告報中國證監(jiān)會備案并公告；

（7）對基金剩余財產(chǎn)進行分配。

5、基金財產(chǎn)清算的期限為6個月，但因本基金所持證券的流動性受到限制

而不能及時變現(xiàn)的，清算期限相應順延。

（四）清算費用

清算費用是指基金財產(chǎn)清算小組在進行基金財產(chǎn)清算過程中發(fā)生的所有合

理費用，清算費用由基金財產(chǎn)清算小組優(yōu)先從基金財產(chǎn)中支付。

（五）基金財產(chǎn)清算剩余資產(chǎn)的分配

依據(jù)基金財產(chǎn)清算的分配方案，將基金財產(chǎn)清算后的全部剩余資產(chǎn)扣除基金

財產(chǎn)清算費用、交納所欠稅款并清償基金債務后，按基金份額持有人持有的基金

份額比例進行分配。

（六）基金財產(chǎn)清算的公告

清算過程中的有關(guān)重大事項須及時公告；基金財產(chǎn)清算報告經(jīng)符合《中華人

民共和國證券法》規(guī)定的會計師事務所審計并由律師事務所出具法律意見書后報

中國證監(jiān)會備案并公告?；鹭敭a(chǎn)清算公告于基金財產(chǎn)清算報告報中國證監(jiān)會備

案后5個工作日內(nèi)由基金財產(chǎn)清算小組進行公告，基金財產(chǎn)清算小組應當將清算

報告登載在規(guī)定網(wǎng)站上，并將清算報告提示性公告登載在規(guī)定報刊上。

（七）基金財產(chǎn)清算賬冊及文件的保存

基金財產(chǎn)清算賬冊及有關(guān)文件由基金托管人保存不低于法律法規(guī)規(guī)定的最

低期限。

四、爭議解決方式

各方當事人同意，因《基金合同》而產(chǎn)生的或與《基金合同》有關(guān)的一切爭

議，如經(jīng)友好協(xié)商未能解決的，應提交上海國際經(jīng)濟貿(mào)易仲裁委員會，根據(jù)該會

屆時有效的仲裁規(guī)則進行仲裁，仲裁地點為上海市，仲裁裁決是終局性的并對各

方當事人具有約束力，除非仲裁裁決另有規(guī)定，仲裁費由敗訴方承擔。

爭議處理期間，《基金合同》當事人應恪守各自的職責，繼續(xù)忠實、勤勉、

盡責地履行基金合同規(guī)定的義務，維護基金份額持有人的合法權(quán)益。

《基金合同》受中國法律（為本基金合同之目的，不含港澳臺地區(qū)法律）管

轄。

五、基金合同存放地和投資者取得合同的方式

《基金合同》可印制成冊，供投資者在基金管理人、基金托管人、銷售機構(gòu)

的辦公場所和營業(yè)場所查閱。

第二十部分基金托管協(xié)議的內(nèi)容摘要

一、基金托管協(xié)議當事人

（一）基金管理人

名稱：興銀基金管理有限責任公司

注冊地址：福建省泉州市豐澤區(qū)濱海街102號廈門銀行泉州分行大廈19樓

1908

辦公地址：上海浦東新區(qū)濱江大道5129號陸家嘴濱江中心N1幢三層、五

層

郵政編碼：200120

法定代表人：易勇

成立日期：2013年10月25日

批準設立機關(guān)及批準設立文號：中國證監(jiān)會證監(jiān)許可〔2013〕1289號

組織形式：有限責任公司

注冊資本：人民幣1.43億元

存續(xù)期間：持續(xù)經(jīng)營

（二）基金托管人

名稱：興業(yè)銀行股份有限公司

注冊地址：福建省福州市臺江區(qū)江濱中大道398號興業(yè)銀行大廈

辦公地址：上海市浦東新區(qū)銀城路167號4層

郵政編碼：200120

法定代表人：呂家進

成立日期：1988年8月22日

批準設立機關(guān)和批準設立文號：中國人民銀行總行，銀復〔1988〕347號

基金托管業(yè)務批準文號：中國證監(jiān)會證監(jiān)基金字〔2005〕74號

組織形式：股份有限公司

注冊資本：207.74億元人民幣

存續(xù)期間：持續(xù)經(jīng)營

經(jīng)營范圍：吸收公眾存款；發(fā)放短期、中期和長期貸款；辦理國內(nèi)外結(jié)算；

辦理票據(jù)承兌與貼現(xiàn)；發(fā)行金融債券；代理發(fā)行、代理兌付、承銷政府債券；買

賣政府債券、金融債券；代理發(fā)行股票以外的有價證券；買賣、代理買賣股票以

外的有價證券；資產(chǎn)托管業(yè)務；從事同業(yè)拆借；買賣、代理買賣外匯；結(jié)匯、售

匯業(yè)務；從事銀行卡業(yè)務；提供信用證服務及擔保；代理收付款項及代理保險業(yè)

務；提供保管箱服務；財務顧問、資信調(diào)查、咨詢、見證業(yè)務；經(jīng)中國銀行保險

監(jiān)督管理委員會批準的其他業(yè)務；保險兼業(yè)代理業(yè)務；黃金及其制品進出口；公

募證券投資基金銷售；證券投資基金托管。（依法須經(jīng)批準的項目，經(jīng)相關(guān)部門

批準后方可開展經(jīng)營活動，經(jīng)營項目以相關(guān)部門批準文件或許可證件為準）。

二、基金托管人對基金管理人的業(yè)務監(jiān)督和核查

（一）基金托管人根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定以及《基金合同》的約定，對基

金投資范圍、投資比例、投資限制、關(guān)聯(lián)交易等進行監(jiān)督。《基金合同》明確約

定基金投資證券選擇標準的，基金管理人應事先或定期向基金托管人提供投資品

種池，以便基金托管人對基金實際投資是否符合基金合同關(guān)于證券選擇標準的約

定進行監(jiān)督。

1、本基金的投資范圍為：

本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具，包括經(jīng)中國證監(jiān)會依法核

準或注冊的公開募集證券投資基金（含商品基金（包括但不限于商品期貨基金和

黃金ETF）、香港互認基金、公開募集基礎設施證券投資基金（以下簡稱“公募

REITs”）、QDII基金及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準或注冊的基金）、國內(nèi)依法發(fā)行

上市的股票（包括主板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準或注冊上市的股票及存

托憑證）、港股通標的股票、債券（包括國內(nèi)依法發(fā)行和上市交易的國債、央行

票據(jù)、金融債券、企業(yè)債券、公司債券、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、

公開發(fā)行的次級債券、政府支持機構(gòu)債、政府支持債券、地方政府債、可轉(zhuǎn)換債

券（含可分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分）、可交換債券）、資產(chǎn)支持證券、債券回

購、同業(yè)存單、銀行存款（包括協(xié)議存款、定期存款及其他銀行存款）、貨幣市

場工具以及中國證監(jiān)會允許基金中基金投資的其他金融工具，但須符合中國證監(jiān)

會相關(guān)規(guī)定。

如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后允許基金投資其他品種，在履行適當程序后，經(jīng)

基金管理人提前公告，可以將其納入投資范圍并在招募說明書中更新。

基金的投資組合比例為：

本基金投資經(jīng)中國證監(jiān)會依法核準或注冊的公開募集的基金的比例不低于

本基金資產(chǎn)的80%；本基金投資于股票、股票型基金、混合型基金和商品基金

（含商品期貨基金和黃金ETF）等品種的比例合計原則上不超過30%。本基金

投資于QDII基金和香港互認基金的比例合計不得超過基金資產(chǎn)的20%；本基金

投資商品基金（含商品期貨基金和黃金ETF）的比例不得超過基金資產(chǎn)的10%；

本基金投資貨幣市場基金的比例不得超過基金資產(chǎn)的15%；本基金投資單只基金

的比例不高于本基金資產(chǎn)凈值的20%。本基金不得持有中國證監(jiān)會認定的具有復

雜、衍生品性質(zhì)的基金份額。本基金投資于港股通標的股票不超過股票資產(chǎn)的

50%。本基金保持現(xiàn)金或者到期日在一年以內(nèi)的政府債券不低于基金資產(chǎn)凈值的

5%，其中現(xiàn)金不包括結(jié)算備付金、存出保證金和應收申購款等。

本基金權(quán)益類資產(chǎn)（包括股票、股票型基金、混合型基金）的戰(zhàn)略配置比例

為15%，非權(quán)益類資產(chǎn)的戰(zhàn)略配置比例為85%；權(quán)益類資產(chǎn)的戰(zhàn)術(shù)配置調(diào)整，最

低可調(diào)整到5%，最高不超過20%。計入上述權(quán)益類資產(chǎn)的混合型基金需符合下

列兩個條件之一：1、基金合同約定投資股票資產(chǎn)（含存托憑證）占基金資產(chǎn)的

比例不低于60%；2、基金最近連續(xù)四個季度定期報告中披露的股票資產(chǎn)（含存

托憑證）占基金資產(chǎn)的比例均在60%以上。

如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后對投資比例要求有變更的，在履行適當程序后，

經(jīng)基金管理人提前公告，可以做出相應調(diào)整并在招募說明書中更新。

2、基金的投資組合應遵循以下限制：

（1）本基金投資經(jīng)中國證監(jiān)會依法核準或注冊的公開募集的基金的比例不

低于本基金資產(chǎn)的80%；

（2）本基金投資于股票、股票型基金、混合型基金和商品基金（含商品期

貨基金和黃金ETF）等品種的比例合計原則上不超過30%；

（3）本基金權(quán)益類資產(chǎn)的配置比例為5%-20%；

（4）本基金投資于QDII基金和香港互認基金的比例合計不得超過基金資

產(chǎn)的20%；

（5）本基金投資商品基金（含商品期貨基金和黃金ETF）的比例不得超過

基金資產(chǎn)的10%；

（6）本基金投資單只基金的比例不高于本基金資產(chǎn)凈值的20%，且不得持

有其他基金中基金；

（7）本基金管理人管理的全部基金（ETF聯(lián)接基金除外）持有單只證券投

資基金不得超過被投資基金凈資產(chǎn)的20％，被投資基金凈資產(chǎn)規(guī)模以最近定期

報告披露的規(guī)模為準；

（8）本基金保持現(xiàn)金或者到期日在一年以內(nèi)的政府債券不低于基金資產(chǎn)凈

值的5%，其中現(xiàn)金不包括結(jié)算備付金、存出保證金和應收申購款等；

（9）本基金不得持有中國證監(jiān)會認定的具有復雜、衍生品性質(zhì)的基金份額；

（10）本基金投資于港股通標的股票不超過股票資產(chǎn)的50%；

（11）本基金投資貨幣市場基金的比例不得超過基金資產(chǎn)的15%；

（12）本基金投資于流通受限基金不高于本基金資產(chǎn)凈值的10%；

（13）本基金投資的子基金的應當滿足以下條件：

1）子基金運作期限應當不少于2年，最近2年平均季末基金凈資產(chǎn)應當不

低于2億元；子基金為指數(shù)基金、ETF和商品基金等品種的，運作期限應當不

少于1年，最近定期報告披露的季末基金凈資產(chǎn)應當不低于1億元；

2）子基金運作合規(guī)，風格清晰，中長期收益好，業(yè)績波動率較低；

3）子基金基金管理人及其子基金基金經(jīng)理最近2年沒有重大違法違規(guī)行為；

4）中國證監(jiān)會規(guī)定的其他條件；

（14）本基金持有一家公司發(fā)行的證券（不包括基金份額，且同一家公司在

內(nèi)地和香港市場同時上市的A+H股合并計算），其市值不超過基金資產(chǎn)凈值的

10％；

（15）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司發(fā)行的證券（不包括基金

份額，且同一家公司在內(nèi)地和香港市場同時上市的A+H股合并計算），不超過

該證券的10％，完全按照有關(guān)指數(shù)的構(gòu)成比例進行證券投資的基金品種可以不

受此條款規(guī)定的比例限制；

（16）本基金管理人管理的全部開放式基金（包括開放式基金以及處于開放

期的定期開放基金）持有一家上市公司發(fā)行的可流通股票，不超過該上市公司可

流通股票的15％；本基金管理人管理的全部投資組合持有一家上市公司發(fā)行的

可流通股票，不超過該上市公司可流通股票的30％；完全按照有關(guān)指數(shù)的構(gòu)成

比例進行證券投資的開放式基金以及中國證監(jiān)會認定的特殊投資組合可不受前

述比例限制；

（17）本基金投資于同一原始權(quán)益人的各類資產(chǎn)支持證券的比例，不得超過

基金資產(chǎn)凈值的10％；

（18）本基金持有的全部資產(chǎn)支持證券，其市值不得超過基金資產(chǎn)凈值的

20％；

（19）本基金持有的同一(指同一信用級別)資產(chǎn)支持證券的比例，不得超過

該資產(chǎn)支持證券規(guī)模的10％；

（20）本基金管理人管理的全部基金投資于同一原始權(quán)益人的各類資產(chǎn)支持

證券，不得超過其各類資產(chǎn)支持證券合計規(guī)模的10％；

（21）本基金應投資于信用級別評級為BBB以上(含BBB)的資產(chǎn)支持證券。

基金持有資產(chǎn)支持證券期間，如果其信用等級下降、不再符合投資標準，應在評

級報告發(fā)布之日起3個月內(nèi)予以全部賣出；

（22）基金財產(chǎn)參與股票發(fā)行申購，本基金所申報的金額不超過本基金的總

資產(chǎn)，本基金所申報的股票數(shù)量不超過擬發(fā)行股票公司本次發(fā)行股票的總量；

（23）本基金主動投資于流動性受限資產(chǎn)的市值合計不得超過本基金資產(chǎn)凈

值的15%；因證券市場波動、上市公司股票停牌、基金規(guī)模變動等基金管理人之

外的因素致使基金不符合該比例限制的，基金管理人不得主動新增流動性受限資

產(chǎn)的投資；

（24）本基金與私募類證券資管產(chǎn)品及中國證監(jiān)會認定的其他主體為交易對

手開展逆回購交易的，可接受質(zhì)押品的資質(zhì)要求應當與基金合同約定的投資范圍

保持一致；

（25）本基金資產(chǎn)總值不超過基金資產(chǎn)凈值的140%；

（26）本基金投資存托憑證的比例限制依照境內(nèi)上市交易的股票執(zhí)行，與境

內(nèi)上市交易的股票合并計算；

（27）基金管理人運用本基金財產(chǎn)投資于股票、債券等金融工具的，投資品

種和比例應當符合本基金的投資目標和投資策略；

（28）法律法規(guī)及中國證監(jiān)會規(guī)定的和《基金合同》約定的其他投資限制。

因證券市場波動、基金規(guī)模變動等基金管理人之外的因素致使基金投資比例

不符合上述第（6）、（7）項規(guī)定投資比例的，基金管理人應當在20個交易日

內(nèi)進行調(diào)整，但中國證監(jiān)會規(guī)定的情形除外。法律法規(guī)另有規(guī)定的，從其規(guī)定。

除上述第（6）、（7）、（8）、（9）、（21）、（23）、（24）項情形之

外，因證券市場波動、證券發(fā)行人合并、基金規(guī)模變動等基金管理人之外的因素

致使基金投資比例不符合上述規(guī)定投資比例的，基金管理人應當在10個交易日

內(nèi)進行調(diào)整，但中國證監(jiān)會規(guī)定的特殊情形除外。法律法規(guī)另有規(guī)定的，從其規(guī)

定。

基金管理人應當自基金合同生效之日起6個月內(nèi)使基金的投資組合比例符

合基金合同的有關(guān)約定。在上述期間內(nèi)，本基金的投資范圍、投資策略應當符合

基金合同的約定?；鹜泄苋藢鸬耐顿Y的監(jiān)督與檢查自基金合同生效之日起

開始。

法律法規(guī)或監(jiān)管部門取消或變更上述限制，如適用于本基金，基金管理人在

履行適當程序后，則本基金投資不再受相關(guān)限制或以變更后的規(guī)定為準。

3、本基金財產(chǎn)不得用于以下投資或者活動：

（1）承銷證券；

（2）違反規(guī)定向他人貸款或者提供擔保；

（3）從事承擔無限責任的投資；

（4）向其基金管理人、基金托管人出資；

（5）從事內(nèi)幕交易、操縱證券交易價格及其他不正當?shù)淖C券交易活動；

（6）法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會規(guī)定禁止的其他活動。

法律法規(guī)或監(jiān)管部門取消或變更上述禁止性規(guī)定，如適用于本基金，基金管

理人在履行適當程序后，則本基金投資不再受相關(guān)限制或以變更后的規(guī)定為準。

（二）基金托管人對基金投資銀行存款進行監(jiān)督

基金管理人、基金托管人應當與存款銀行建立定期對賬機制，確?；疸y行

存款業(yè)務賬目及核算的真實、準確。基金管理人應當按照有關(guān)法規(guī)規(guī)定，與基金

托管人、存款機構(gòu)簽訂相關(guān)書面協(xié)議。基金托管人應根據(jù)有關(guān)相關(guān)法規(guī)及協(xié)議對

基金銀行存款業(yè)務進行監(jiān)督與核查，嚴格審查、復核相關(guān)協(xié)議、賬戶資料、投資

指令、存款證實書等有關(guān)文件，切實履行托管職責。

基金管理人與基金托管人在開展基金存款業(yè)務時，應嚴格遵守《基金法》、

《運作辦法》等有關(guān)法律法規(guī)，以及國家有關(guān)賬戶管理、利率管理、支付結(jié)算等

的各項規(guī)定。

基金投資銀行存款的，基金管理人應根據(jù)法律法規(guī)的規(guī)定及基金合同的約定，

確定符合條件的所有存款銀行的名單，并及時提供給基金托管人，基金托管人應

據(jù)以對基金投資銀行存款的交易對手是否符合有關(guān)規(guī)定進行監(jiān)督。如基金管理人

在基金投資運作之前未向基金托管人提供存款銀行名單的，視為基金管理人認可

所有銀行。

因基金管理人過錯需提前支取定期存款而造成基金財產(chǎn)的損失由基金管理

人承擔。

（三）基金托管人根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定及《基金合同》的約定，對基金

管理人參與銀行間債券市場進行監(jiān)督?；鸸芾砣藨诨鹜顿Y運作之前向基金

托管人提供符合法律法規(guī)及行業(yè)標準的銀行間債券市場交易對手名單并約定各

交易對手所適用的交易結(jié)算方式?；鸸芾砣擞胸熑未_保及時將更新后的交易對

手名單發(fā)送給基金托管人，否則由此造成的損失應由基金管理人承擔?；鸸芾?
人應嚴格按照交易對手名單的范圍在銀行間債券市場選擇交易對手?；鹜泄苋?
監(jiān)督基金管理人是否按事前提供的銀行間債券市場交易對手名單進行交易。在基

金存續(xù)期間基金管理人可以調(diào)整交易對手名單，但應將調(diào)整結(jié)果至少提前一個工

作日書面通知基金托管人。新名單確定時已與本次剔除的交易對手所進行但尚未

結(jié)算的交易，仍應按照協(xié)議進行結(jié)算，但不得再發(fā)生新的交易。如基金管理人根

據(jù)市場需要臨時調(diào)整銀行間債券交易對手名單及結(jié)算方式的，應向基金托管人說

明理由，并在與交易對手發(fā)生交易前3個交易日內(nèi)與基金托管人協(xié)商解決。如基

金管理人在基金首次參與銀行間債券市場之前未向基金托管人提供銀行間債券

市場交易對手名單的，視為基金管理人認可全市場交易對手。

基金管理人負責對交易對手的資信控制，按銀行間債券市場的交易規(guī)則進行

交易，并負責解決因交易對手不履行合同而造成的糾紛及損失?；鹜泄苋藙t根

據(jù)銀行間債券市場成交單對合同履行情況進行監(jiān)督。如基金托管人事后發(fā)現(xiàn)基金

管理人沒有按照事先約定的交易對手進行交易時，基金托管人應及時提醒基金管

理人，基金托管人在履行其通知義務及本協(xié)議約定的監(jiān)督義務后，基金托管人不

承擔由此造成的相應損失和責任。

（四）基金托管人依據(jù)有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定、基金合同和本托管協(xié)議的約定

對于基金關(guān)聯(lián)交易進行監(jiān)督。

基金管理人運用基金財產(chǎn)買賣基金管理人、基金托管人及其控股股東、實際

控制人或者與其有重大利害關(guān)系的公司發(fā)行的證券或者承銷期內(nèi)承銷的證券，或

者從事其他重大關(guān)聯(lián)交易的，應當符合基金的投資目標和投資策略，遵循基金份

額持有人利益優(yōu)先原則，防范利益沖突，建立健全內(nèi)部審批機制和評估機制，按

照市場公平合理價格執(zhí)行。相關(guān)交易必須事先得到基金托管人的同意，并按法律

法規(guī)予以披露。重大關(guān)聯(lián)交易應提交基金管理人董事會審議，并經(jīng)過三分之二以

上的獨立董事通過?；鸸芾砣硕聲辽倜堪肽陮﹃P(guān)聯(lián)交易事項進行審查。

如法律、行政法規(guī)或監(jiān)管部門取消或變更上述限制，如適用于本基金，基金

管理人在履行適當程序后，則本基金投資不再受相關(guān)限制或按變更后的規(guī)定執(zhí)行。

根據(jù)法律法規(guī)有關(guān)基金從事的關(guān)聯(lián)交易的規(guī)定，基金管理人和基金托管人應

事先相互提供與本機構(gòu)有控股關(guān)系的股東、實際控制人或者與其有其他重大利害

關(guān)系的公司名單及有關(guān)關(guān)聯(lián)方發(fā)行的證券名單，加蓋公章并書面提交，并確保所

提供的關(guān)聯(lián)交易名單的真實性、完整性、全面性?；鸸芾砣思盎鹜泄苋擞胸?
任保管真實、完整、全面的關(guān)聯(lián)交易名單，并負責及時更新該名單。名單變更后

基金管理人及基金托管人應及時發(fā)送另一方，另一方于2個工作日內(nèi)進行回函確

認已知名單的變更。一方收到另一方書面確認后，新的關(guān)聯(lián)交易名單開始生效。

（五）基金托管人根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定及《基金合同》的約定，對基金

資產(chǎn)凈值計算、基金份額凈值計算、應收資金到賬、基金費用開支及收入確定、

基金收益分配、相關(guān)信息披露、基金宣傳推介材料中登載基金業(yè)績表現(xiàn)數(shù)據(jù)等進

行監(jiān)督和核查。

（六）基金托管人發(fā)現(xiàn)基金管理人的上述事項及投資指令或?qū)嶋H投資運作違

反法律法規(guī)、《基金合同》和本托管協(xié)議的規(guī)定，應及時以電話提醒及書面提示

等方式通知基金管理人限期糾正?；鸸芾砣藨e極配合和協(xié)助基金托管人的監(jiān)

督和核查?；鸸芾砣耸盏酵ㄖ髴皶r核對并回復基金托管人，對于收到的書

面通知，基金管理人應以書面形式給基金托管人發(fā)出回函，就基金托管人的疑義

進行解釋或舉證，說明違規(guī)原因及糾正期限。在上述規(guī)定期限內(nèi)，基金托管人有

權(quán)隨時對通知事項進行復查，督促基金管理人改正?；鸸芾砣藢鹜泄苋送?
知的違規(guī)事項未能在限期內(nèi)糾正的，基金托管人應報告中國證監(jiān)會。

（七）基金管理人有義務配合和協(xié)助基金托管人依照法律法規(guī)、《基金合同》

和本托管協(xié)議對基金業(yè)務執(zhí)行核查。包括但不限于：對基金托管人發(fā)出的提示，

基金管理人應在規(guī)定時間內(nèi)答復并改正，或就基金托管人的合理疑義進行解釋或

舉證；對基金托管人按照法律法規(guī)、基金合同和本托管協(xié)議的要求需向中國證監(jiān)

會報送基金監(jiān)督報告的事項，基金管理人應積極配合提供相關(guān)數(shù)據(jù)資料和制度等。

（八）若基金托管人發(fā)現(xiàn)基金管理人依據(jù)交易程序已經(jīng)生效的指令違反法律、

行政法規(guī)和其他有關(guān)規(guī)定，或者違反基金合同約定的，應當立即采用書面形式并

電話提醒的方式通知基金管理人及時糾正，由此造成的損失由基金管理人承擔，

基金托管人在履行其通知義務及本協(xié)議約定的監(jiān)督義務后，免除相應責任。

（九）基金托管人發(fā)現(xiàn)基金管理人有重大違規(guī)行為，應及時報告中國證監(jiān)會，

同時通知基金管理人限期糾正。

三、基金管理人對基金托管人的業(yè)務核查

（一）基金管理人對基金托管人履行托管職責情況進行核查，核查事項包括

基金托管人安全保管基金財產(chǎn)、開設基金財產(chǎn)的托管資金賬戶、證券賬戶、證券

投資基金賬戶等投資所需賬戶、復核基金管理人計算的基金資產(chǎn)凈值和基金份額

凈值、根據(jù)基金管理人指令辦理清算交收、相關(guān)信息披露和監(jiān)督基金投資運作等

行為。

（二）基金管理人發(fā)現(xiàn)基金托管人擅自挪用基金財產(chǎn)、未對基金財產(chǎn)實行分

賬管理、未執(zhí)行或無故延遲執(zhí)行基金管理人資金劃撥指令、泄露基金投資信息等

違反《基金法》、基金合同、托管協(xié)議及其他有關(guān)規(guī)定時，應及時以書面形式通

知基金托管人限期糾正。基金托管人收到書面通知后應在下一工作日前及時核對

并以書面形式給基金管理人發(fā)出回函，說明違規(guī)原因及糾正期限，并保證在規(guī)定

期限內(nèi)及時改正。在上述規(guī)定期限內(nèi)，基金管理人有權(quán)隨時對通知事項進行復查，

督促基金托管人改正。

（三）基金托管人有義務配合和協(xié)助基金管理人依照法律法規(guī)、基金合同和

本托管協(xié)議對基金業(yè)務執(zhí)行核查，包括但不限于：對基金管理人發(fā)出的書面提示，

基金托管人應在規(guī)定時間內(nèi)答復并改正，或就基金管理人的疑義進行解釋或舉證；

基金托管人應積極配合提供相關(guān)資料以供基金管理人核查基金財產(chǎn)的完整性和

真實性。

（四）基金管理人發(fā)現(xiàn)基金托管人有重大違規(guī)行為，應及時報告中國證監(jiān)會，

同時通知基金托管人限期糾正，并將糾正結(jié)果報告中國證監(jiān)會。

四、基金財產(chǎn)保管

（一）基金財產(chǎn)保管的原則

1、基金財產(chǎn)應獨立于基金管理人、基金托管人的固有財產(chǎn)。

2、基金托管人應安全保管基金財產(chǎn)。

3、基金托管人按照規(guī)定開設基金財產(chǎn)的托管資金賬戶、證券賬戶、證券投

資基金賬戶等投資所需的相關(guān)賬戶。

4、基金托管人對所托管的不同基金財產(chǎn)分別設置賬戶，與基金托管人的其

他業(yè)務和其他基金的托管業(yè)務實行嚴格的分賬管理、獨立核算，確保基金財產(chǎn)的

完整與獨立。

5、基金托管人根據(jù)基金管理人的指令，按照基金合同和本協(xié)議的約定保管

基金財產(chǎn)。未經(jīng)基金管理人的正當指令，不得自行運用、處分、分配基金的任何

資產(chǎn)。不屬于基金托管人實際有效控制下的資產(chǎn)及實物證券等在基金托管人保管

期間的損壞、滅失，基金托管人不承擔由此產(chǎn)生的責任。

6、對于因為基金投資產(chǎn)生的應收資產(chǎn)，應由基金管理人負責與有關(guān)當事人

確定到賬日期并通知基金托管人，到賬日基金財產(chǎn)沒有到達基金托管資金賬戶的，

基金托管人應及時采用書面形式并電話提醒的方式通知基金管理人采取措施進

行催收。由此給基金財產(chǎn)造成損失的，基金管理人應負責向有關(guān)當事人追償基金

財產(chǎn)的損失，基金托管人應予以必要的協(xié)助與配合，但對此不承擔相應責任。

7、基金托管人對因為基金管理人投資產(chǎn)生的存放或存管在基金托管人以外

機構(gòu)的基金資產(chǎn)，或交由證券公司負責清算交收的基金資產(chǎn)及其收益，由于該等

機構(gòu)或該機構(gòu)會員單位等本協(xié)議當事人外第三方的欺詐、疏忽、過失或破產(chǎn)等原

因給基金資產(chǎn)造成的損失等不承擔責任。

8、除依據(jù)法律法規(guī)和基金合同的規(guī)定外，基金托管人不得委托第三人托管

基金財產(chǎn)。

（二）基金募集期間及募集資金的驗資

1、基金募集期間募集的資金應存于基金管理人在具有基金托管資格的商業(yè)

銀行開立的“基金募集專戶”。該賬戶由基金管理人開立并管理。

2、基金募集期滿或基金停止募集時，發(fā)起資金提供方認購金額及承諾持有

期限符合《基金法》、《運作辦法》、基金合同等有關(guān)規(guī)定后，基金管理人應將

屬于基金財產(chǎn)的全部資金劃入基金托管人為基金開立的基金托管資金賬戶，同時

在規(guī)定時間內(nèi)，基金管理人應聘請符合《中華人民共和國證券法》規(guī)定的會計師

事務所進行驗資，出具驗資報告。驗資機構(gòu)需在驗資報告中對發(fā)起資金提供方及

其持有份額進行專門說明。出具的驗資報告由參加驗資的2名或2名以上中國注

冊會計師簽字方為有效。

3、若基金募集期限屆滿，未能達到基金合同生效的條件，由基金管理人按

規(guī)定辦理退款等事宜，基金托管人應提供充分協(xié)助?；鸸芾砣恕⒒鹜泄苋撕?
銷售機構(gòu)為基金募集支付之一切費用應由各方各自承擔。

（三）基金托管資金賬戶的開立和管理

1、基金托管人以本基金的名義在其營業(yè)機構(gòu)開立基金的托管資金賬戶（也

可稱為“托管賬戶”），保管基金的銀行存款，并根據(jù)基金管理人的指令辦理資

金收付。托管賬戶名稱應為“興銀頤福保守養(yǎng)老目標一年持有期混合型發(fā)起式基

金中基金（FOF）”，預留印鑒為基金托管人印章。

2、基金托管資金賬戶的開立和使用，限于滿足開展本基金業(yè)務的需要?；?
金托管人和基金管理人不得假借本基金的名義開立任何其他銀行賬戶；亦不得使

用基金的任何其他銀行賬戶進行本基金業(yè)務以外的活動。

3、基金托管資金賬戶的開立和管理應符合法律法規(guī)及銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)

的有關(guān)規(guī)定。

（四）基金證券賬戶和結(jié)算備付金賬戶的開立和管理

1、基金托管人在中國證券登記結(jié)算有限責任公司上海分公司、深圳分公司

為基金開立基金托管人與基金聯(lián)名的證券賬戶。

2、基金證券賬戶的開立和使用，僅限于滿足開展本基金業(yè)務的需要。基金

托管人和基金管理人不得出借或未經(jīng)對方同意擅自轉(zhuǎn)讓基金的任何證券賬戶，亦

不得使用基金的任何賬戶進行本基金業(yè)務以外的活動。

3、基金證券賬戶的開立由基金托管人負責，賬戶資產(chǎn)的管理和運用由基金

管理人負責。

4、基金托管人以基金托管人的名義在中國證券登記結(jié)算有限責任公司開立

結(jié)算備付金賬戶，并代表所托管的基金完成與中國證券登記結(jié)算有限責任公司的

一級法人清算工作，基金管理人應予以積極協(xié)助。結(jié)算備付金、結(jié)算保證金、交

收價差資金等的收取按照中國證券登記結(jié)算有限責任公司的規(guī)定執(zhí)行。

5、若中國證監(jiān)會或其他監(jiān)管機構(gòu)在本托管協(xié)議訂立日之后允許基金從事其

他投資品種的投資業(yè)務，涉及相關(guān)賬戶的開立、使用的，按有關(guān)規(guī)定開立、使用

并管理；若無相關(guān)規(guī)定，則基金托管人比照上述關(guān)于賬戶開立、使用的規(guī)定執(zhí)行。

（五）債券托管賬戶的開立和管理

基金合同生效后，基金托管人根據(jù)中國人民銀行、中央國債登記結(jié)算有限責

任公司和銀行間市場清算所股份有限公司的有關(guān)規(guī)定，以基金的名義在銀行間市

場登記托管結(jié)算機構(gòu)開立債券托管賬戶、持有人賬戶和資金結(jié)算賬戶，并代表基

金進行銀行間市場債券的結(jié)算?；鸸芾砣舜砘鸷炗喨珖y行間債券市場債

券回購主協(xié)議。

（六）定期存款賬戶

基金財產(chǎn)投資定期存款在存款機構(gòu)開立的銀行賬戶，包括實體或虛擬賬戶，

其預留印鑒經(jīng)各方商議后預留。本著便于本基金的安全保管和日常監(jiān)督核查的原

則，存款行應盡量選擇基金托管人經(jīng)辦行所在地的分支機構(gòu)。對于任何的定期存

款投資，基金管理人都必須和存款機構(gòu)簽訂定期存款協(xié)議，約定雙方的權(quán)利和義

務，該協(xié)議作為劃款指令附件。該協(xié)議中必須有如下明確類似意思表示的條款：

“存款證實書不得被質(zhì)押或以任何方式被抵押，并不得用于轉(zhuǎn)讓和背書；本息到

期歸還或提前支取的所有款項必須劃至托管賬戶（明確戶名、開戶行、賬號等），

不得劃入其他任何賬戶”。如定期存款協(xié)議中未體現(xiàn)前述條款，基金托管人有權(quán)

拒絕定期存款投資的劃款指令。在取得存款證實書后，基金托管人保管證實書正

本或者復印件?；鸸芾砣藨撛诤侠淼臅r間內(nèi)進行定期存款的投資和支取事宜，

若基金管理人提前支取或部分提前支取定期存款，若產(chǎn)生息差（即本基金已計提

的資金利息和提前支取時收到的資金利息差額），該息差的處理方法由基金管理

人和基金托管人雙方協(xié)商解決。

（七）其他賬戶的開立和管理

1、因業(yè)務發(fā)展需要而開立的其他賬戶，可以根據(jù)法律法規(guī)和基金合同的規(guī)

定，由基金管理人協(xié)助基金托管人按照有關(guān)法律法規(guī)和本協(xié)議的約定協(xié)商后開立。

新賬戶按有關(guān)規(guī)定使用并管理。

2、法律法規(guī)等有關(guān)規(guī)定對相關(guān)賬戶的開立和管理另有規(guī)定的，從其規(guī)定辦

理。

（八）基金財產(chǎn)投資的有關(guān)有價憑證等的保管

基金財產(chǎn)投資的有關(guān)實物證券等有價憑證按約定由基金托管人存放于基金

托管人的保管庫，或存入中央國債登記結(jié)算有限責任公司、中國證券登記結(jié)算有

限責任公司上海分公司/深圳分公司、銀行間市場清算所股份有限公司、中國證券

登記結(jié)算有限責任公司或票據(jù)營業(yè)中心的代保管庫，保管憑證由基金托管人持有。

實物證券等有價憑證的購買和轉(zhuǎn)讓，由基金托管人根據(jù)基金管理人的指令辦理。

屬于基金托管人實際有效控制下的實物證券在基金托管人保管期間的損壞、滅失，

由此產(chǎn)生的責任應由基金托管人承擔。基金托管人對由基金托管人以外機構(gòu)實際

有效控制的證券不承擔保管責任。

（九）與基金財產(chǎn)有關(guān)的重大合同的保管

與基金財產(chǎn)有關(guān)的重大合同的簽署，由基金管理人負責。由基金管理人代表

基金簽署的、與基金財產(chǎn)有關(guān)的重大合同的原件分別由基金管理人、基金托管人

保管。除本協(xié)議另有規(guī)定外，基金管理人代表基金簽署的與基金財產(chǎn)有關(guān)的重大

合同包括但不限于基金年度審計合同、基金信息披露協(xié)議及基金投資業(yè)務中產(chǎn)生

的重大合同，基金管理人應盡量保證基金管理人和基金托管人至少各持有一份正

本的原件?；鸸芾砣藨谥卮蠛贤炇鸷蠹皶r以加密方式將重大合同傳真給基

金托管人，并在三十個工作日內(nèi)將正本送達基金托管人處。重大合同的保管期限

不低于法律法規(guī)規(guī)定的最低期限。

對于無二份以上的正本的，基金管理人應向基金托管人提供加蓋公章的合同

傳真件，未經(jīng)雙方協(xié)商一致，合同原件不得轉(zhuǎn)移。

五、基金資產(chǎn)凈值計算和復核

（一）基金資產(chǎn)凈值

基金資產(chǎn)凈值是指基金資產(chǎn)總值減去基金負債后的價值。

基金份額凈值是按照每個工作日閉市后，基金資產(chǎn)凈值除以當日基金份額的

余額數(shù)量計算，精確到0.0001元，小數(shù)點后第5位四舍五入?；鸸芾砣丝梢?
設立大額贖回情形下的凈值精度應急調(diào)整機制。國家另有規(guī)定的，從其規(guī)定。

基金管理人應在每個開放日的次二個工作日內(nèi)計算基金資產(chǎn)凈值及基金份

額凈值，并按規(guī)定公告。

（二）復核程序

基金管理人應每個開放日的次二個工作日內(nèi)對基金資產(chǎn)估值，但基金管理人

根據(jù)法律法規(guī)或基金合同的規(guī)定暫停估值時除外。基金管理人對基金資產(chǎn)估值后，

將基金份額凈值結(jié)果發(fā)送基金托管人，經(jīng)基金托管人復核無誤后，由基金管理人

按約定對外公布。

（三）根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)，基金資產(chǎn)凈值計算和基金會計核算的義務由基金

管理人承擔。本基金的基金會計責任方由基金管理人擔任，因此，就與本基金有

關(guān)的會計問題，如經(jīng)相關(guān)各方在平等基礎上充分討論后，仍無法達成一致的意見，

按照基金管理人對基金凈值信息的計算結(jié)果對外予以公布。

六、基金份額持有人名冊的保管

基金份額持有人名冊至少應包括基金份額持有人的名稱、證件號碼和持有的

基金份額?；鸱蓊~持有人名冊由基金登記機構(gòu)根據(jù)基金管理人的指令編制和保

管，基金管理人和基金托管人應分別保管基金份額持有人名冊，保存期限不低于

法律法規(guī)規(guī)定的最低期限。如不能妥善保管，則按相關(guān)法律法規(guī)承擔責任。

在基金托管人要求或編制中期報告和年度報告前，基金管理人應將有關(guān)資料

送交基金托管人，不得無故拒絕或延誤提供，并保證其的真實性、準確性和完整

性?；鸸芾砣撕突鹜泄苋瞬坏脤⑺９艿幕鸱蓊~持有人名冊用于基金托管

業(yè)務以外的其他用途，并應遵守保密義務。

七、基金托管協(xié)議的變更與終止

（一）托管協(xié)議的變更程序

本協(xié)議雙方當事人經(jīng)協(xié)商一致，可以對協(xié)議進行修改。修改后的新協(xié)議，其

內(nèi)容不得與基金合同的規(guī)定有任何沖突。基金托管協(xié)議的變更應按規(guī)定報中國證

監(jiān)會備案。

（二）基金托管協(xié)議終止的情形

1、《基金合同》終止；

2、基金托管人因解散、破產(chǎn)、撤銷等事由，不能繼續(xù)擔任基金托管人的職

務，而在6個月內(nèi)無其他適當?shù)耐泄軝C構(gòu)承接其原有權(quán)利義務；

3、基金管理人因解散、破產(chǎn)、撤銷等事由，不能繼續(xù)擔任基金管理人的職

務，而在6個月內(nèi)無其他適當?shù)幕鸸芾頇C構(gòu)承接其原有權(quán)利義務；

4、發(fā)生法律法規(guī)、中國證監(jiān)會或《基金合同》規(guī)定的其他終止事項。

（三）基金財產(chǎn)的清算

基金管理人與基金托管人按照《基金合同》的約定處理基金財產(chǎn)的清算。

八、爭議解決方式

雙方當事人同意，因本協(xié)議而產(chǎn)生的或與本協(xié)議有關(guān)的一切爭議，如經(jīng)友好

協(xié)商未能解決的，任何一方均有權(quán)將爭議提交上海國際經(jīng)濟貿(mào)易仲裁委員會，按

照該會屆時有效的仲裁規(guī)則進行仲裁，仲裁地點為上海市。仲裁裁決是終局性的

并對雙方當事人均具有約束力。除非仲裁裁決另有規(guī)定，仲裁費由敗訴方承擔。

爭議處理期間，雙方當事人應恪守各自的職責，繼續(xù)忠實、勤勉、盡責地履

行《基金合同》和本協(xié)議規(guī)定的義務，維護基金份額持有人的合法權(quán)益。

本協(xié)議受中國法律（為本托管協(xié)議之目的，不含港澳臺地區(qū)法律）管轄。

第二十一部分對基金份額持有人的服務

基金管理人承諾為基金份額持有人提供一系列的服務?；鸸芾砣烁鶕?jù)基金

份額持有人的需要和市場的變化，有權(quán)增加或變更服務項目。主要服務內(nèi)容如下：

一、基金份額持有人登記服務

基金管理人或者委托登記機構(gòu)為基金份額持有人提供登記服務。基金登記機

構(gòu)配備安全、完善的電腦系統(tǒng)及通訊系統(tǒng)，準確、及時地為基金份額持有人辦理

基金賬戶與基金份額的登記、管理、托管與轉(zhuǎn)托管，基金份額持有人名冊的管理，

權(quán)益分配時紅利的登記、派發(fā)，基金交易份額的清算過戶和基金交易資金的交收

等服務。

二、定期定額投資計劃

在技術(shù)條件成熟時，基金管理人將為基金份額持有人提供定期定額投資服務。

通過定期定額投資計劃，基金份額持有人可以通過固定的渠道定期定額申購基金

份額。具體實施方法以更新后的招募說明書和基金管理人屆時公布的業(yè)務規(guī)則為

準。

三、持有人交易記錄查詢及郵寄服務

1、基金交易確認服務

基金投資人在交易申請被受理的2個工作日后，可以到銷售機構(gòu)查詢和打印

該項交易的確認信息，或者通過基金管理人客服電話及網(wǎng)站進行查詢。

2、定期對賬單郵寄服務

基金交易對賬單分為季度對賬單和年度對賬單，記錄該基金份額持有人最近

一季度或一年內(nèi)所有申購、贖回等交易發(fā)生的時間、金額、數(shù)量、價格以及當前

賬戶的余額等。季度對賬單在每季結(jié)束后的20個工作日內(nèi)向有交易的基金份額

持有人以書面或電子郵件形式寄送，年度對賬單在每年度結(jié)束后20個工作日內(nèi)

對所有基金份額持有人以書面或電子郵件形式寄送。

3、基金份額持有人交易記錄查詢服務

本基金份額持有人可通過基金管理人的客戶服務中心（包括電話呼叫中心和

網(wǎng)站賬戶自動查詢系統(tǒng)）和本基金管理人的銷售網(wǎng)點查詢歷史交易記錄。

四、投訴受理

基金份額持有人可以通過基金管理人提供的網(wǎng)站在線客服、呼叫中心人工座

席、書信、電子郵件、傳真等渠道對基金管理人和其他銷售機構(gòu)所提供的服務進

行投訴。基金份額持有人還可以通過其他銷售機構(gòu)的服務電話進行投訴。

五、服務聯(lián)系方式

1、客戶服務中心

客服熱線：40000-96326

傳真：021-68630069

2、互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)站

公司網(wǎng)址：www.hffunds.cn

電子信箱：services@hffunds.cn

六、如本招募說明書存在任何您/貴機構(gòu)無法理解的內(nèi)容，請通過上述方式

聯(lián)系基金管理人。請確保投資前，您/貴機構(gòu)已經(jīng)全面理解了本招募說明書。

第二十二部分其他應披露事項

本基金的其他應披露事項將嚴格按照《基金法》《運作辦法》《銷售辦法》

《信息披露辦法》等相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定的內(nèi)容與格式進行披露，并在規(guī)定媒介上

公告。

第二十三部分招募說明書存放及查閱方式

本招募說明書按相關(guān)法律法規(guī)，分別存放在基金管理人、基金托管人和基金

銷售機構(gòu)的辦公場所，投資人可在辦公時間免費查閱；也可在支付工本費后在合

理時間內(nèi)獲取本招募說明書復制件或復印件，但應以招募說明書正本為準。投資

人也可以直接登錄基金管理人的網(wǎng)站進行查閱。

基金管理人保證文本的內(nèi)容與所公告的內(nèi)容完全一致。

第二十四部分備查文件

一、中國證監(jiān)會準予興銀頤福保守養(yǎng)老目標一年持有期混合型發(fā)起式基金

中基金（FOF）注冊的文件

二、《興銀頤福保守養(yǎng)老目標一年持有期混合型發(fā)起式基金中基金（FOF）

基金合同》

三、《興銀頤福保守養(yǎng)老目標一年持有期混合型發(fā)起式基金中基金（FOF）

托管協(xié)議》

四、法律意見書

五、基金管理人業(yè)務資格批件、營業(yè)執(zhí)照

六、基金托管人業(yè)務資格批件、營業(yè)執(zhí)照

七、中國證監(jiān)會要求的其他文件

存放地點：上述備查文件存放在基金管理人、基金托管人的辦公場所。

查閱方式：投資者可以在辦公時間免費查詢；也可按工本費購買本基金備查

文件復制件或復印件，但應以基金備查文件正本為準。

興銀基金管理有限責任公司

2025年9月13日


              

                

               興銀基金管理有限責任公司興銀頤福保守養(yǎng)老目標一年持有期混合型發(fā)起式基金中基金（FOF）招募說明書.pdf