長盛中證A500指數(shù)增強型證券投資基金（長盛中證A500指數(shù)增強C份額）基金產(chǎn)品資料概要
長盛中證A500指數(shù)增強型證券投資基金（長盛中證A500指數(shù)增強C份額）
基金產(chǎn)品資料概要
編制日期：2025年9月26日
送出日期：2025年9月27日
本概要提供本基金的重要信息，是招募說明書的一部分。
作出投資決定前，請閱讀完整的招募說明書等銷售文件。
一、產(chǎn)品概況
基金簡稱 長盛中證A500指數(shù)增強 基金代碼 024075
下屬基金簡稱 長盛中證A500指數(shù)增強C 下屬基金交易代碼 024076
基金管理人 長盛基金管理有限公司 基金托管人 財通證券股份有限公司
基金合同生效日 - 上市交易所及上市日期 -
基金類型 股票型 交易幣種 人民幣
運作方式 普通開放式 開放頻率 每個開放日
基金經(jīng)理 陳亙斯 開始擔任本基金基金經(jīng)理的日期 -
證券從業(yè)日期 2009年3月31日
二、基金投資與凈值表現(xiàn)
(一)投資目標與投資策略
(投資者閱讀《招募說明書》“基金的投資”章節(jié)了解詳細情況)
投資目標 本基金為股票指數(shù)增強型基金，在力求對中證A500指數(shù)進行有效跟蹤的基 礎上，通過數(shù)量化的投資方法進行積極的指數(shù)組合管理與風險控制，力爭實現(xiàn)超越標的指數(shù)的投資收益，謀求基金資產(chǎn)的長期增值。
投資范圍 本基金標的指數(shù)為中證A500指數(shù)及其未來可能發(fā)生的變更。 本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具，包括中證A500指數(shù)的成份股及其備選成份股（均含存托憑證，下同），其他非標的指數(shù)成份股(包含主板、創(chuàng)業(yè)板及其他國內(nèi)依法發(fā)行或上市的股票、存托憑證)、港股通標的股票、債券(國債、地方政府債、金融債、企業(yè)債、公司債、公開發(fā)行的次級債、可轉換債券(含分離交易可轉債的純債部分)、可交換公司債券、央行票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、中期票據(jù)等)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、同業(yè)存單、銀行存款、金融衍生工具(包括股指期貨、國債期貨、股票期權)、貨幣市場工具以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會相關規(guī)定)。 本基金可根據(jù)相關法律法規(guī)和基金合同的約定，參與融資業(yè)務和轉融通證券出借業(yè)務。未來在法律法規(guī)允許的前提下，本基金可根據(jù)相關法律法規(guī)規(guī)定參與融券業(yè)務。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構以后允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當程序后，可以將其納入投資范圍。 基金的投資組合比例為：本基金以標的指數(shù)成份股及備選成份股為主要投資對象。股
票資產(chǎn)投資比例不低于基金資產(chǎn)的80%，投資于標的指數(shù)成份股和備選成份股的資產(chǎn)不低于非現(xiàn)金基金資產(chǎn)的80%；其中，投資于港股通標的股票的比例不超過股票資產(chǎn)的50%。每個交易日日終在扣除股指期貨合約、國債期貨合約、股票期權合約需繳納的交易保證金后，基金保留的現(xiàn)金或到期日在一年以內(nèi)的政府債券的比例合計不低于基金資產(chǎn)凈值的5%，其中現(xiàn)金不包括結算備付金、存出保證金、應收申購款等。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構變更投資品種的投資比例限制，基金管理人在履行適當程序后，可以調(diào)整上述投資品種的投資比例。
主要投資策略 本基金為增強型指數(shù)基金，在力求有效跟蹤標的指數(shù)，控制本基金的凈值增長率與業(yè)績比較基準之間的日均跟蹤偏離度的絕對值不超過0.5%，年跟蹤誤差不超過7.75%的基礎上，結合量化方法追求超越標的指數(shù)的業(yè)績水平。 1、股票投資策略 本基金以中證A500指數(shù)為標的指數(shù)，除跟蹤標的指數(shù)外，亦可通過成份股權重優(yōu)化增強和非成份股優(yōu)選等增強策略對投資組合進行優(yōu)化，利用公司自主研發(fā)的量化多因子選股模型進行股票投資價值定量分析，并在此基礎上構建股票投資組合。在力求有效跟蹤標的指數(shù)基礎上，實現(xiàn)超越目標指數(shù)的投資收益，謀求基金資產(chǎn)的長期增值。 （1）指數(shù)化被動投資策略：指數(shù)化被動投資策略參照標的指數(shù)的成份股、備選成份股及其權重，初步構建投資組合，并按照標的指數(shù)的調(diào)整規(guī)則作出相應調(diào)整，力爭控制本基金與業(yè)績比較基準之間的跟蹤偏離度和跟蹤誤差。 （2）量化增強策略 量化增強策略主要采用超額收益模型和風險優(yōu)化模型構建股票投資組合，以追求超越標的指數(shù)表現(xiàn)的業(yè)績水平。 股票預期收益模型：在因子投資方法論的基礎上，對股票進行定量分析和動態(tài)打分，構建具備超額收益的股票投資組合。主要分為三個步驟：首先，通過對A股歷史數(shù)據(jù)，包括財務數(shù)據(jù)、行情數(shù)據(jù)、預期數(shù)據(jù)等進行統(tǒng)計分析驗證，構建多維度、精細化的因子庫；其次，根據(jù)因子對股票超額收益的區(qū)分能力、解釋強度和穩(wěn)健度的不同，選取具備相對穩(wěn)健超額收益能力的因子，并利用量化方法確定因子權重；最后，根據(jù)因子模型和因子權重對股票進行定量分析，得到股票的預期收益。 本基金構建的因子庫主要包括估值水平、成長能力、盈利能力、分析師預期、市場因素等五大類指標。具體來講，估值水平指標包含靜態(tài)、動態(tài)的市盈率、市凈率、市銷率等；成長能力指標主要包括長期主營業(yè)務收入增長率、長期利潤增長率等；盈利能力指標主要包括凈資產(chǎn)收益率、主營業(yè)務利潤率、資產(chǎn)凈利率等；分析師預期指標主要考慮股票評級的變動情況以及盈利預測的變動情況等；市場因素指標主要包括技術面和動量反轉類等指標。 股票預期風險模型：使用定量化方法對股票波動率進行分析，得到股票的預期波動率。 投資組合構建：在組合優(yōu)化模型中輸入股票預期收益、預期風險同時控制投資組合對各類風險因子的敞口，包括資產(chǎn)波動率、行業(yè)集中度、個股集中度等參數(shù)，可得到最終的投資組合。在投資組合管理過程中，本基金還將重點關注投資對象的交易活躍程度，以控制整體組合的流動性風險。 （3）存托憑證投資策略：本基金在綜合考慮預期收益、風險、流動性等因素的基礎上，根據(jù)審慎原則合理參與存托憑證的投資，以更好地跟蹤標的指數(shù)，追求跟蹤偏離度和跟蹤誤差的最小化。 （4）本基金將充分挖掘內(nèi)地與香港股票市場交易互聯(lián)互通、資金雙向流動機制下A股市場和港股市場的投資機會。 2、債券投資策略
本基金采用的債券主要投資策略包括：久期策略、期限結構策略、個券選擇策略、可轉換債券投資策略等。 3、同業(yè)存單投資策略 對同業(yè)存單，本基金將重點關注同業(yè)存單的參考收益率、流動性（日均成交量、發(fā)行規(guī)模）和期限結構，結合對未來利率走勢的判斷（經(jīng)濟景氣度、季節(jié)性因素和貨幣政策變動），進行投資決策。 4、股指期貨投資策略 本基金參與股指期貨的投資應符合基金合同規(guī)定的投資目標。本基金根據(jù)風險管理的原則，以套期保值為目的，在風險可控的前提下，投資于流動性好、交易活躍的股指期貨合約，有效管理投資組合的系統(tǒng)性風險，積極改善組合的風險收益特征。 5、國債期貨投資策略 本基金參與國債期貨的投資應符合基金合同規(guī)定的投資目標。本基金根據(jù)風險管理的原則，以套期保值為目的，在風險可控的前提下，投資于國債期貨合約，有效管理投資組合的系統(tǒng)性風險，積極改善組合的風險收益特征。 6、資產(chǎn)支持證券投資策略 本基金將深入分析資產(chǎn)支持證券的市場利率、發(fā)行條款、支持資產(chǎn)的構成及質(zhì)量、提前償還率、風險補償收益和市場流動性等基本面因素，估計資產(chǎn)違約風險和提前償付風險，并根據(jù)資產(chǎn)證券化的收益結構安排，模擬資產(chǎn)支持證券的本金償還和利息收益的現(xiàn)金流過程，輔助采用蒙特卡洛方法等數(shù)量化定價模型，評估其內(nèi)在價值，并結合資產(chǎn)支持證券類資產(chǎn)的市場特點，進行此類品種的投資。 7、股票期權投資策略 本基金將按照風險管理的原則，以套期保值為主要目的參與股票期權交易，選擇流動性好、交易活躍的期權合約進行交易，以對沖投資組合的系統(tǒng)性風險、有效管理現(xiàn)金流量或降低建倉或調(diào)倉過程中的沖擊成本等。本基金將結合投資目標、比例限制、風險收益特征以及法律法規(guī)的相關限定和要求，確定參與期權交易的投資時機和投資比例。 8、融資及轉融通證券出借業(yè)務投資策略 本基金在參與融資、轉融通證券出借業(yè)務時將根據(jù)風險管理的原則，在法律法規(guī)允許的范圍和比例內(nèi)、風險可控的前提下，本著謹慎原則，參與融資和轉融通證券出借業(yè)務。 9、現(xiàn)金管理策略 在現(xiàn)金管理上，基金管理人通過對未來現(xiàn)金流的預測進行現(xiàn)金預算管理，及時滿足基金基本運作中的流動性需求。
業(yè)績比較基準 中證A500指數(shù)收益率×95%+同期銀行活期存款利率（稅后）×5%
風險收益特征 本基金屬于股票指數(shù)增強型基金，預期風險與收益高于混合型基金、債券型基金與貨幣市場基金。本基金主要投資于標的指數(shù)成份股及備選成份股，具有與標的指數(shù)相似的風險收益特征。 本基金除了投資A股以外，還可以根據(jù)法律法規(guī)規(guī)定投資港股通標的股票。本基金若投資港股通標的股票，將面臨港股通機制下因投資環(huán)境、投資標的、市場制度以及交易規(guī)則等差異帶來的特有風險。
三、投資本基金涉及的費用
(一)基金銷售相關費用
以下費用在認購/申購/贖回基金過程中收?。?
費用類型 份額（S）或金額（M） /持有期限（N） 收費方式/費率
贖回費 N＜7天 1.5%
N≥7天 0%
(二)基金運作相關費用
以下費用將從基金資產(chǎn)中扣除：
費用類別 收費方式/年費率或金額 收取方
管理費 0.8% 基金管理人和銷售機構
托管費 0.1% 基金托管人
銷售服務費 0.4% 銷售機構
其他費用 《基金合同》生效后與基金相關的信息披露費用、會計師費、律師費、審計費、仲裁費和訴訟費、基金份額持有人大會費用、基金的證券、期貨、股票期權等交易費用、基金的銀行匯劃費用、基金相關賬戶的開戶及維護費用、因投資港股通標的股票而產(chǎn)生的各項合理費用等費用，以及相關法律法規(guī)和《基金合同》約定，可以在基金財產(chǎn)中列支的其他費用。費用類別詳見本基金《基金合同》及《招募說明書》或其更新。 相關服務機構
四、風險揭示與重要提示
(一)風險揭示
本基金不提供任何保證。投資者可能損失投資本金。
投資有風險，投資者購買基金時應認真閱讀本基金的《招募說明書》等銷售文件。
投資本基金可能遇到的風險包括證券市場風險、流動性風險、信用風險、管理風險、操作或技術風險、
特有風險、基金管理人職責終止風險和不可抗力風險。
當本基金持有特定資產(chǎn)且存在或潛在大額贖回申請時，基金管理人履行相應程序后，可以啟動側袋機
制，具體詳見基金合同和基金招募說明書"側袋機制"章節(jié)。側袋機制實施期間，基金管理人將對基金簡稱進
行特殊標識，并不辦理側袋賬戶的申購贖回。請基金份額持有人仔細閱讀相關內(nèi)容并關注本基金啟用側袋機
制時的特定風險。
本基金特有風險包括但不限于：
1、與指數(shù)化投資方式相關的特有風險。
本基金屬于股票指數(shù)增強型基金，以追蹤標的指數(shù)為投資目標，在基金的投資運作過程中可能面臨指數(shù)
基金特有的風險。
（1）系統(tǒng)性風險
本基金為股票型基金，絕大部分基金財產(chǎn)投資于標的指數(shù)成份股及其備選成份股。在具體投資管理中，
本基金可能面臨標的指數(shù)成份股以及備選股所具有的特有風險，也可能由于股票投資比例較高而帶來較高
的系統(tǒng)性風險。本基金采取指數(shù)化投資策略，被動跟蹤標的指數(shù)。為實現(xiàn)投資目標，當基礎市場下跌而導致
標的指數(shù)成份股發(fā)生系統(tǒng)性的下跌時，本基金不會采取防守策略，由此可能對基金資產(chǎn)價值產(chǎn)生不利影響。
（2）投資替代風險
因特殊情況（比如市場流動性不足、個別成份股被限制投資等）導致本基金無法獲得足夠數(shù)量的股票
時，基金管理人將搭配使用其他合理方法進行適當?shù)奶娲纱丝赡軐甬a(chǎn)生不利影響。
（3）與標的指數(shù)相關的風險①指數(shù)編制機構停止服務的風險②標的指數(shù)回報與股票市場平均回報偏離
風險
（4）跟蹤偏差風險
本基金力爭控制本基金凈值增長率與業(yè)績比較基準之間的日均跟蹤偏離度的絕對值不超過0.5%，年跟
蹤誤差不超過7.75%，但因標的指數(shù)編制規(guī)則調(diào)整或其他因素可能導致跟蹤誤差超過上述范圍，本基金凈值
表現(xiàn)與指數(shù)價格走勢可能發(fā)生較大偏離。
（5）成份股停牌的風險
標的指數(shù)成份股可能因各種原因臨時或長期停牌，發(fā)生成份股停牌時可能面臨如下風險：
①基金可能因無法及時調(diào)整投資組合而導致跟蹤偏離度和跟蹤誤差擴大。
②停牌成份股可能因其權重占比、市場復牌預期等因素影響本基金收益率水平。
2、本基金投資資產(chǎn)支持證券的風險
本基金可投資資產(chǎn)支持證券，資產(chǎn)支持證券具有一定的價格波動風險、流動性風險、信用風險等風險，
本基金管理人將本著謹慎和控制風險的原則進行資產(chǎn)支持證券投資。
（1）與基礎資產(chǎn)相關的風險主要包括特定原始權益人破產(chǎn)風險、現(xiàn)金流預測風險等與基礎資產(chǎn)相關的
風險。
（2）與資產(chǎn)支持證券相關的風險主要包括資產(chǎn)支持證券信用增級措施相關風險、資產(chǎn)支持證券的利率
風險、資產(chǎn)支持證券的流動性風險、評級風險等與資產(chǎn)支持證券相關的風險。
（3）其他風險主要包括政策風險、稅收風險、發(fā)生不可抗力事件的風險、技術風險和操作風險。
3、與投資金融衍生品相關的特定風險
本基金將股指期貨、國債期貨、股票期權納入到投資范圍中，股指期貨、國債期貨和股票期權作為金融
衍生品，具備一些特有的風險點。
（1）參與股指期貨、國債期貨交易的特定風險
①期貨采用保證金交易制度，由于保證金交易具有杠桿性，當出現(xiàn)不利行情時，微小的變動就可能會使
投資人權益遭受較大損失。同時，期貨采用每日無負債結算制度，如出現(xiàn)極端行情，市場持續(xù)向不利方向波
動導致保證金不足，在無法及時補足保證金的情形下，保證金賬戶將被強制平倉，可能給基金凈值帶來重大
損失。
②期貨合約價格與標的價格之間的價格差的波動所造成的基差風險。因存在基差風險，在進行金融衍生
品合約展期的過程中，基金資產(chǎn)可能因基差異常變動而遭受展期風險。
③第三方風險。包括對手方風險和連帶風險。
（2）投資股票期權的特定風險
投資股票期權所面臨的主要風險是股票期權價格波動帶來的市場風險；因保證金不足、備兌證券數(shù)量不
足或持倉超限而導致的強行平倉風險；股票期權具有高杠桿性，當出現(xiàn)不利行情時，微小的變動可能會使投
資人權益遭受較大損失；包括對手方風險和連帶風險在內(nèi)的第三方風險；以及各類操作風險。
4、本基金投資存托憑證的風險
本基金參與存托憑證的投資，有可能出現(xiàn)股價波動較大的情況，投資者有可能面臨價格大幅波動的風
險。
（1）發(fā)行企業(yè)可能尚處于初步發(fā)展階段，具有研發(fā)投入規(guī)模大、盈利周期長等特點，可能存在公司發(fā)
行并上市時尚未盈利，上市后仍持續(xù)虧損的情形，也可能給因重大技術、相關政策變化出現(xiàn)經(jīng)營風險，導致
存托憑證價格波動；
（2）存托憑證持有人實際享有的權益與境外基礎證券持有人的權益雖然基本相當，但并不等同于直接
持有境外基礎證券，存托憑證存續(xù)期間，其項目內(nèi)容可能發(fā)生重大變化，包括更換存托人、主動退市等，導
致投資者面臨較大的政策風險、不可抗力風險；
（3）存托憑證的未來交易活躍程度、價格決定機制、投資者關注度等均存在較大不確定性。同時，存
托憑證交易框架中涉及發(fā)行人、存托機構、托管機構等多個主體，其交易結構及原理更為復雜。本基金管理
人將本著謹慎和控制風險的原則進行存托憑證投資。
5、參與轉融通證券出借業(yè)務風險
本基金可參與轉融通證券出借業(yè)務，面臨的風險包括但不限于：
（1）流動性風險：面臨大額贖回時，可能因證券出借原因，無法及時收回出借證券、無法及時變現(xiàn)支
付贖回對價的風險。
（2）信用風險：證券出借對手方可能無法及時歸還證券，無法支付相應權益補償及借券費用的風險。
（3）市場風險：證券出借后，可能面臨出借期間無法及時處置證券的市場風險；
（4）其他風險，如宏觀政策變化、證券市場劇烈波動、個別證券出現(xiàn)重大事件、交易對手方違約、業(yè)
務規(guī)則調(diào)整、信息技術不能正常運行等風險。
6、通過內(nèi)地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機制投資于港股通標的股票的風險
本基金的投資范圍包括內(nèi)地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機制允許買賣的港股通標的股票，除與其他
投資于境內(nèi)市場股票的基金所面臨的共同風險外，本基金還將面臨以下特有風險，包括但不限于：（1）港
股通機制相關風險；（2）匯率風險；（3）境外市場風險。
(二)重要提示
中國證監(jiān)會對本基金募集的注冊，并不表明其對本基金的價值和收益作出實質(zhì)性判斷或保證，也不表明
投資于本基金沒有風險。
基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基金財產(chǎn)，但不保證基金一定盈利，
也不保證最低收益。
基金投資者自依基金合同取得基金份額，即成為基金份額持有人和基金合同的當事人。
基金產(chǎn)品資料概要信息發(fā)生重大變更的，基金管理人將在三個工作日內(nèi)更新，其他信息發(fā)生變更的，基
金管理人每年更新一次。因此，本文件內(nèi)容相比基金的實際情況可能存在一定的滯后，如需及時、準確獲取
基金的相關信息，敬請同時關注基金管理人發(fā)布的相關臨時公告等。
關于本基金爭議解決方式詳見本基金基金合同，請投資者務必詳細閱讀相關內(nèi)容。
五、其他資料查詢方式
以下資料詳見基金管理人網(wǎng)站[網(wǎng)址：www.csfunds.com.cn][客服電話：400-888-2666]
1.基金合同、托管協(xié)議、招募說明書；2.定期報告，包括基金季度報告、中期報告和年度報告；3.
基金份額凈值；4.基金銷售機構及聯(lián)系方式；5.其他重要資料。
長盛中證A500指數(shù)增強型證券投資基金（長盛中證A500指數(shù)增強C份額）基金產(chǎn)品資料概要.pdf